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风险到底是什么(风险是什么?)

大家好,我是老钱,今天和大家聊聊风险,讲一个关于风险的故事。这个故事对我也非常重要,因为大家都知道我就是单调一个,天天满仓卧倒不动,我的口头禅就是,只要熬不死就朝死里熬,基本面够硬的票抱着就完了。实际上这是不对的,所以今天讲一个关于风险的故事,充分说明风险是不可控的,这个故事一方面是自我警示,另一方面也希望给大家有所启示。

这个故事的主角是长期资本管理公司,今天讲的是他破产的故事。

这是一家非常出名的基金公司,成立于1994年,这家基金的团队太牛了。创始人是华尔街枭雄约翰梅里韦瑟,他是所罗门兄弟的领军人物。他成立这个基金野心非常大,就是想把风险这个东西给彻底控制住,通过网络全球最聪明的大脑,把风险完全计算出来。比如当时的罗伯特莫顿和梅龙肖尔逊都是经济学奖的获得者,同时也是现代金融学的奠基人,另外还有前美联储的副主席以及全球顶级学府的顶级教授,博士。应该说世界上没有比这家基金团队再牛的了。

正因为史无前例的豪华团队,长期资本管理公司名声大噪,一开始募资就达到了12.5亿美元,当时可是史无前例的!他们用数学模型制定了完美的交易系统,对交易系统进行各种压力测试,比如美股暴跌30%怎么办,比如东京大地震怎么办,测试结果都是系统完美无缺

他们的业绩前三年确实表现不错,第1年20%的收益,第2年43%的收益,13年41亿%的收益,而且都是一路向东北,回撤非常小。

但是市场的风险从来都是不可预测的,要不然他们只赚钱不赔钱, 在复利巨大的威力下,一个长期资本就可以榨干全球呀,所以常识告诉我们这种事是不可持续的,事实证明也是如此。

一物降一物,卤水点豆腐。

一物降一物,狮子怕老虎。

普京大帝专降漂亮国啊

就像今天仍然只有普京大帝治得了我登哥。

暴风雨终究还是来临了。

1998年的8月17号,俄罗斯卢布暴力贬值,暂停国债交易,同时不再支付国债利息。也就是说俄罗斯打算欠的钱不还了。这对长期资本是指命的打击,因为长期资本持有大量卢布和美元互换的产品,而且还加了几十倍的杠杆。他的重仓产品瞬间没有了流动性,仅仅一个星期,长期资本就处在了破产的边缘。

故事讲完了,老钱来做个点评。

【老钱拉呱】首先长期资本也是死于杠杆,这一点就不多说了,远离杠杆,远离期货永远是对的。这玩意儿能无限放大人的赌性,所以杀伤力无穷。无论你赚了多少钱,永远面对一把亏光的风险。

所以永远不要上杠杆,永远只用闲钱

第二,风险是不可预测的。黑天鹅无处不在。所以不要预测风险,只要想好如何应对就够了。

股市没有绝对,只有应对。入市的时候一定要想好亏钱了怎么办。不要想着别墅看好了,奔驰也看好了,就差股票翻十倍了。不要大姨妈晚来一天,连早教班都报好了。这都是我们散户经常犯的典型错误。入市之前首先要想到的是在股市马革裹尸还了怎么搞,比如说持有的标的跌了40%怎么办?跌了50%怎么办?一颗红心两手准备,要做好最坏的打算,然后当风险来临的时候才能启动应对计划。

就像我们这一轮的股灾,腰斩的股票比比皆是,今天还有一个网友留言说容大卖在了最低点,卖完之后三天涨了40多个点,直接损失30多万。原因是因为急用钱必须割肉,亏不亏?

所以风险是不可预测的,而且这玩意儿也是无法量化的,我们天天说风险风险,谁能准确定义什么叫风险?所以说我们自己给自己的风险做一个定义,当然我对我自己持仓的标的风险有明确的量化的定义,当真的风险发生的时候也有操作的计划。在这里就不分享了。

最后做一个总结,风险永远是不可预测的,我们需要做的就是做好最坏的打算的应对。股市没有绝对,只有应对。不要抱有侥幸心理,不要认为风险不会发生在自己的头上。当看到别人摔倒的时候,就是低头看自己脚下的时候。

各位老板,做好应对吧。

今天的故事就讲到这里,希望对大家有用。

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