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强化抗风险能力(增强抗风险能力)

本周的行情可谓是波澜壮阔、跌宕起伏,连续3天的下挫,终于在周三迎来V型反转,每到关键时刻,市场总会绝地反击,给人以信心。

本周上证指数以3459.98点开盘,收于3309.75点,跌150.23点,跌幅4.3%,期间最低点3147.68点,调整幅度较大,交易额始终保持在万亿以上水平,说明市场交易活跃,有抄底的,也有卖出的,双方互道珍重,反映了不同的认知和解读。

周三下午那波V型反转将急转直下的行情拉回来,同时市场也给出众多利好消息,说明目前大幅波动的行情,绝不是管理层想看到的,行情正常、稳定的走势才是A股健康发展之路。周四、周五的稳定走势,有助于后续中报行情的展开,我相信如果还出现大幅下挫波动,市场无形的手依然会发挥作用,毕竟这里是中国,是有中国特色的社会主义市场经济,绝不允许各类外来资本势力肆意妄为。

凡事总有因果,调整也有逻辑。梳理下近期波动的底层逻辑,有助于我们建立正确的投资策略。

起因于地缘冲突,发酵于金融制裁和个人财产没收,引起全球金融资本恐慌。

本次调整必须从2月24日说起,正是从那天起,螺丝与克兰因为加入北大夕阳公约组织问题引发了冲突,远在万里之外的A股当天就下挫59点,最低点3400.21点,基本算是破了3400点,大家可以看到当天的北向资金是净流出的,说明是国际资本为规避风险做出的行为。

接下来几天,美方以及欧洲可能还没有及时反应过来,主要以谴责、逐步制裁为主,没有实质性的重大制裁措施,所以A股行情呈现小幅波动震荡向上的态势,3月3日当天还破了近期的高点3500点。

但随着西方制裁手段的叠加和强化,局势的恶化,以及对俄方全方位的绞杀,尤其是无底线的没收罗斯人在西方的私人财产,导致了全球恐慌,尤其是国际资本担心持有A股和中概股会被拖累,于是大幅抛售,结果就是A股持续下挫4天,直到本周三下午A股绝地反击才将行情拉回正轨,但并没有阻止外资流出,本周外资净流出360亿,创出近2年新高,而且是每天都在流出,说明国际资本不计成本也要走,来规避潜在的金融风险。

目前动荡的局势以及美方持续恶意挑衅中国的影响如何?未来行情的演绎会是怎样?

当前的行情已经不能局限于股市本身去理解了,这明显是国际地域冲突引发的金融风险。所以我们要判断未来行情如何演绎,必须从国际局势上来说,才能看透真正的行情演绎趋势。

目前大鹅还在持续地围攻乌鸦中东部地区的主力,已经实现合围进入攻坚战,目前进展算是比较顺利,估计再有2-3周基本能完成预期目标,再开始着手进入西乌。目前看起来大鹅的时间比较长,有点不顺的感觉,跟美国侵略伊拉克、阿富汗暴风疾雨般的狂轰滥炸完全不是一个风格,其实这跟他们的战略目标密切相关的。葡京的目标不是滥杀无辜,而是消灭乌鸦的主力部队,尤其是要消灭亚速营这样的反鹅纳粹组织,让乌鸦去军事化。所以周期在拉长,但战略目标在接近完成,下一步围歼乌鸦主力兵团、进军西乌、推进到波烂边境封锁外来援助将是重点目标,葡京的核心战略目的是必须达成的,目前遇到的问题都是预期之内的事情。因此地缘冲突彻底解决必须等战争结束,估计6月份之间,否则拖得太久对大鹅确实不利,经济上也未必能扛得住。

而与此同时,美帝并没有停止恶意挑衅中国,除了蓬佩奥到台湾地区恶心我们,还在中国周边搞各种团团伙伙围攻中国,在本次冲突上也是挑衅不断,不断帅锅中国应该调停大鹅与乌鸦之间的冲突,应该谴责大鹅等等无耻言论。这些一方面反映了霉方的无底线的人渣思维和强盗逻辑,更多的是反映了他们对中国崛起的焦躁、无能为力,既不敢在军事上对中国采取实质性的攻击行为,更不敢在经济、金融领域上采取过激手段,毕竟中霉之间联系太过紧密,一着不慎满盘皆输,杀人一千,自损2000的事,也只有川普这个文盲敢硬干,拜登稍微聪明点,比较会算账。

所以短期内,地缘冲突还将继续,制裁手段还会加码,而中霉角力也会持续不断,叠加美联储加息,这样对A股的影响还是比较大的。因此,可以初步判断,当下行情依然不会特别稳定,但由于市场无形的手已经参与进来,又增加了一个变量,这个变量最大的意义在于不会让大盘走的过于离谱。多空双方的角力更多的是国际金融资本的持续外流与市场无形的手之间的较量,未来大概率会在3000点~3500点之间反复震荡,估值中枢还会一定程度的下降,A股整体的估值会慢慢进入价值投资区域,不必过于恐慌悲观。

鉴于未来局势的不稳定以及全球经济的不景气,存量资金很难起到核心中流砥柱的作用,还是要靠市场无形的手来托底,所以在投资回报上要降低预期,稳打稳扎,坚持稳中求胜的策略。

1、坚持低估值、稳增长的选股策略。

近期市场不少公司提前公布了业绩,比如:伊利发布2022年1~2月经营公告,预计1~2月公司实现营收215亿元,同比增长15%,利润总额33亿元,同比增长20%以上,实现2位数双增长,发展势头非常健康、稳健,符合低估值、稳增长的选股策略,而且还是弱周期的类型,比较好的标的。类似的还有古井贡酒、平安银行、中芯国际等,都是业绩超预期。大家可以找找类似这样的弱周期的标的,不一定要多高速增长,只要估值偏低、增长足够稳就可以。今年的投资主题就是“稳定第一”,10%的年化收益率就可以,不奢望太多。

2、坚持半仓策略,留足弹药,做好仓位管理。

近期大盘的估值中枢迅速下降,其实有很多投资标的已经进入投资区域,但大部分人都无力补仓了,基本都被套牢了,这个时候就显示出仓位管理的能力了。你看巴菲特至今手头依然保持1400亿美元的现金,就是在等合适的时机介入值得投资的标的。投资标的不宜过多,3-5支就够了,利用大盘调整到位机会建仓,再预留一定的仓位,方便逐步补仓摊薄成本,剩下的交给时间好了,基本上10%的利润空间就有了。A股投资其实不必想的特别复杂,最重要的是选股、把握时机和仓位管理能力,今年遵守这一条,肯定不会吃亏。

3、规避暴雷股,及时锁住利润。

马上进入年报业绩密集公布期,预期不好的股票最好利用大盘反弹的机会逐步获利了结,避免暴雷,这几年业绩暴雷的股票不在少数,基本上只要暴雷,1年内很难恢复元气,时间成本太高。

国际局势的不稳定将成为今后几年大盘最不利的因素,必须作为投资考量的因子,同时经历了2020、2021年连续两年的爆炒,A股今年基本上属于震荡整固的一年,不会有太大的行情和主流板块,所以很难出现某一个赛道一年的行情,大概率还是反复轮动为主,因此踏稳节奏、及时锁住利润很重要,千万别盲目高位追涨,也别来长线投资,今年处于下降通道,时机不对。尽量波段操作,稳步投资。

卖完后坚持2-3周别进行新的投资,大家可能会觉得奇怪我为什么建议这么做?逻辑很简单:你卖的时机大概率是大盘上涨较好的时候,不仅你的股票涨的比较好,别的股票同样也上涨的不错,所以这个时候再去买大概率短期会继续涨了那么一点,但离大盘调整也不远了,如果不能及时收手,大概率会被套住。今年又是这么一个情况,大家务必管住手,尤其是上半年。

4、远离曾经的爆炒股,别跟他们谈恋爱。

不少股民有投资情节,一旦认定那个龙头,就不分周期的盲目看好。比如:格力、平安、恒瑞、三一,目前已经套牢了大批股民。截止去年三季度,平安股东130万、恒瑞股东71.92万、格力股东88.8万、三一股东115.03万,有那个市场主力愿意给他们做解放军?但很多人认定价值投资迟早会回来的。我想说的是:此一时彼一时,曾经的时机已经过去了,不会再回来了,现在它需要回归本位,中短期都不可能再持续上涨,需要时间换空间。一方面,这类股票需要时间消化套牢盘;另外一方面,他们中有的增长逻辑已经变了,不能单纯的以跌了很多为理由去买进,相反要果断的放弃。

这里面有很多的教训,之前有雪球大V坚持买平安,结果就是不断地去珍惜80、70、60、50的平安,最后导致自己的私募清盘了,可怜又可恨,完全是无知和固执。

最后统一回答不少网友的提问:中概股怎么看?

目前中概股下跌势头不减,这里面不仅仅是国家政策在调整,更重要的是中美关系的复杂变化带来潜在的长远影响,有可能未来中概股要退出美股市场,因此不建议大家介入。

大家一定要看清大的趋势,不要搏短期的那点利益。尤其是本次大鹅与乌鸦之间的冲突,西方已经完全撕下民主、文明的遮羞布,毫无底线、毫无廉耻的没收大鹅资产,这也是为什么那么多资金不计代价的远离中概股的原因,谁都害怕自己的财富被美欧这样的强盗国家一抢而空。

远离美欧,远离毒品,珍惜财富和生命!

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