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A公司股票的贝塔系数为2(A公司股票风险收益为)

一、A公司股票的贝塔系数为2

A公司股票风险收益为

A股票的必要报酬率=6%+2.5(10%-6%)=16%
第一年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.8621=1.29315
第二年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.7432=1.1148
第三年1.5元的股利按16%的现值系数计算得现值为1.5*0.6407=0.96105
第三年年底的普通股内在价值为1.5*1.06/(16%-6%)=15.9
15.9的现值为15.9*(p/s,16%,4)=15.9*0.6407=10.187
故股票的内在价值为1.29+1.11+0.96+10.19=13.55

二、A公司去年的股息为每股1元

A公司股票风险收益为

设该股票的内在收益率为x%,根据题意则有以下的式子:
50=1*(1+6%)/(x%-6%)
解得x=8.12
即现在该股票的内在收益率为8.12%,由于8.12%高于8%,故此现在该股票50元的价格是值得购买的。

注:上述的等式实际上是一个股票估价中的股利固定增长模型的一个应用。

这是我从前在百度上回答过的相关的问题可供参考(http://z.baidu.com/question/122887019.html?si=1)。

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