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什么是股权质押(什么是股权质押?股权质押是什么意思?)

什么是股权质押?股权质押跟国家队在2015年股灾时被迫入市有什么关系?当前哪些股票股权质押比例太高?

根据中国结算最新数据,目前A股共有2537家公司进行了股权质押,其中股权质押占总股本比例超过50%的有 49家!超过40%小于50%的有75家!#股权质押#

什么是股权质押?

股权质押简单地说就是通过抵押股票获取现金的一种融资方式。

举例:
张三持有1亿市值的股票,但是当前想要投资新的产业急需要2000万,但是他又处于种种考虑不愿卖出手中持有的股票,怎么办?只能是借。

张三可以向两个人借,证券公司和银行;

1.张三通过证券公司借钱:

张三把股票抵押给券商,券商直接用自营资金给张三放款,从中收取利息。当然如果券商自己的钱也不够用怎么办?券商会通过自己的信用向银行借钱,或者通过种种金融手段向银行借钱,只要中间有利可图就行!

2.张三通过银行借钱,直接把股票抵押给银行:

总之,股权质押的钱主要还是来自银行!

但是银行风控做得还是非常好的,而且股票质押风险要比房地产质押风险要大,就是为了防止股价大幅杀跌后的风险!所以你价值1个亿的股票找银行抵押可能只能借出5000万甚至更少的钱!

1个亿价值的股票只能借到5000万,质押率就是50%,如果只能借到4000万元,那么质押率就是40%!一半质押率都在30%——50%之间!

举例:国家队为什么在15年股灾时被迫入市?

为什么2015年大盘大跌的时候,从5178点暴跌至3500点时国家队被动大幅入市,就是因为很多上市公司在5000点左右时进行的股权质押,跌到3500点时,基本已经快到达强平线附近,如果再往下跌,银行为了保护自己,就需要被迫抛货,抛出手中被质押的股票,如果真发生的话,股价就会进一步杀跌,进一步会引发更多的质押股权跌破强平线,会恶行循环引发更多的抛盘更大的杀跌!那样的话大盘跌到1000点都有可能!而且银行那个时候估计也就废了,金融系统就瘫痪了!这也就是为什么3500点时国家队被迫入市!

大股东质押股票分析:

1、大股东通过股权质押将股权套现获得现金,还能够保留控制权,即股东可得到全部的控制权收益,而仅仅承担现金流权部分的利息成本。

股权质押使得大股东在不增加掏空成本的同时提高掏空收益,给大股东掏空上市公司提供了一种新的途径。

2、大股东股权质押太高一方面说明公司缺钱,另外一方面可能表示大股东对企业前景不看好,在变相套现或者是把融得资金转移投资方向。

根据中国证券登记结算有限公司最新的股权质押数据统计:

上市公司质押股份占总股本比例超过50%的有49家:

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上市公司质押股份占总股本比例超过40%小于50%的有75家:

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投资思考:

远离股权质押比例过高的股票!重要的事情说三遍!

远离股权质押比例过高的股票!

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