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A股筹码峰的使用方法(筹码峰怎么使用)

很多人习惯用筹码来分析解释主力的行为,比如主力的成本是多少,市场的成本是多少,很多散户就锚定了相关的成本。

这样的认知往往让散户被套,类似珍惜XX元的平安一直从80元到50元,其实深套了一大批人。

第一,市场的筹码很便宜,没那么珍贵

2021年11月25日,两市成交额是10572万亿,相比较84.3万亿的AB股总市值(不计算H股),这个换手率看起来是很低是0.012。

但是,实际上每天可以交易的是自由流通股,也就是自由流通市值38.03万亿,如果按照每天1.2万亿的交易额,事实上30天左右A股的筹码就换了一遍。

换句话说,市场筹码的流动性很好,而且市场持股者在新介入者成本增高的情况下,所有操作者的状态都需要随时改变。

这就是为什么现在市场热点散漫,昨天元宇宙概念大涨,今天元宇宙概念大跌一样,所有的操作者都被迫提高操作频率。

唯一能够改变这种操作形态的就是指数大跌,将波动性和换手率降下来。

这是2021年最常见的走势。

二、对筹码峰的解释

筹码理论的原理就是,全体投资者在一只股票总流通股上的建仓成本和持仓量,它反映的是最真实的盘面仓位分布情况。随着交易延续,不同投资者之间频繁进行筹码交换,所以筹码图形也是经常变动的。

下图是万科A在11月25日的筹码峰情况,在收盘价获利比比例是13.6%,也就是说有13.6%的自由流通筹码价格低于13.6%.

A股筹码峰的使用方法(筹码峰怎么使用)

一直以来,人们用全流通市值来计算,这个是不对的。因为大股东或者前十股东的筹码是一般是不动的,万科的自由流通市值是1250亿元,而流通市值则是1800亿。

所以,实际上一只股票的活跃资金通常会在筹码分布图上形成单峰密集区,类似万科这种形态。但是万科上方的套牢盘很多,这说明机构逐步从万科中推出,从高处形成的筹码峰是套牢的散户。

下图是中国平安的筹码峰,跟万科差不多。

A股筹码峰的使用方法(筹码峰怎么使用)

所以,类似上面的筹码峰形态是我们需要避开的!

三、需要关注的筹码峰

重点需要关注的是低位单峰密集形态,这里的高位和低位并不是指股价自身数字的大小,而是股价在自身形态结构中的相对位置,是相互比较而言的。

一般来说,较大流通盘的个股出现低位单峰密集的筹码,较大行情启动的特征十分明显。

当然作为技术面来说,必须要得到基本面的验证。

下图是2019年1月30日中国平安开始启动的筹码峰。单纯看成本没有任何意义,因为该处的获利盘也只有1.8%。

但是,在该处的筹码分布很集中,只需要一个放量的突破就可以穿透筹码峰,形成上涨的态势。

A股筹码峰的使用方法(筹码峰怎么使用)

中国平安

这是贵州茅台2020年3月19日的筹码峰,也是单峰密集,从915涨到了2600。

A股筹码峰的使用方法(筹码峰怎么使用)

筹码分析的原则其实很讽刺,就是筹码峰必须分析的位置的高低和筹码的密度,以及穿透筹码峰需要的力度,就是不能作为成本原则来分析。

切记,筹码峰是看位置,而不是成本价格!

很多人推己及人,因为机构不会止损,那是错了,对机构来说,一只股票走势不如预期就会直接的走人!


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