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主题型基金风险很大(行业主题基金风险)

主题基金指集中投资于某一个行业、某一个区域、某一个策略或者某一个主题的股票基金。通常情况下,基金合同中会规定基金非现金资产的80%需投资于某个特定行业或主题。

其深耕于特定主题下的行业或概念,崇尚“小而美”“自上而下”的主题投资策略,收益与特定行业或概念的关联度极高,同时净值波动也可能会比普通基金更大。

主题基金的主题繁多,不仅涵盖各种行业的主题,比如金融、房地产、医药、消费等,还有时势造就的热点主题,比如5G、大湾区、 MSCI等。常见部分行业主题基金涉及领域见下表。

主题行业基金持仓是一个行业,所以都是同涨同跌,如2021年的白酒涨势翻倍

主题型基金风险很大(行业主题基金风险)

主题基金

所以对风险承受能力强的,可以选择主题型,涨的快跌的也快,就如2021下半年一直持续到2022年初的医疗基金就是主题型,一年时间下跌了40%。但时间放长到3年,还是保持着150%的收益率,这种是大波动的。见下图

主题型基金风险很大(行业主题基金风险)

一年的医疗基金走势

我们都知道,顺应市场时,做事成功的概率就大。同理,主题基金挑对了主题,赚钱的概率就飞速变高。相反,市场风格轮换时,主题基金或许会跌得很惨。那么,如何做到风口来临时飞得更高,风口消失时不跌落呢?很难。

主题基金也是如此,长期看,仅蹭各种热点的主题基金,收益率大概率比不上实实在在的普通主题基金收益率。

比如一些“农业”主题基金,因为迎合当年热点,投资者纷至沓来。然而在现实中“农业”的有效性并没有得到很好的验证,最终的投资结果也不理想。

而有的金融地产、红利主题基金,虽然名字不吸引眼球,但凭借低估值、高股息、稳定增长等特点,基金长期收益很不错,投资者实实在在地赚到了钱。

主题型基金风险很大(行业主题基金风险)

总结一下,真正有投资价值的主题基金在主题选择上至少满足以下几点。

实效性:不是玩概念、空架子,有实际效果。如有的基金名字带有“区块链”关键词,实际持仓和操作与“区块链”基本无关。投资者需要避实就虚,防止踩雷。

甚至查看持仓的股票有农业、食品、等所以购买前一定要看下持仓。

长效性:具有持续发展的前景,不能昙花一现。如食品饮料和医疗健康因为关乎民生,是人们经久不衰的话题,它们就属于典型的长效性主题。

白酒、医药占基民总数也是最多,是离不开的话题,2021年涨幅都很高,到下半年回调也是猛跌。

聚焦:前十持仓占比在60%以上,同时风险和收益都会放大,如果持仓不集中,就失去了我们去选择主题基金的初衷

从历史数据统计,食品饮料、生物医药、计算机、银行地产行业中长期表现更好。

未来,真正推动中国经济的行业会成为股市赢家。着眼于未来,股市中唯一的不变就是变化。而A股的未来在于核心技术,科技股、科创板中上市公司股价的良好表现,也说明了人们对有自主研发能力企业的看好。

科技可以改变人们的生活、核心技术更是推动行业健康发展、更是提升生活品质。

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