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哪个板块最值得抄底(值得抄底的股票)

自3月16号金融委专题会议以后,A股、港股、中概股上演了深V逆转 ,一扫前期暴跌阴霾。3月16日金融稳定委员会释放出了积极政策信号,投资者预计各种利好将密集推出,”政策底“特征显现。

虽然说从历次市场表现来看,从政策底到市场底可能还需要一段过程,但是在这个过程中,很多板块的投资机会将会涌现,值得投资者抄底,这其中我认为『新能源』板块就是最值得抄底的板块之一。

最近这几年,『新能源』无疑是A股市场最靓的仔,即使在2022年经历了深度回调,但是就目前来看,这个板块依然很有投资价值。

『多重逻辑支撑,新能源价值依旧』

在我看来,短期市场震荡之下,支撑新能源产业的几个底层逻辑没有改变:

『“双碳”战略』

2021年中国提出双碳目标以来,国内风光储、新能源汽车等新能源行业发展日新月异。2021年全年,得益于海外储能电站装机规模暴涨以及国内风光强配储能的管理政策,国内储能实现爆发式增长。

根据高工产研锂电研究所统计,2021年国内储能电池出货量达到48GWh,同比增长2.6倍;其中电力储能电池出货量29GWh,同比2020年的6.6GWh增长4.39倍。

此外,新能源产业链包括风电、光伏的上游,光伏的核心、头部公司,到后面进一步发展储能、特高压。这是一条完整的新能源产业链,其中蕴含着巨大的投资机会。

『能源安全』

大家应该知道,我们国家的原油基本上都是从国外进口的,根据相关数据可以看出,我国原油进口数量超过2.2亿吨,是世界上原油进口数量最大的国家,而且大家要知道,这个数值仅仅只是截止到去年五月份,时间久了,这无疑会影响到我们国家的能源安全。

但是,目前随着我国新能源产业链的高速发展,大有平衡能源结构、保障能源安全的趋势。以风电来看,在2020年的时候,中国在全球风电产业链中的占比已经接近50%,成为全球最大的风电产业基地;以水电来看,我国不仅有世界装机容量最大的抽水蓄能电站——丰宁抽水蓄能电站投产发电。截至2021年底,全国水电装机容量约3.91亿千瓦(其中抽水蓄能0.36亿千瓦),这组数字也是世界领先。

『产业趋势』

毫不夸张的说,新能源产业链的发展有望成为中国新的经济增长点。以新能源车为例,根据CLEAN TECHNICA发布的数据显示,2022年1月份新能源汽车注册量同比增长87%603,000多台,占全球汽车市场10%,其中『中国市场是增长的主要驱动力,占1月份全球新能源汽车销量的三分之二。』

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光伏产业链方面,此前,光伏行业因为赛道拥挤、材料降价引发市场对盈利的担忧,股价重挫。但是进入2月份的时候,以隆基股份为首的公司上调了价格,硅片价格上升的背后其实反映了产业链下游需求旺盛,这在传统淡季2月可以说是意外之喜。

『政策扶持』

政策的持续支持也是新能源发展的逻辑之一,仅在2022年,国家就出台了一系列政策保障新能源产业链的发展,其中包括:

2022年政府工作报告指出,要有序推动碳达峰碳中和工作,推动能源低碳转型,推进大型风光电基地及其配套调节性电源规划建设,提升电网对可再生能源发电的消纳能力,推动能耗 “双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。

2月24日,国家能源局发布了政协提案的答复函并表示:“十四五”期间,着力加强清洁能源供给,大力发展非化石能源,实施可再生能源替代行动,构建以新能源为主体的新型电力系统;坚持集中式和分布式并举,大力发展风电和太阳能发电,2030年总装机规模达到12亿千瓦以上。

3月5日,提请审议的政府工作报告明确继续支持新能源汽车消费,并提出减税降费、维护产业链供应链安全稳定等政策,对包括新能源汽车产业在内的实体经济加大支持力度。

3月21日,两部委正式印发《“十四五”新型储能发展实施方案》(以下简称《实施方案》),明确指出,到2025年,新型储能技术创新能力显著提高,核心技术装备自主可控水平大幅提升,标准体系基本完善,产业体系日趋完备,市场环境和商业模式基本成熟。其中,电化学储能技术性能进一步提升,系统成本降低30%以上。

这样看下来,即使新能源板块在2022年经历了震荡,但是就长远的眼光来看,这个板块依然是具有不错的投资价值的。

『一键布局新能源产业链:中证新能源指数』

从去年甚至前年开始,不少投资者就看到了新能源产业链的发展趋势和投资价值,并且纷纷入局,但是它们入局的方式并不是通过个股,而是通过指数进行投资,这其中就包括了中证新能源指数

中证新能源指数(简称:中证新能 代码:399808)以中证全指为样本空间,选取涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司股票作为成份股,以反映新能源产业相关上市公司的整体表现。

在我看来,这个指数目前是可以代表新能源产业链的!

为什么这么说?

『行业分布合理』

这个指数在行业分布上十分合理,根据申万二级行业分类,该指数以锂电池光伏设备为主,二者占比超过了70%,其它细分行业为辅,这两者也是新能源产业链的两个大领域。

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数据来源:wind;截至2022.03.18

『成份股具有含金量』

在成份股质量方面,该指数前十大成份股合计占比为46.91%,持股集中度不是很高,除了『光伏龙头隆基股份(9.99%)』『锂电池龙头宁德时代(9.09%)』之外,其余成份股权重比较均匀,这也符合新能源产业链的整体框架。

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数据来源:wind;截至2022.03.18;此处不作为任何个股推荐。市场有风险,投资需谨慎。

『过往业绩优异』

观察一个指数的优秀与否,过往业绩不是最重要的,但它是重要的参考目标,我用市场上的主流宽基指数跟该指数进行对比之后发现,这个指数的过往业绩还是比较优异的。

Wind数据显示,自2011年12月30日基日以来到2022年3月18日,该指数累计涨幅为『302.02%』,年化收益『15.14%』,这两项数据均大幅度跑赢了同期的沪深300等主流宽基指数。

此外,无论是-64.82%最大回撤还是0.23卡玛比率(Calmar),都要比同期的沪深300等宽基指数要好,性价比很高。

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数据来源:wind;2011.12.30-2022.03.18;过往业绩不预示未来收益,基金投资有风险。

『估值合理,盈利能力强』

虽然去年新能源涨了不少,但是目前的估值并不是很高,Wind数据显示,截至今年3月18日,该指数的最新估值为46.77倍,位于近2年50%的分位点,这个数字跟危险值还有一定差距,安全边际还是比较好的。

而且,该指数的成份股盈利能力是一个亮点。根据Wind预测,该指数成份股在2022年和2023年的归母净利润同比增速分别是47.49%29.93%,届时该指数的估值将会被消化到28.1221.64,投资价值凸显。

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数据来源:wind;截至2022.03.18

这样看下来,这个指数的亮点有四个:行业分布合理、成份股质量在线、历史业绩优异、估值合理+盈利能力强,这样的指数正是投资者需要的。

『目前跟踪该指数规模最大的ETF:南方中证新能源ETF』

其实从2020年开始,不少机构都看到了新能源的投资价值,也纷纷进行了布局,对于中证新能源指数来说,第一个布局的人是南方基金

早在2021年1月,南方基金就快人一步,发行了场内的『南方中证新能源ETF(516160)』,这只ETF不仅是市场上第一只跟踪中证新能源指数的ETF,也是目前规模最大的跟踪该指数的ETF,可以说是“天时地利人和”。

此外,在同年8月,南方又趁热打铁发行了这只ETF的场外『联接基金(A:012831 C:012832)』,这也让南方基金做到了对于这个指数的场内和场外的“双覆盖”

南方基金在指数领域一直都处于第一梯队,公司旗下的『中证500ETF(510500)』是目前规模最大的跟踪中证500指数的ETF,这只ETF上市以来连续7年荣获金牛奖,位居国内指数基金之首,也是唯一上市以来每年均获得金牛奖的指数基金。(注:金牛奖全称中国基金业金牛奖,每年由中国证券报主办评选。南方中证500ETF于2014、2015、2016、2017、2018、2019、2020年获奖,南方指数团队于2014、2015、2018、2019、2020年获奖)

“政策底”“市场底”,这个过程可能会持续一段时间,但是其中板块的投资机会是不等人的。在这其中,我认为新能源的发展前景无疑是广阔且巨大的,即使今年的新能源板块震荡前行,但是,“真金不怕火炼”,这样一个长期来看投资价值较高的板块是值得投资者长期持有的。因此,还没上车的小伙伴可以关注一下『南方中证新能源ETF(516160)』和它的『联接基金(A:012831 C:012832)』

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