如何控制股票风险(如何分析中国股票的风险)

一、如何分析中国股票的风险

分析中国股市的风险，需要从结构的角度把握，有效衡量风险的实际分布。

首先，股价上涨得太快、太高，此外，新投资者太多了，他们太盲目、太冲动。

一些媒体甚至嘲笑农民工进入股市是股市过热的证据。

当然，股市风险可以从指数中看出，但这只是表面现象。

由此可见，更重要的是市场中各利益相关者的信息风险，包括信息不对称、信息缺陷和信息操纵风险。

在经历了10年的复苏之后，中国股市暴跌近20%，如今似乎已经过去。

如果看到数百家公司的股票连续跌停，市值损失数万亿美元，如果我们简单地认为，这是印花税在股票交易，愚弄出麻烦，甚至在感到高兴这是教育新人一个良好的风险，而不是作为一个系统，深度和接近真正的思考，那将是一个丢失的教训，甚至是浪费金钱。

从风暴前后各市场参与者的表现，以及管理层和媒体的行动来看，如果不能有效的解决中国股市隐藏的内外部缺陷，市场的中长期风险将会更大。

比眼前的短期风险更危险，更有害。

中国股票的风险，有很多形式也是五花八门的，但无论哪种形式，有一点是肯定的，那就是，作为市场参与者，由于各自的利益，在博弈的过程中，所有的利益相关者都采取了不同的立场，所以对市场的影响也不尽相同，由此引发的市场风险也存在很大差异。

从占主导地位的角度来看，首先是上市公司，其次是各类机构，最后是散户投资者。

谈论散户投资者是一种误导，因为他们的投资偏好如此多样化，以至于不可能形成影响市场的力量。

股市风险的技巧可以从指数中看出，但这只是表面现象。

由此可见，更重要的是市场中各利益相关者的信息风险，包括信息不对称、信息缺陷和信息操纵风险。

对于股市风险信息的误导，本身就是一种可笑而可悲的人为风险。

从宏观基本面和近期指标来看，上市公司和证券市场在短期内表现良好，即不是什么主要因素能在短期内改变指数持续上行的牛市格局，令人担忧的是中长期缺陷缺乏治理，可能导致未来的市场风险。

这是中国股市目前的基本状况。

因此，仅用指数是理论，仅用指数水平来评价股市风险的大小，是一种非常粗略的方法。

二、如何控制股票风险

看到现在好多分析股票的人总是只在股票的蜡烛图上分析走势，分析投资点和风险点，心里别提多难受了。

股票的走势和外盘行情，大盘资金走向，以及股票本身的价值，公众的期望以及国家政策，企业战略都有很大关系。

这些因素的变化众多，对股票价格的影响程度也绝对不会一样。

这就如树林里没有完全一样的两片树叶，靠纯粹的一两个指标就想在股市里搏浪淘金，其风险之大，可想而知。

从老股民和证券所分析师以及同花顺股票分析软件成都客服中心的朋友了解后，暂归纳以下五点，供大家参考。

1，多方收集信息，综合分析各方资料。

无论短线，还是中长线，对外盘，大盘行情，国家政策以及企业战略和财务报表的信息一定要多了解。

只有这样才能从宏观了解到经济行情，才能了解到股市的发展趋势，这样才能确定是采取激进投资还是保守投资策略，才能知道是走中长线还是进行短线搏击哪个能更安全。

同时，对所谓内部消息，专家推荐，多留个心眼，多验证，别轻易相信。

要知道大多圈钱的家伙都喜欢用这样那样的渠道发出假消息骗我们这样的中小户去给他们接货，从中圈走我们的血汗钱。

这样的把戏不知道骗得多少人血本无归，血的教训太多太多。

2，谨慎投资，不要轻易购买不熟悉趋势的股票
，有条件也最好多投资不相关板块的股票。

这样就能分散风险。

大家都知道，把鸡蛋放在一个篮子的人如果摔跤，那就会一无所得，以前的辛劳全白费。

在股市里，宁愿相信风险很多，小心操作，也别认为跟着一个两个股票老手或者所谓股神就可以保证不亏。

3，注重对股市的资金监控。

股票的价格涨跌其实就是资金进出后的表现。

因此，实时监控股市的资金流向和股票庄家持有情况可分析出大资金户意图，能及早发现下套圈钱的陷阱，避免无谓损失。

4，多学习，掌握科学的分析方法和好的分析工具对规避风险十分必要．现在股票行情分析有很多方法，无论哪种分析方法都有适应的条件．各种分析方法只有在适用的情况下才能帮助我们正确的认清股票趋势，帮助我们进行正确的决策．因此，熟练掌握这些分析工具，并持续学习新知识，是我们必须拥有的品质，也是成就股市神话的根本保证。

5，选择负责任的分析软件提供商。

现在中国最好的股票分析软件有同花顺、大智慧两款。

深圳和上海证券交易所的即时深度数据也只提供给这两家软件企业，因此软件的数据可靠性和稳定性毋庸置疑。

不过从操作简便性和性价比以及客户服务上比较，同花顺要稍微好些。

听说同花顺下月将继续申报上创业板
，在内部管理上的成长也是有目共睹的。

总之，相信科学，注重即使数据的深层分析，使用正规并且真实有用的分析工具，对了解股票后面人的意图，合理控制风险非常有用。

三、股市中的风险分析

股市风险是指买入股票后在预定的时间内不能以高于买入价将股票卖出，发生帐面损失或以低于买入代价卖出股票，造成实际损失。

股市有风险，那么对风险如何防范，有下列方法：

1.回避市场风险 　市场风险来自各种因素，需要综合运用回避方法。

一是要掌握趋势。

对每种股票价位变动的历史数据进行详细的分析，从中了解其循环变动的规律，了解收益的持续增长能力。

例如小汽车制造业，在社会经济比较繁荣时，其公司利润有保证，小汽车的消费者就会大为减少，这时期一般就不能轻易购买它的股票。

二是搭配周期股。

有的企业受其自身的经营限制，一年里总有那么一段时间停工停产，其股价在这段时间里大多会下跌，为了避免因股价下跌而造成的损失，可策略性低地购入另一些开工、停工刚好相反的股票进行组合，互相弥补股价可能下跌所造成的损失。

三是选择买卖时机。

以股价变化的历史数据为基础，算出标准误差，并以此为选则买卖时机的一般标准，当股价低于标准误差下限时，可以购进股票，当股价高于标准误差上限时，最好把手头的股票卖掉。

四是注意投资期。

企业的经营状况往往呈一定的周期性，经济气候好时，股市交易活跃；经济气候不好时，股市交易必然凋零。

要注意不要把股市淡季作为大宗股票投资期。

在西方国家，股市得变化对经济气候的反映更敏感，常常是在经济出现衰退前6个月，股价已开始回落。

比如1991年2月，美国经济进入新的一个衰退期的前6个月，著名的道·琼斯工业指数已开始下跌，而在经济开始复苏前半年，股价即已开始回弹。

根据历史资料分析，还可知道它的经济繁荣期大多持续48个月。

因此，有可能正确地判定当时经济状况在兴衰循环中所处的地位，把握好投资期限。

2.分散系统风险 　股市操作有句谚语：“不要把鸡蛋都放在一个篮子里”，这话道出了分散风险的哲理。

办法之一是“分散投资资金单位”。

60年代末一些研究这发现，如果把资金平均分散到数家乃至许多家任意选出的公司股票上，总的投资风险就会大大降低。

他们发现，对任意选出的60种股票的“组合群”进行投资，其风险可将至11.9%左右，即如果把资金平均分散到许多家公司的股票上，总的投资收益率变动，在6个月内变动将达20.5%。

如果你手中有一笔暂时不用的、金额又不算大的现金，你又能承受其投资可能带来得损失，那你可选择那些会又高收益的股票进行投资；如果你掌握的是一大笔损失不得的巨额现金，那你最好采取分散投资的方法来降低风险，即使有不测风云，也会“东方不亮西方亮”，不至于“全军覆没”。

办法之二是“行业选择分散”。

证券投资、尤其是股票投资不仅要对不同的公司分散投资，而且这些不同的公司也不宜都是同行业的或相邻行业的，最好是有一部分或都是不同行业的，因为共同的经济环境会对同行业的企业和相邻行业的企业带来相同的影响，如果投资选择的是同行业或相邻行业的不同企业，也达不到分散风险的目的。

只有不同行业、不相关的企业才有可能次损彼益，从而能有效地分散风险。

办法之三是“时间分散”。

就股票而言，只要股份公司盈利，股票持有人就会定期收到公司发放的股息与红利，例如香港、台湾的公司通常在每年3月份举行一次股东大会，决定每股的派息数额和一些公司的发展方针和计划，在4月间派息。

而美国的企业则都是每半年派息一次。

一般临近发息前夕，股市得知公司得派息数后，相应得股票价格会有明显得变动。

短期投资宜在发息日之前大批购入该股票，在获得股息和其他好处后，再将所持股票转手；而长期投资者则不宜在这期间购买该股票。

因而，证券投资者应根据投资得不同目的而分散自己得投资时间，以将风险分散在不同阶段上。

办法之四是“季节分散”。

股票的价格，在股市的淡旺季会有较大的差异。

由于股市淡季股价会下跌，将造成股票卖出者的额外损失；同样，如果是在股市旺季与淡季交替期贸然一次性买入某股票，由于股市价格将由高位转向低位，也会造成购买者的成本损失。

因此，在不能预测股票淡旺程度的情况下，应把投资或收回投资的时间拉长，不急于向股市注入资本或抽回资金，用数月或更长的时间来完成此项购入或卖出计划，以降低风险程度。

3.防范经营风险 　在购买股票前，要认真分析有关投资对象，即某企业或公司的财务报告，研究它现在的经营情况以及在竞争中的地位和以往的盈利情况趋势。

如果能保持收益持续增长、发展计划切实可行的企业当作股票投资对象，而和那些经营状况不良的企业或公司保持一定的投资距离，就能较好地防范经营风险。

如果能深入分析有关企业或公司的经营材料，并不为表面现象所动，看出它的破绽和隐患，并作出冷静的判断，则可完全回避经营风险。

4.避免利率风险 　尽量了解企业营运资金中自有成份的比例，利率升高时，会给借款较多的企业或公司造成较大困难，从而殃及股票价格，而利率的升降对那些借款较少、自有资金较多的企业获公司影响不大。

因而，利率趋高时，一般要少买或不买借款较多的企业股票，利率波动变化难以捉摸时，应优先购买那些自有资金较多企业的股票，这样就可基本上避免利率风险。

5.避开购买力风险 　在通货膨胀期内，应留意市场上价格上涨幅度高的商品，从生产该类商品的企业中挑选出获利水平和能力高的企业来。

当通货膨胀率异常高时，应把保值作为首要因素，如果能购买到保值产品的股票(如黄金开采公司、金银器制造公司等股票)，则可避开通货膨胀带来的购买力风险。

四、如何规避股票风险

要想规避股市的风险，首先要学会如何管控“风险”。

首先要具备风险管控意识：成功交易者的风险意识都非常高，大多数的顶级交易者都会把风险管理看成是交易者必备的交易素质。

要规避股市风险，就得提高风险管理能力——“做一个风险管理者，而不是交易者”。

其次要做的是，做交易计划。

不要过分依赖当时的操作，因为当时操作的心态常常是不靠谱的，常常在看到别人赚钱的时候杀进去，没有看到这个时候的危险系数已经越来越高了，也许你一入手就跌了，而很多人都会抱着还会涨回来的心态，不肯放手，越跌越多。

最后血本无归。

所以要学会设置止损，保证亏损不超过你的投入，这一点至关重要。

大盘行情不利则及时退出，不要依赖所谓的直觉。

交易计划至关重要。

成功的交易者绝不会随机交易或者按照直觉交易。

另外，成功的交易者非常理智，一旦入场所期望的行情落空，他们会及时退出，承认错误。

在亏损期间，他们不会进行情绪交易。

另外，他们基本会选择低杠杆比例。

在大盘红利期，乘胜追击获得红利，这人人都会，而在大盘形势不利的情况下懂得适当规避，及时止损，这才是能力的体现。

掌握了以上几点，你就可以有效的控制和规避股市风险了，当然这需要一个长期的交易过程，不是短时间内可以完成的，坚持以上几条原则，相信你的避险能力越来越强！