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买国债不如做国债逆回购(国债逆回购和买国债哪个好)

我们的新手小白刚开始学理财,一定要先拿一些低风险甚至几乎没风险的投资品种来练手。这样做有两个好处:一是操作简单容易上手,也更容易理解,便于快速入门开始操作赚取第一笔被动收入;二是持有这种产品会给我们更好的安全感和体验感,体验感好了,我们才会对投资理财这个事儿更加有信心,更加有成就感!下面我们就来详细说一说第一个低风险的投资工具——国债逆回购!

什么是国债逆回购?

买国债不如做国债逆回购(国债逆回购和买国债哪个好)

国债逆回购可以理解为你发起请求借出一笔钱,同时融资方以一定的利息为代价借入你的现金。到了约定时间,借钱的那一方按照约定利率向你支付本金和利息。整个期间由监督方冻结住融资方的国债作为质押。

目前上交所和深交所的国债逆回购,主要参与者有三方:

第一.需要钱的一方

这一方的手里有国债券,现在需要现金,我们称为正回购方,也就是融资方。

第二.借出钱的一方

这一方手里有现金,需要找到能让它增值的地方,我们称为逆回购方,也就是出借方。

第三.监督方

主要受到上海证券交易所和深圳证券交易所的监管。

我们小白怎么参与呢?

买国债不如做国债逆回购(国债逆回购和买国债哪个好)

在交易时间段选择对应天数的国债逆回购品种进行借出(卖出)操作即可。

到期后本金和利息会在开盘前自动返还到借出方的证券账户中。到期当日资金即可用来交易,转出到银行卡需要在到期日的第二个交易日,如果到期日为非交易日,资金可用将顺延到交易日。在这里对股票交易者就有一个很大的好处就是可以利用这个工具来提高闲置资金的使用效率,不至于轻仓时资金在账户里白白损失掉收益,可以作为现金管理工具来使用。

举个例子:如果当天出借1天期品种,第二个交易日开盘前本息即自动返还可用来交易,相当于多赚了一晚的利息,资金在第三个交易日即可提取到银行卡上。

买国债不如做国债逆回购(国债逆回购和买国债哪个好)

国债名称和品种天数的规则

沪市国债名称是GC开头,GC后面的三个数字是品种天数。比如1天期 204001 GC001;

深市国债名称是R-开头,R-后面的三个数字就是品种天数。比如1天期 131810 R-001。

两个市场目前各有1天期、2天期、3天期、4天期、7天期、14天期、28天期、91天期、182天期9个品种。

国债逆回购收益情况

1.年化收益率

行情页面中的最新价就是年化收益率,开盘期间借款方和出借方将利率申报到交易所,同股票交易一样,交易所将双方的利率进行撮合。与股票交易不同,国债逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险,下单成交的价格即为借出约定利率,不再变动,所以基本是零风险的。

2.利息和费用

利息在逆回购到期日开盘前自动和本金返还到证券资金账户中。

利息=出借金额*年化收益率*计息天数/365,其中计息天数为资金占款天数。

3.利率波动

出借利率受市场利率影响比较大,月末和季末、年末由于银行审计等问题,一般会造成银行资金紧张,市场利率相应提高,有的可以高达20%以上的年化收益率!

国债逆回购几乎无风险!

1.交易所担保资金安全

借款方在交易所抵押的证券的价值会高于其实际借款的金额,并且借款方在交易所做抵押。如果借款到期后,借款方无力支付本金和利息,交易所将垫付本金和利息支付给出借方,并且向借款方追缴本金和利息。

2.基本无价格波动风险

国债交易在成交时即确定了收益率,到期后借款方会返还出借方本金和固定利息,可以说是保本保收益的,跟定期存款一样!

交易规则

沪市:出借资金必须是10万元或其整数倍,单笔最高1000万。

深市:出借资金必须是1千元或其整数倍,没有最高限额。

如何操作?

1.根据品种期限和利率选择一个品种。

2.定好借出年化利率和借出金额,点击借出即可。

收益计算方式:

在借出操作时,一般交易软件会自动帮你计算好到期收益。

收益公式如下:

到期收益=预期收益-手续费

预期收益(不含手续费)=借出金额*利率*资金占款天数(计息天数)/365

手续费=借出金额*对应品种手续费

资金计息天数(占款天数)规则:

假设T日进行回购n天期的品种:

首次清算日:T日

首次资金交收日:T+1日,若T+1日为非交易日,则往后顺延至交易日。

到期清算日:T+n日,若T+n日为非交易日,则往后顺延至交易日。

到期资金交收日:到期清算日+1日,若为非交易日,则往后顺延至交易日。

实际计息天数为首次资金交收日(含)至到期资金交收日(不含)的自然日天数。

以在2017年4月6日,进行3天期逆回购为例:

逆回购名义天数为3天,占用天数为4天,占款天数(计息天数)为4天。

资金可用日期:理论上为T+n日(T为借出日期,n为逆回购期限),若T+n日为非交易日,则往后顺延至交易日。

资金可取日期:理论上为可用日的下一个交易日

成交价=年化收益率,成交量=借出国债数量,成交额=借出金额。国债单位为张,沪市为1000元一张,深市为100元一张。所以,如果是出借沪市10万元,数量就是10万/1000=100张;出借深市1000元,数量就是1000/100=10张。

交易费用

借出时券商会收取一定的手续费,一般按照如下表格费率支付(无最低5元的限制)。一般会在利息中扣除,部分券商在借出时直接从本金中扣除。

品种 手续费比率 每十万元手续费(元)

1天 成交金额的0.001% 1

2天 成交金额的0.002% 2

3天 成交金额的0.003% 3

4天 成交金额的0.004% 4

7天 成交金额的0.005% 5

14天 成交金额的0.010% 10

28天 成交金额的0.020% 20

28天以上 成交金额的0.030% 30

好了,今天的国债逆回购知识分享就到这里,欢迎大家留言讨论,并点赞加关注哦!正东说投资,理财有认知![耶]

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