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某公司持有价值为150万元的股票(市场无风险报酬率为10% 平均风险股票)

一、某公司持有价值为150万元的股票

市场无风险报酬率为10% 平均风险股票

E甲=0.1+2*(0.15-0.1)=0.2
E乙=0.1+1*0.05=0.15
E丙=0.1+0.5*0.05=0.125
Pe=0.2*0.7+0.15*0.2+0.125*0.1=0.1825=18.25%
P=18.25%*150w=27.275W
综上组合回报率:18.25%
风险报酬额(不知道是不是风险溢价risk premium),如果是风险溢价那么就是150W*(0.15-0.1)=7.5W
总投资报酬额:27.275W

二、某公司股票的β系数是1

市场无风险报酬率为10% 平均风险股票

1、Rr=β*(Km-Rf)
式中:Rr为风险收益率zhidao;
β为风险价值系数;1.5
Km为市场组合平均收益率版10%
Rf为无风险收益率6%
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元
扩展资料
股票PE估值法:
PE1=市值/利润,PE2=市值*(1+Y)/(利润*(1+G)),其中Y是市值增长率,G是利润增长率,K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K,即(1+Y)/(1+G)-1=K,可求得:
Y=G+K+G*K≈G+K,即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
(由于通常在一年内PE估值提升有限,利润增长有限,所以这里暂时把G*K看做约等于0)
另外,在不复权的情况下,股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得:股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

三、某公司股票β系数为1

市场无风险报酬率为10% 平均风险股票

某公司股票β系数为1.5,无风险利率4%,市场所有股票的平均收益率8%,股票的必要收益率为10%。

在确定债券内在价值时,需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率(称“必要收益率”),它是投资者对该债券要求的最低回报率。

公式为:必要收益率=无风险利率+β*(市场收益率 - 无风险收益率)=4% + 1.5*(8%-4%)=10%。

扩展资料:
由于投资于投资基金是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,β系数这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。

在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。

根据投资理论,全体市场本身的β系数为1,若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度,则β系数大于1。

反之,若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度,则β系数就小于1。

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