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股票和基金哪个更有投资价值(基金和股票哪个更值得投资)

这个问题问得比较笼统,我这里系统性地回答一下,如果感兴趣,千万别滑走!

第一,怎么选择适合自己的品种

选择适合自己的投资品种之前,需要对自己有一个明确的认知,主要考虑4个最核心的问题。

1、资金体量大小

体量小?—买股票

体量大?—买基金

一般而言,资金体量偏小的投资者投机性更强,因为不博没有办法做大做强,博一把或许还有机会,即便概率较小,而且因为资金体量偏小的缘故,也没有办法配置太多的品种,表现行为更多为单一市场配置,直接梭哈,全部鸡蛋放在一个篮子里。

资金体量较大的投资者更为理性,更多是价投,保本增益跑赢通胀,通过拉长时间去做大做强,这个时候这种类型的投资者反而需要配置不同的市场,不同的品种去分散非系统性风险,把鸡蛋放在不同的篮子里。

2、抗风险能力强弱

喜欢刺激?—买股票

厌恶风险?—买基金

一般来说,股票的波动性要远大于基金,牛市的时候股票的涨幅可以去到翻翻,熊市来了也可以直接腰斩。

相对于股票来说,基金的情况会比较稳定,适合注重稳健收益的人。

3、持有时间长短

短时间暴利?—买股票

长时间持有?—买基金

一般情况来说,基金需要持有较长时间才能获得可观的收益,而股票因为波动性较强,有可能很快就能实现自己预期的收益,也有可能被套牢。从赚钱的角度,还有波动性来说,股票持有时间相对短一些。

这就需要大家判断用于投资的钱到底能用多久,有些人可能有着多年的投资经验,资金也很宽裕,那持有时间就不是问题,考虑风险偏好即可;

有些人是听说最近股市暴涨,基金上涨,想着赚一笔快钱,可能有些人本金都是借来的,更需要考虑风险和持有时间。

4、专业能力强弱

分析能力强?—买股票

没时间分析?—买基金

比如说你有极强的分析研究能力,那你直接投资股票的效率可能会更高,但如果你的性格不具备执行纪律投资的能力,那也许交给基金打理更能产生价值;除此以外,投资者本身可以在某一细分领域比任何专业投资经理做得更好,但不可能在所有细分领域都做到最好,这个时候基金就是一个高效的投资工具,利用基金,投资者可以最大限度地拓展自己的投资疆域,将资金分散到更多的策略上,分享各领域最专业的投资经理的能力。

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股票和基金哪个更有投资价值(基金和股票哪个更值得投资)

不管是投资股票还是基金,我们的入市的目的都是来做投资的,而不是赌博,所以我们需要做一定的功课去了解这个市场里面能够投资的品种、品种特点以及投资要点。

第二,如何投资基金

基金市场有12889只基金,涵盖的品种有六个,货基,债基,混合基,股基,指数基,QDII基。

其中按照收益率排名:股基>混合基>指数基>QDII基>债基>货基(收益率越高,风险越大)

股票和基金哪个更有投资价值(基金和股票哪个更值得投资)

品种1:货币基金

货基的特点在于现实中极少发生本金的亏损,投资成本无认购、申购和赎回费用,没有利息税,管理费和托管费极低;流动性高,很多公司推出T+0服务,当天赎回,当天到账。例如支付宝的余额宝和微信的零钱通都是货币基金。

挑选货基主要看四点,第一看适中规模,大了不灵活,小了稳定性不足;第二看旧不看新,要看长久收益率;第三看短不看长,适合用短期的现金流来薅羊毛;第四看高不看低,尽量选择年化收益率靠前的产品。

品种2:债券基金

债基的特点在于整体收益波动较低,风险也较低,管理托管费相对较低,因为债券投资管理不如股票投资管理复杂,申购和赎回时均不必交纳印花税,所得分红也可免交所得税。

挑选债基主要看四点,第一看基金公司实力,背景越硬业绩越强;第二看债券配置,能否接受杠杆;第三看业绩和评级,五星级最优;第四看投资时机,最好在低利率、降息周期时投资。

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品种3:混合基金

混基的特点在于灵活性较强,所以对基金经理要求也比较高,申购费、赎回费、管理费都属中等。

挑选混基主要看四点,第一看基金团队,选择时可以参考基金经理评分、从业年限、履历背景、管理基金业绩等要素;第二看基金仓位,主要看你能够承受的风险范围;第三看业绩比较基准,能够反映出混基的投资风格倾向、长期股票仓位倾向等重要信息;第四看合适时机,牛市买老基,熊市买新基。

品种4:股票基金

股基的特点在于风险最高,潜在收益也是最高,费用相对于其他基金较高,因为股票型基金因为经常加仓、减仓、换仓等,交易成本越拉越大。

挑选股基主要看两点,第一看基金公司,可靠性主要来自于基金公司的品牌;第二看自身风险偏好,要根据自身接受风险的能力来选择适合自己、收益偏好的股型基金。

品种5:指数基金

指基的特点在于长期投资风险小,回报优;短线操作风险大,回报不定;费用低是指其最明显的优势,管理费、交易成本和销售费都很低。

挑选指基主要看三点,第一看基金公司,需要考察基金公司的实力;第二看基金费用,在同等质素下,尽量选择费用少的,长期下来可以省下不少投资成本;第三看标的指数,需要了解其对应的市场情况。

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品种6:QDII基金

QDII基金的特点在于预期风险和预期收益都属于中等偏高的水平,因为它是投资海外市场,所以费用也高于普通基金,除了常见的费用之外,还多出来了一项双边换汇成本,且由于涉及跨境交易,基金申购、赎回的时间成本高于其它国内基金,一般在10个工作日左右

挑选QDII基金主要看四点,第一看基金公司,选择有长期海外市场投资经验的基金团队和公司;第二看自身风险偏好;第三看国际大势,包括美联储政策、国际形势、宏观经济、估值和盈利预期等等;第四看过往业绩。

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第三,如何投资股票

A股市场有4597只股票,分成深交所主板、深交所创业板、上交所主板、上交所科创板四个市场,再细分可分为机械设备、医药生物、基础化工、信息技术、电子设备、交运设备、电气设备、公用事业、有色金属、轻工制造、食品饮料、建筑、房地产、交通运输、金融、文化传媒、商贸零售、纺织服装、农林牧渔、互联网、休闲生活及专业服务、化石能源、建材、家电、国防与装备、钢铁、综合一共27个行业板块。

这里可以展开27个大行业浅谈一下我对行业个股的理解。

股票和基金哪个更有投资价值(基金和股票哪个更值得投资)

行业1:机械设备

股票数全行业第一,但是里面细分子行业非常多,例如仪器仪表、金属制品、机器人,工程机械等关联系性稍微大一点的,也有楼宇设备、机床设备、内燃机等关联性不太大的,值得一提的是三一重工是其中的绝对龙头,市值第一,营收第一,相比较其他行业来说,这个行业的ROE普遍不高,没有很高的成长性。

行业2:医药生物

行业具有高投入、高产出、高风险和高技术密集型等特点,被其他行业产品替代的可能性较小,中国医药制造业目前属于垄断竞争市场,即不完全竞争市场,整个行业未来的发展必定是向寡头格局不断靠拢,仿制走向创新,国产替代进口,国内走向国际,尤其是疫情爆发以后,这个板块得到相当多的资金关注。

行业3:基础化工

典型的周期性行业,与宏观经济周期性变化高度相关,化工行业子行业众多,产品多样,应对的下游需求也多样,因而供需格局各有不同,景气度变化和风险特征存在差异化,中长期可布局四条主线,部分产业链一体化掌握核心技术的;新建装置规模巨大,技术领先的;供给侧改革下景气持续向上的;产业趋势下业绩增长较为确定的;

行业4:信息技术

盘子相对都比较小,但是整个行业研发投入比较多,是一门带有高科技性质的服务性产业,尽量去选择细分领域龙头,例如科大讯飞、海康威视、中国卫星、中国联通、

行业5:电子设备

这个行业具有较多题材性,容易得到市场的炒作,但整体来看行业内个股成长性比较好,属于朝阳产业,建议可以关注细分赛道龙头叠加成长性比较好的公司。

行业6:交运设备

这个行业不太受到市场待见,主要是没有高成长性,也没有强周期的爆发力,但需要注意啊,由于A股特殊的规律,这个行业在投资上常有妙用,一旦经济转弱、市场变差,配置型机构需要寻找抗跌的品种,交运板块特别是其中的高速和铁路由于其稳定性和高分红备受青睐;一旦市场火热,主题投机加强,这个行业就妖股频出,非常有意思的一个行业。

行业7:电气设备

这个行业低端产品壁垒低,市场参与者众多,市场竞争以一定区域内的同质化价格竞争为主,利润水平都很低;而高端产品具有资金、资质以及技术等方面的壁垒,市场集中度相对较高,竞争有序。

行业8:公用事业

这个行业好多都是吃国家背景的企业,干的活和老百姓的生活息息相关,虽然成长性一般,但是有政府背书,可以关注一些业绩高增长的龙头,例如华能国际,长江电力等。

行业9:有色金属

有色金属是典型的强周期行业,十四五规划显示中国仍保持中高速增长,全球最大的有色金属需求国仍将保持较好的需求增速,为有色金属整体表现打入强心针,建议关注这个行业里面稀缺性,产业链情况等。

行业10:轻工制造

行业走势整体较强,并且出了好多大牛股,像晨光文具,欧派家居都是这个板块的,关注智能家居转型且空间比较大的家具公司;以及龙头效应明显的文娱用品公司;造纸印刷和珠宝首饰就看规模最大的公司就好,成熟的小行业当中,新进者一般很难。

行业11:食品饮料

食品饮料行业子行业包括了白酒、葡萄酒、啤酒、黄酒、肉食加工、奶制品、调味品还有休闲食品,在我看来,食品饮料的护城河在于第一无形资产,第二成本优势,第三规模效应。

行业12:建筑

传统行业,盘子还挺大,炒作概念少,没有资金推动,容易被庄家抛弃的一个行业,主要关注六大建筑公司就好啦。

行业13:房地产

房地产行业的核心因素主要在于土地,品牌,现金流,市占率,还有政策,整体来看,黄金期已过,但整体还是会缓慢向上,房地产公司通过不断重组来壮大市场,可以选择实力强的,有资金,有背景的公司。

行业14:交通运输

交通运输行业是我国基础性行业,受到国家的政策扶持和鼓励,其中物流领域容易出牛股,主要是政府补助以及机构炒作的原因导致;另外可以关注的是机场类上市公司,受疫情的影响一直没有恢复,但其实成长性都不差。

行业15:金融

金融行业能讲得不多,重点关注这个行业成长性的企业会好一点。

行业16:文化传媒

这个行业并购重组非常厉害,尽量去找这个行业当中做大做强意愿比较强的,以及在市值规模上面有所体现的公司。

行业17:商贸零售

商贸零售渠道的不断变迁使得把握未来新业态的公司迅速成长,行业中牛股频出,迅速发展,例如免税龙头中国中免。

行业18:纺织服装

受2018年高基数以及终端消费疲软的影响,品牌服装以及家纺板块收入和净利润放缓,同时存货和应收账款周转天数增加,品牌备货或将更加谨慎,这个行业在选择上尽量避免海外生意占比影响较大的企业。

行业19:农林牧渔

随着景气趋势发生变化,以及年内股价表现变化,近期出现结构性分化,业绩改善是农林牧渔板块大涨的核心,但随着股价的进一步走高,分化也在逐步加大,从投资的角度来看,主抓高成长以及确定性强的细分领域以及个股。

行业20:互联网

互联网行业规模超出很多人的想象,是行业集中度非常高的行业;且利润比较高;护城河主要参考用户粘性,投资这个行业主要投资老二非死不可的行业里的老大。

行业21:休闲、生活及专业服务

休闲生活领域可关注国内龙头,例如国内酒店客房规模第一的锦江酒店,北京市属国资背景的首旅酒店也不错;专业服务领域主要关注资质等级较高且能够提供一体化解决方案的公司。

行业22:化石能源

可以认为是烟蒂行业,但有没有可以投资的标的呢?还是有的,可以关注分红比较多的中国神华,还有煤电运一体化模式的兖州煤业。

行业23:建材

建材有万亿级别市场,但目前大市值公司并不多,典型的大行业小公司格局,我国建材行业正在走出草莽时代,向品牌化过渡,过去几年走出了一些10倍大牛股,包括海螺水泥、三棵树、坚朗五金。

行业24:家电

家电行业可细分为白电行业、黑电行业、厨电行业、小家电行业和家电零部件行业,未来家电的需求主要是产品的更新迭代和消费升级,高端化是整个家电行业的发展趋势,家电行业竞争激烈,主要还是以龙头企业为主,产业链整合也有利于龙头企业市场份额的提升,例如格力电器、美的集团、老板电器、九阳股份等。

行业25:国防与装备

这个行业比较特殊,偏冷门,机构入驻资金很少,市场信息相对来说不太透明,以往的上涨多和事件驱动、情绪炒作有关,军工股的投资主要参考经营稳定性和垄断性。

行业26:钢铁

我国钢铁行业将朝着智能化、绿色化行业发展,可以关注一些研发投入比较多的高成长性企业;从资本运作的角度来看,我国的钢铁行业会加快兼并重组,产业集中度进一步加强,逐渐几个钢铁巨头的产业格局,多关注钢铁龙头。

行业27:综合

这个行业非常小业务非常杂,只有16家公司,这里不做多分析。

第四,制定对应的投资策略

1、股票是属于个人操作,需要投资者自己买入、卖出,所有的决策都是由你自己决定,股票的收益就与买入时机有很大关系了;基金更像是他人操作,因为这笔钱是基金管理团队去管理与运营,投资者自己只要坐等收益就好。

2、基金投资是非常高效率的,因为基金是由基金经理与其团队进行过多个种类的金融工具投资,除了可以有效分散风险以外,收益也比较可观;股票的话是进行单一的买入、卖出操纵,对于投资者个人投资经验要求较高。

3、基金的投资门槛非常低,1元起购、10元起购的基金非常多,对于普通人来说比较容易接受;股票的价格相对来说要更高一些,并且股票要求每次最少买入100股,假如你看好的某只股票价格为500元一股,100股的起购门槛就是5万元了。

4、如果要谈预期收益以及收益增长空间的话,股票毫无疑问是要大于基金的。如果筛选到合适的股票,一天都可以实现近20%的收益;而基金则不一样,日收益率想超过5%都是十分困难的事情。

5、少量个股因为基本面优秀且不断成长,股票长期上涨,但绝大多数股票都是讲故事玩概念,中途曾经大涨过,又大跌回去,所以在操作股票的时候,优选好的公司进行价值投资,中间结合涨跌进行波段操作;如果是选择短线操作的话,最好提前设定好止盈点;

6、绝大多数基金拉长时间回报都不错,所以基金操作建议可以采取定投的形式进行投资,当然不一定要机械定投,可以根据你对市场的大概判断来做一些灵活的调整,在市场低迷的时候加大定投金额,提高投资频度;在市场快速且连续上涨,风险不断提高的时候降低定投频率和金额,规避追高风险。

好啦,以上就是我对这个问题的解答,如果觉得里面的干货分享对你有所帮助,欢迎收藏,跟着老司机,投资不迷路!


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