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投资大师们的收益天花板(世界顶尖投资家的投资收益天花板)

你认为一年20%的收益是高还是低?大家可以在评论区留下自己的观点,有朋友会说一年赚20%非常容易,但如果说能够坚持50年,每年都能赚20%的话,你还会觉得容易吗?接下来给大家算一算,年化收益百分之二十,持续五十六年的收益会有多少?

投资大师们的收益天花板(世界顶尖投资家的投资收益天花板)

在2020年巴菲特股东大会上,巴菲特透露,在1965年到2020年期间,一共实现了28000倍的收益,这56年换算的年化收益为20%,而这期间的标普指数年化收益只有10%,他累计的收益是234倍,看到这组数据是不是感觉很吃惊?年化收益相差10%,56年的时间,一个是28000倍,一个是234倍,时间的复利是不是很可怕?有这样一个统计,古今中外所有投资大佬的投资天花板基本上就是20%到30%之间,这里说的年化收益不是一年,而是十年以上,在投资界中有这样一句话,就是一年三倍者如过江之鲫,而三年一倍者寥寥无几,也就是说,如果你运气好,碰上了牛市一年翻三倍是很容易的,但历经三年甚至更长的时间,一轮牛熊循环之后,还能有一倍收益的人凤毛麟角,事实上很多的情况是,牛市赚的钱在熊市的时候,通通都亏了回去,几十年来回坐电梯的人为数不少,如果你去华尔街问投资圈谁最牛?不同的时期你可能会得到不同的答案,因为每年都会有投资牛人出现,但这50多年一直被大家推崇的人,只有巴菲特,因为一年做的好的人很多,但是连续50多年经历各种危机活下来而且还能活的很好的人寥寥无几。

正如刚开始问大家,20%的年化收益是高还是低?你对这个问题的不同的回答,就透露出你对投资的不同的心态,如果你认为20%的收益低,那么你来投资市场就是为了暴富赚快钱,然而赚快钱是对投资市场最大的误解,股神巴菲特统计的数据是从1955年到2020年,美股公司的资本平均回报率是12.8%,而我们A股在过去十年的平均资产收益率是百分之11.9,从长期来讲,投资收益与上市公司的资产收益率是同步的,也就是说,从长期来看,上市公司资产收益决定了你的投资收益,正如巴菲特所说的,股票其实是披着股票外衣的债券,他是一个长期的回报率大概在12%左右的没有投资期限的债券,但很多人都没有意识到金融投资的这个基本事实,因此缺乏对投资收益的平常心,被各种短期暴富的神话所洗脑,对金融市场来说,赚快钱的方式其实危机四伏,也是多数人亏钱的根本原因,投资大师们对于投资来说,最看重的就是确定性,因为只有长期的确定性,才能实现复利的稳定增长。

而散户看中的则是短期谁能不能涨的最多,谁涨的最快,忽视了其中的危险,多数人对于确定性的12%年化收益嗤之以鼻,而对于不确定性的100%的收益趋之若鹜,这就是人性,在1999年的一项调查报告中,被采访者对未来十年的投资回报的预期是年化19%,也就是说,大家对自己的收益预期往往是高估的,真正能实现年化20%收益的人已经是大师级别的,正是因为大多数人对投资收益的过高追求,导致了他们的投资结果不理想,甚至是惨败出局,很多散户几年甚至十几年的时间原地打转,无法实现资产的稳定增值,他们最常犯的错误有三个,第一就是付出了过高的交易成本,也就是说,他们为了追求更高的短期收益,导致了频繁交易,这其中大量的交易佣金吞噬了他们的利润,第二,喜欢追逐当下的热点,我们知道风来了猪都会飞,但是如果风停了,那么猪就会做自由落体运动,第三,喜欢跟风买入,最明显的特征就是市场低迷的时候漠不关心,而到市场疯狂的时候才着急买入,这三种错误你犯过几个?巴菲特56年的投资实践说明了,投资收益率很难超越20%的天花板,但长期复利会产生奇迹,即使20%的年化收益率在56年间会滚出接近3万倍的收益。

一个最简单最傻瓜的指数基金定投即可让一个金融知识匮乏的人搭上一个国家经济前进的列车,但如果一个人走上了只求赚快钱的道路,则往往导致投资结果从平庸滑向失败。

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