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国债逆回购操作攻略来了(国债逆回购如何操作)

春节将至,持仓过年,还是落袋为安?对于春节长假前想获得相对安全收益的投资者来说,国债逆回购或许是一个不错的选择。

只要在26号参与2天期或者27号参与1天期的逆回购,你就能享有11天或者10天的收益,并且资金在28号当天还可使用。

国债逆回购操作攻略来了(国债逆回购如何操作)

以往在季末、年末,或者一些长假前夕,操作国债逆回购往往都会有不错的回报,比如不久前的2021年12月30日,深交所1天期国债逆回购的年化收益率最高为6%。

国债逆回购操作攻略来了(国债逆回购如何操作)

数据来源:wind,仅供参考,投资有风险,入市需谨慎

历史上在春节前夕,也常有“大礼包”。比如2017年的1月25日,1天期的逆回购利率飙升,最高达到了18%的年化收益率。

虽然最近几年的逆回购收益率明显下滑,但是把握好时机,仍能够获得高于货币基金的收益率。

一、什么是国债逆回购

首先我们来说说国债是什么?简单来说,国债是国家以其信用为基础,发行的债券,并承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证(借条)。由于国债的发行主体是国家,所以它具有最高的信用,被公认为是最安全的投资工具。

而交易所的国债逆回购,本质是一种短期借贷行为。我们个人投资者通过交易所市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;回购方,也就是借款人(一般是金融机构)用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。

国债逆回购操作攻略来了(国债逆回购如何操作)

国债逆回购有国债作为抵押品,风险几乎等同于国债。另外,整个借钱流程、资金的流动都是在交易所的严格监管下进行的,所以它的安全性非常高。

二、逆回购操作须知

目前,国债逆回购有两个不同的版本,即上交所的国债逆回购和深交所的国债逆回购。

上交所的国债逆回购因为投资要求更高,也称为“土豪版”,10万元起,10万的整数倍申购,代码以“GC”开头。

深交所的国债逆回购的要求就低很多了,只要1000元起,1000的整数倍申购,代码以“R-”开头。

国债逆回购操作攻略来了(国债逆回购如何操作)

(数据来源:wind,截止2022.1.24,仅供参考,投资有风险,入市需谨慎)

国债逆回购的期限是固定,分别是1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天,利率跟随市场资金的供需实时变化。一般来说,1天期的逆回购最活跃,成交量也更大些。

需要注意的是,逆回购在操作下单时,是直接选择卖出,而非买入。在委托成交后,根据委托成交时的品种期限,到期自动回款,无需反向交易。值得注意的是,到期当日资金可用但不可取出。

另外,根据以往经验,尾盘的时候,逆回购收益率经常会出现从高点断崖式下滑的情形,因此尽量避免尾盘交易。

三、逆回购的注意事项

逆回购的操作流程,还是比较简单,但想要尽可能的获取更多的收益。以下的一些交易事项,一定需要注意。

误区一:投资有风险

一般来说,国债逆回购的风险几乎为零。如果真的出现借款方按期无法还本付息,结算中心也会优先垫付资金给投资者。流动性非常好,1天期逆回购流动性最好且交易量最大。

误区二:大额资金集中下单

由于逆回购的利率在一天的交易时间内变化较大,投资者不可能保证一次就卖到当天较高的利率,而分批下单则会避免这一问题。特别是对于资金量较大的投资者,分批下单能大概率捕捉到日内较高利率。

误区三:手续费过高

不少投资者可能会有这样的理解,赚点利息还不够交手续费的!其实,逆回购虽有点手续费的,不过非常低,每10万元1天收费1元(粗算一下就是十万分之一),按天计息,30元封顶。

误区四:仅节假日才操作

不少投资者习惯于在节假日或周末的前一天进行逆回购操作,其实这是一种错误的操作策略。逆回购的收益,不仅要看资金被占用天数,更重要的还是要看当时的市场利率,如果在利率飙升的时候,而账户上正好有点闲钱,那也可以进行逆回购操作。

[特别声明]投资有风险,入市须谨慎!

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