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低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

#股票##69岁老太炒股爆仓 倒欠券商超千万##股市分析#

昨天69岁老太炒股爆仓,倒欠券商超千万的新闻,我甚是感慨,炒股本身就属于高风险投资,外加上数倍杠杠,那风险将上升到难以控制和承受的地步。这就是典型没搞懂,应该怎么投资,是用高风险投资策略,还是低风险投资策略?其实,这个问题早已经有了不争的答案,那就是低风险投资之路,才是投资的正确姿势,下面让我们进入低风险投资之路,一个散户的自我修养。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

投资就如同金字塔一样,所有人都应该在你的能力范围里投资,比如货币基金这种属于新手村,所有人都应该从这个练起,然后进阶就是债券投资,打新股,以及分级基金投资,做得好的话,年收益5-10%没问题。在往上就是可转债,然后是股票,能做到10-20%的收益,然后再高就是高频和杠杆交易了,能获得20%以上的年化收益。

所以,投资首先就是给自己先定位,是新手村就到新手村开练,慢慢进阶。欲速则不达,有些投资者连分级基金是什么都没搞懂,就一头扎进去,赔了底掉,结果还不知道自己是怎么赔的,这就是所谓的无知者无畏。所以,今天我们就讲一下,低风险投资的品种,以及操作方法,提升散户的自我修养。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

一、低风险才能获取高收益

1、从复利的角度来看,年化收益10%,20年是5.7倍,年化收益20%,20年下来是37.3倍,年化收益30%,20年下来是189倍。而在投资市场上,起码达到一个年化10%的目标是并不怎么难。巴菲特之所以是股神,就是他把同时代的投资高手都耗死了,巴菲特2012年之前,一共投资56年,只有2001年和2008年,收益是负的,剩余54年都是正收益,1956年收益更是超过50%。

其次,低风险可以避免回撤过大,回撤对于投资的复利增长是最为致命的。比如第一年赚取15%,第二年赚取15%,第三年赔了15%,那么这三年年化收益率是多少?答案年化3%,高波动,高风险,反而是无法带来高收益的。

不赔钱其实比赚钱更重要,投资大师往往在回撤方面做的比较好,也往往利用熊市少回撤,来打败市场,而牛市里面一般的投资大师是无法超越市场的。这就好比拳击手一样,不管你打赢多少次,最后一次被人打死也是白搭,而现在很多人都在玩这个游戏,不管你之前赚了多少钱,只要最后一次被击倒,那么就全都赔了。

这是大家牛市的时候,经常犯的错误。不断赚钱,不断加仓,最后的结果就是股市崩了,满仓被套。那么不投资成吗?不行,不管你有多少钱,不投资都会被通胀吃掉,被通胀吃掉都是钝刀子割肉,还算比较慢。最为要命的就是,当你不懂投资之后,如果有了一定的储蓄,一定有投资赚钱的念想,往往无视风险,最后结果可想而知,所以投资似乎没得选择。

那么就这要求我们要找到低风险品种,散户可依照慢慢打怪进阶。当投资风险降低后,一定要重仓持有,靠复利赚钱。而不是只用少部分钱,天天去赌那些不靠谱的高风险交易,即使赚到钱了,其实也是在赌桌上数钱,拿不走的。

二、低风险投资产品

1、现金资产投资

(1)货币基金:平时我们买的余额宝就天弘基金旗下的货币基金产品,货币基金风险基本没有,流动性超好,但是收益率不高,现在大概在2%—3%,长期来看,无法跑赢通胀,但是廖胜于无,总比拿着现金强。

(2)国债逆回购:这个可能大家都不清楚,就是短期把钱借给金融机构周转。在股票交易软件里就能买,基本也没有风险。上海市场的交易代码是204开头,深圳市场是131开头,后面的数字代表天数,比如上海204001,就是借一天多少钱,204182,就是借182天对应的利率。通常逆回购都是3%的收益率,但像年底钱荒,或者央行突然收紧流动性之类的,你就有赚年化30%收益的机会。但这个日子出现的机会很有限,需要等待。

我是没有买过逆回购,主要自己现在不炒股票,账户密码都忘了,要买还得从别的账户转钱过来,太麻烦。如果在股票账户有钱的同学,趁着春节将至,可以考虑薅一把羊毛。

(3)打新股:这个大家都清楚,这也是一种管理现金的很好方式,目前新股不败的神化也破灭了,但大部分新股,只要上市开盘就卖,基本收益率也不错,只不过没有之前那么暴力了。所以收益也基本没问题,安全性和流动性基本都有保证。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

总之,现金的投资策略很简单,有钱就都放货币基金,钱紧的时候时刻盯着逆回购,新股发行的时候打打新股也行。

2、债券资产投资

我们一向推崇股债组合投资模型。所以,有必要细致介绍一下债券。有人认为债券没有风险,其实是不对的,债券有信用风险,也就是遇上杨白劳,不还钱,你的钱还真就打水漂了,俄罗斯作为一个国家就经常不还钱,债券违约,更不用提企业了。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

2021年年底,鹏华某某债券基金一天跌了30%,其实主要原因就是投资了在香港上市的一个公司债券,遇到了垃圾债,这就产生永久性损失,一看这个基金的仓位管理就有问题,肯定集中购买了这个垃圾债。

一般大机构都是通过债券包的方式投资,比如买几十种债,一个违约了顶多收益下降一些,但不会血本无归。组合越分散,收益越稳定。

还有一种叫做市场风险,也就是如果处于加息周期的话(加息降息可以看10年期国债收益率),加息就是国债收益率上升,那么新债票息就会高于老债,所以投资者就会抛售老债而不断买入新债,老债抛售多了,也就造成了债券市场价格的下跌。而你手里面的持有的都是老债,所以,会导致债券投资亏损。

反而,市场利率下降的时候,新债票息降低,老债更受追捧,老债券价格就会升高,持有者就会赚钱,2021年下半年到现在,10年期国债收益率也就是市场利率都在下行,债券就会不断赚钱。最近一周,我个人一个债券,大概赚了超过1%,转化为年化可达到12%,收益相当可观,而且对冲掉了一定开年股市下跌的风险,这其实就是股债配置的力量,在震荡市行情打败市场。

总结,如果在市场利率很高的时候,大家可以买一些长久期的债券,久期就是债券期限长,意思就是长债,这样在未来降息周期里,不但能享受到到债券的票息收益,还能享受到债券价格上涨带来的超额收益。

低息环境尽量买短债,一旦加息大不了拿到还本付息,照样赚钱。从目前来看,长端市场利率基本已经跌到底部,但是国家为了托底经济,货币政策又很宽松,估计未来国债收益率至少不会升高太多,所以,长债赚钱还没问题的,但估计收益预期要降低了。

3、可转债资产投资

可转债是一种低息债,在特定环境下可以换成股票。具有债权和股权的双重特性,进可攻退可守,相当于一种保本的股票。通常上市公司会约定一个转股价,投资者按照约定价格转换成股票。比如A公司的转债面值100,转股价5块,他就可以转换成20股股票,假设股票从5块钱涨到了10块钱,那么也就是说,这张转债至少值200元,100元买入的投资者,会获得翻倍的收益。那股票跌了呢?

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

一般情况下,募集说明书里还会写,存续期间,当该公司A股股票任意15个交易日,收盘价低于转股价格85%,如果股票低于这个价格,上升公司要进行回购的。所以,可转债是一个下有保底,上有收益的一个投资品种。

可转债的优势是在熊市里展现出来。所以,熊市才是投资可转债的最佳时机,现在已经过了那个时期,可转债投资股价大概率跑不过指数了。我2019年,买入的可转债基金,目前收益率相当可观,现在还在犹豫想卖掉,转到股债配置里面。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

4、开放式基金投资

开放式基金主要分为三种方式场外基金、LOF基金、ETF基金,场外就是最传统的基金了,无论买入卖出都有手续费。而LOF,则是上市型开放基金,投资者可以申购赎回,也可以在交易所买卖续费低,交易速度快,基本实现了T+1的操作。ETF就是交易所基金,也就是跟股票一样直接在股票账户里买入卖出,一般一提ETF就是指数,分为宽基指数,比如上证50,沪深300,还有行业基金,比如消费ETF,新能源ETF等。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

另外送过小福利:开放式基金有个低风险套利的方法,比如某某股票利好而停牌,你知道后买不到了,那么应该怎么办呢?其实你可以迅速打开F10,查看一下对这只股票重仓的基金有哪些,然后买进去。等他一开盘,如果大涨,那么这些基金的净值也会大涨。比如之前有格力停牌,而同期其他电器股票大涨,于是有人研究出来129只基金持有格力,找到持有较高的基金买进去就行了。

三、高风险投资产品

1、分级基金

分级基金最难操作的,建议不要碰,我2015年就炒分级基金,印象很深刻,持有的收益都到了20%,最后拆分了,不知道为啥收益没了不说,还亏了不少。

其实一只分级基金,可以把它当成3部分看,一个是母基金,如果不拆分跟一般的基金也没什么不同。第二部分是分级A基金,相当于一个债券,有固定收益,这部分收益其实是A基金把钱借给了B基金,B基金给他固定回报。第三类就是B基金,他像A类基金借钱,从而让自己带上了杠杆。相当于一次配资,所以B基金风险极大。

分级基金最复杂就是上折和下折了,这里面牵扯到很复杂的运算。我们直接上结论,就是只要遇到快发生折价的情况,折价的A类基金的价格就应该上涨,而溢价的A类基金则应该下跌,换句话说折价是一个重新格式化的时刻点,折价和溢价都会被清零,重新计算。

遇到这种情况发生,如果大家手上有折价的A类基金,大家可以看到折算公告后,数三天,也就是第T+3日,在二级市场卖出新的A类基金,同时赎回母基金,再过两天钱就回来了。

分级基金A类风险较小,大不了长期拿问题不大,而如果是B类触发下折,那么可能就损失惨重了,所以买B类的,一定要搞清楚下折位在哪,千万不要在高点买入分级B,特别是在牛市里,买入分级B是很危险的,否则像我一样,亏都不知道怎么亏的。

2、股票和股指期货投资

股票投资我们就不讲了,大家都很清楚。那么比股票风险再大一些,就是股指期货了,股指期货其实是一种跨期套利,投资股指期货有一定投资额度限值,目前我也没碰过,也不敢碰。其实还有股指期权投资,就更加复杂了,就不说了。

三、总结及建议

言而总之,我们要做的就是正确认识自己,守住自己的能力圈,不要越界,如果你不具备专业投资者的能力,非要在这个领域里割韭菜,那么很可能最后你就是那个韭菜。

中国股市为什么暴涨暴跌,原因就是有70%的中小散户越界了,明明不具备专业投资者的能力,却非要炒股票,根据两根K线,天天猜大盘走势,抓牛股。最后就变成了人家嘴里的肥肉。所以,小白投资者应该逐步进阶,先从货币基金和债券开始,逐渐学习,再逐级跃升。

最后,我们所列的几个风险投资品种,其实没有介绍资产配置,也就是股债的组合,其中股债配置投资才是散户终极的投资方式。因为资产配置的重要思路就是攻守平衡,降低波动,降低投资风险,走低风险投资之路。2022年开年股票局势不利,创业板指数更是杀跌15%,但是也资产配置组合下跌还不得1%,这就是走的低风险,高收益的投资之路。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

就好比一只足球队,不能盲目的只会进攻,还要有中场调度拦截,以及后卫的防守。我们先将资产分类,防御性资产也就是后卫,包括现金,货币基金余额宝,债券基金等,这些资金可以随时调出来抄底。而中场是平衡型资产,包括可转债等。前锋也就是进攻型的资产有股票,波动性相当大,但是长期来说股票才是赚钱的主力军。

防御产品是压舱石,不指望他赚钱过高收益,所以当市场下跌的时候,就应该防守,而当下跌导致投资组合弹性变差的时候,就要敢于转守为攻。而这个时候的特征就是,很多股票的价值凸显,有保底的股票越来越多,甚至股票的盈利收益率大幅超过了债券,这时候就要果断增加平衡型的配置,而减少防御资产。总而言之,低风险投资之路才是王道,才能够提升散户的自我修养。具体资产配置看我之前发的文章,本文后面也有链接。

低风险投资才能获取高收益(低风险高收益的投资)

上述内容是我参考了徐大为先生写的《低风险投资之路》,外加自身对于投资的理解,整理出来的内容,希望能够提升散户的自我修养。如果你身边还有炒股票血亏的同学,赶紧把这个福音告诉他,掌握了正确的投资方式,投资市场就是你的提款机,想不赚钱都难。喜欢的同学,欢迎点赞、留言和评论。

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