1. 首页
  2. 股票

巴菲特为什么连续加仓这家能源公司(巴菲特怎么加仓的)

实习记者|胡冰

巴菲特又对石油股出手了。

根据美国证交会披露信息,3月14日至3月16日,“股神”巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(BRK.A)又加仓西方石油公司(OXY.N),分7次买入,以每股约53至55美元不等的价格买入了1810万股西方石油公司的股票,一共花了9.85亿美元,折合人民币约为62.54亿元。

这是巴菲特3月以来第三次向外界披露加仓西方石油,此前巴菲特曾在3月2日、3日、4日、9日、10日、11日连续多日购入这家公司的股票。3月2日至3月4日,股神“巴菲特”斥资31.22亿美元加仓西方石油公司;3月9日至11日再斥资约15.34亿美元加仓。

伯克希尔哈撒韦对西方石油的累计持股已达到1.364亿股,总价值约72亿美元,占股比率达到14.6%。对于掌管伯克希尔哈撒韦3500亿美元股票投资组合的巴菲特来说,如此积极、公开地购买一家公司的股票,这是非常罕见的。

值得注意的是,巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司股价再创新高。伯克希尔哈撒韦公司A类股3月16日上涨1.18%,收盘价格为504036.00美元,为该股第一次收于50万美元关口之上;3月17日收涨2.86%,收盘价格为518438.00美元,续创历史新高。

从伯克希尔哈撒韦向美国证券交易委员会(SEC)递交的13F报告来看,2021年第四季度,伯克希尔哈撒韦大幅增持了另一石油巨头公司——雪佛龙(CVX.N),持有股份3824万股,价值约44.88亿美元。

此前“华尔街独狼”卡尔伊坎清仓了持有的全部西方石油股份,此举动也在表示,市场中已有部分投资人开始获利兑现,或认为此时能源股价格已接近高位。

据《巴伦周刊》一篇文章分析,巴菲特购买西方石油公司似乎也不是为了增加对能源行业的敞口。因为如果是这样的话,巴菲特本可以购买更多伯克希尔已经拥有的雪佛龙股份,这样就不会对雪佛龙的股价造成太大的影响。他也不必在两个工作日内公开报告购买情况,而他现在必须在持有西方石油公司10%股权时进行报告。

西方石油到底有什么潜在的吸引力引得巴菲特接连重仓加购?巴菲特此前也向媒体表达了此次投资的“心路历程”。

在接受CNBC采访中,巴菲特表示,他是在阅读了西方石油公司2月25日第四季度财报电话会议的记录后,决定购买西方石油股份。巴菲特称:“我读了每一个字……她在以正确的方式管理公司。” 这里巴菲特指的是西方石油公司的首席执行官Vicki Hollub。

首席执行官Hollub在财报电话会议上介绍了公司的运营收益、债务偿还、股息增加,并称公司未来将专注于创造长期、可持续的自由现金流。

并且,伯克希尔已持有价值100亿美元的西方石油优先股,以及以59.62美元的行权价购买8390万股普通股的认股权证。这些权证来自于2019年伯克希尔向西方石油公司提供的100亿美元贷款,帮助其以380亿美元收购阿纳达科公司。

如果西方石油公司的股价高于这一水平,伯克希尔就可以行使其认股权证,并出售由此产生的股票获利。

上述《巴伦周刊》文章认为,西方石油公司的规模也很合适。该公司目前的估值为540亿美元,鉴于伯克希尔近1500亿美元的现金,这使得伯克希尔非常容易消化它。

如果油价不会从目前的110美元/桶暴跌,西方石油公司的估值仍是合理的。基于2022年预期每股盈利5美元来看,该股目前的市盈率不到12倍,考虑到近期能源价格的飙升,这一估值可能偏低。摩根士丹利分析师德文·麦克德莫特(Devin McDermott)在最近的一份报告中写道,整个石油和天然气行业看起来很有吸引力,西方石油当时将每桶61美元左右的油价,与未来两年每桶93美元的24个月远期平均价格进行了贴现。

值得一提的是,巴菲特大举进入石油股,正逢诸多对冲基金拼命撤出之时,也体现了他知名的投资理念“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”。对冲基金在极端波动中以接近创纪录的速度清算石油头寸。当前,基金经理们在能源股方面表现出谨慎的迹象,能源股是标普500指数重要行业中今年迄今表现最好的板块,也是鲜有的正收益板块。

原创文章,作者:爱视财经,如若转载,请注明出处:https://www.ishizhuan.com/archives/76390.html