1. 首页
  2. 股票

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

在之前的三篇文章,我为大家梳理了最稳健的债券——国债,内容包括国债的价值、国债的分类、如何购买国债以及国债提前支取的规则,感兴趣的话可以看看,传送门: 如何购买国债?手把手教会你 国债提前支取划算吗?

当然债券不只有国债,还有很多其他类型的债券。

01

债券的分类

按照发行机构区分,还有金融机构发行和企业公司发行的债券,即金融债、企业债、公司债等等。

虽然都是债券,风险等级却有所不同。按照风险等级,又可以分为利率债和信用债。这两种债券有什么区别呢?

利率债主要是指政府发行或者政府提供偿债支持的债券,主要指国债、地方政府债、中央银行票据、政策性银行发行的金融债、政府支持机构发行的债券。一般来说利率债几乎没有违约风险。

但是这不意味着绝对安全,希腊就曾经债务违约过。

利率债之外的债券都是信用债。主要发行机构涉及企业、公司、短期融资券、次级债券等等。这类债券债务违约的风险会较大,如我之前在国债价值篇里提到的公式

预期收益率=无风险利率+风险补偿

风险提高了,收益也会比较高。

02

债券的赚钱方式和风险

了解了债券的基本情况,那么如何靠投资债券来挣钱呢

如果是不可交易的债券,类似储蓄型国债,基本上只能靠票面利率挣钱。

如果是可交易的债券,既可以靠利息也可以靠价差。

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

也就是说在债市好的时候,可以靠买卖获得高额收益,在不好的时候,也可以通过利息获得收益。

听起来是不是稳赚不赔?其实并不是,因为投资债券有风险。

哪些风险呢?

1.违约风险

发行主体经营出现了问题,不能按时支付本金和利息,从而无法兑付。如下图,统计了近几年的债券市场违约情况。

2021年我国信用债市场上共发生129只债券违约,公募债券违约金额为1,705.59亿元(来自中债资信)。

截止2021年12月31日,境内债券市场总存量达130.40万亿元。违约信用债大概是整个市场规模的千分之一。

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

2.流动性风险

因为债券市场的交易比起股票来说并不活跃,冷门品种可能会存在你想卖的时候没人买的情况。

3.利率风险

债券的价格受到利率的影响:当利率提升时,债券价格下降,利率降低时,债券价格提升,呈反比关系。

为什么会是这样的呢?简单来说,因为利率提高,新发行的债券票面利率就会更高,旧债券想要和新债券竞争,就只能降价,来增加潜在收益率。

债券有自己的盈利方式,也会承担一定的风险,如果直接投资债券牵扯到的东西就比较复杂。

首先要判断债券会不会违约就非常有难度。

可能有的小伙伴会说,不是有债券评级吗,买评级高的没什么问题吧。

看上去如此,但是并不稳妥。

评级AAA的债券违约也很常见,2020年就违约了32只AAA级债券,比如之前轰动的名企北大方正集团债务违约事件。

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

债券评级不是百分百可靠的,你需要充分研究一个公司的经营情况。

研究一个公司很复杂,而且就算你研究完了觉得没问题,可能过一段时间公司经营又不好了,债券又没到期,卖也卖不出去。

所以很有可能是我们花了很大的功夫,还是免不了竹篮打水一场空。

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

而且便捷买债券的渠道并不好找,加上债券存在流动性风险,新手很难把握。

那我们新手应该如何参与债券市场的投资呢?

可以投资债券基金,债券基金比起直接买债券有以下几个优势

1.购买方便。在基金平台和券商都可以购买。

2.投资门槛低。直接购买债券起购价格会比较高,而场外基金很多品种做到了10元起购。

3.风险降低。基金经理已经靠自己的专业知识筛掉了一批违约风险高的债券,再加上一支债券基金中往往投了多只债券,分散投资一定程度上降低了风险。

本文总共讲了债券分类、债券赚钱方式及风险以及投资债券基金的优势,内容总结如下:

新手应该怎么投资债券(怎样投资债券)

那么什么是基金?基金有哪些分类?基金会不会跑路?这些会在接下来的文章中解答。

如果有帮助到你的话,请各位点个赞支持下我,以后就有更多动力输出硬核又好懂的理财干货。想跟我提建议,或者就是想找我交流,请来我的公众号菜单栏点击“找栗子玩”联系我,期待你的到来哦。

原创文章,作者:爱视财经,如若转载,请注明出处:https://www.ishizhuan.com/archives/73770.html