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融资融券对股市影响有多大(融资融券股票风险大吗)

一、融资融券对股市影响有多大

融资融券股票风险大吗

融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其卖入证券或出具证券供其卖出证券业务。

一是融资融券交易可以将更多信息融入证券价格,可以为市场提供方向相反的交易活动,当投资者认为股票价格过高和过低,可以通过融资的买入和融券的卖出促使股票价格趋于合理,有助于市场内在价格稳定机制的形成。

二是融资融券交易可以在一定程度上放大资金和证券供求,增加市场的交易量,从而活跃证券市场,增加证券市场的流动性。

三是融资融券交易可以为投资者提供新的交易方式,可以改变证券市场单边式的方面,为投资者规避市场风险的工具。

四是融资融券可以拓宽证券公司业务范围,在一定程度上增加证券公司自有资金和自有证券的应用渠道,在实施转流通后可以增加其他资金和证券融通配置方式,提高金融资产运用效率。

可以算是个利好,对股市起稳定作用,我觉得可以短期影响股市,可能有一定上升空间,特别是券商股来说。

如果想要回到3000点之上还是要有其他宏观经济利好来配合的,融资融券只能单纯影响到股市。

二、正常融资融券容易爆仓么

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融资融券是投资者向券商借入资金买入证券(融资交易)或借入证券并卖出(融券交易)的行为。

这种业务是以信用和担保为手段,当融资买入股票(看好股价上升),但股价跌势不止,跌到某种程度,券商就会叫投资者继续补仓或者平仓,投资者就会损失巨大;当融券卖出股票(看空股价,认为股价跌),事实上事与愿违,股价向上涨,涨到某种程度,券商就会叫投资者补充保证金或平仓,投资者也壮士断臂损失一大笔。

以上两种情况,皆是运作借来资金或卖空股票超出保证金比例,谓之“爆仓”。

可见,融资融券的最大风险就是投资者的预期与实际所买卖股票趋势刚好相反,损失就成为必然。

三、融资融券对股市的影响有多大

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国际投资大师罗杰斯最喜欢的就是找到一个价格严重低估的股票买入,比前者更喜欢的是找到一个价格严重高估的股票卖出做空,然后等着股票下跌。

值得欣慰的是中国股市即将开放融资融券业务,该业务将为股市提供做空机制,让我们也有机会体会股票下跌带来的快感(前提是该股严重高估)。

融资融券业务近期有望进入实施,媒体透露第一批试点券商包括中信证券、海通证券及中国建银投资证券等,很可能增加到五家。

先简单说一下融资融券的含义:指证券公司向投资者出借资金供其买入证券,或出借证券供其卖出的经营活动。

也就是说假如你的资金帐户市值为10万(包括股票和资金)如果你看好某只股票但资金不够,你可以向证券公司按一定比例借入资金购买该股,获利之后再抛售,向证券公司返还资金;如果你认为某股票价格高估,后市会下跌,你可以向证券公司借入该股卖出,获取资金,等股价下跌之后再买入该股,向证券公司返回证券。

可以说融资融券业务是股权分置改革之后的又一伟大的事件,对中国股市将产生较大的影响。

为什么这样说呢?
第一,融券提供了做空机制,彻底结束了单边市。

这个类似于期货的卖空交易,这是个非常了不得的机制。

之前,股市只有涨了才能赚钱,跌了大家都亏本,股价低了可以买,通过上涨获利,但股价高了投资者没有可以获利的金融工具,这是很不成熟的表现。

股价的单边波动极易造成长时期内股价远离真实价值,投机风气盛行,系统风险较大;融资融券为投资者提供了做空机制,只要认为股价高估了,可以做空卖出,对股价的单边上行构成了阻力,既给投资者提供了获利的金融工具,又有利于股价向真实价值靠拢。

第二,融资相当于杠杆交易。

这个类似于期货的杠杆交易,以小博大。

借钱买股,放大了资金量,如果资金帐户市值10万,按照100%的比例借入资金,则可以借入10万,资金帐户变成了20万,放大了一倍。

近半年来市场深跌的一个重要原因是各种利空导致资金出逃、大小非解禁、再融资问题,本质是股市供需的矛盾,融资业务对资金面的放大无疑对供求矛盾是一个利好。

可以说,做空机制和杠杆交易将彻底颠覆传统的思维方式,给股票投资者提供了一个更加广阔的投资平台。

融资融券对股市的影响
第一,对市场的影响。

融资融券对市场的影响有利也有弊。

当股市处在低位的时候,融资起主要作用,这时候大盘处在底部,很多股票市盈率偏低,价格低廉,这时候投资者最需要的就是借入资金吸收廉价筹码,融资业务有助于股市从底部企稳反弹;相反当股市处在高位的时候,融券业务起主要作用,对于严重高估的股票,投资者倾向于借入股票卖出做空,导致股市的回落,有助于股市回到基本价值面上来。

但在股市处于底部的时候,由于悲观气氛浓厚,融券业务也有可能助涨杀跌的氛围;在股市高位时,由于充满乐观情绪,融资业务非常可能加剧资金的流入,加剧了市场泡沫风险。

第二,对投资者的影响。

融资融券业务为投资者提供了两大功能:做空交易和杠杆交易。

前者提供了一种新的获利的渠道,即利用做空来赚钱,而后者是利用放大资金面来放大盈亏效果。

所以在这种情况下,投资者应该加强风险意识,谨慎操作,避免出现意外的深幅亏损。

新浪声明:本版文章内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。

投资者据此操作,风险自担。

四、融资融券交易的风险

融资融券股票风险大吗

融资融券是一种股票投资的方式,有着放大交易风险的作用。

有投资肯定就有风险,那你们知道融资融券交易的风险有什么吗一起来了解一下。

融资融券交易的风险:1.市场风险融资融券是杠杆式的投资工具,是一把“双刃剑”,放大了效益,也必然放大风险。

投资者在将股票作为担保品进行融资时,,既需要承担原有的股票变化带来的风险,又得承担新投资股票带来的风险,还得支付相应的利息。

另外,融资融券交易的复杂程度较高,更可能判断失误或操作不当,投资者的亏损可能比在现金交易方式下更为严重。

对融资者而言,如果股价深跌,投资者所投入的资金便可能会全部化为乌有。

2.保证金追加风险融资融券类似于期货交易模式,投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平,以保证其不低于所要求的维持保证金比例。

融资融券所具有的逐日盯市和保证金可能持续支付的特点,就使得投资者融资买进的股票在下跌行情中出现类似期货交易的“逼仓”现象。

因此,融资融券交易将使得投资者的行为更加短期化,市场博弈也更加激烈,对投资者的流动性管理要求也更高。

3.流动性风险融资融券针对的是个股,而个股时常会发生涨跌停或停牌,此种情形下,融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能都会因此受阻,产生较大的流动性风险。

4.融资融券业务可能导致内幕交易加剧融资融券也有可能加剧内幕交易。

当获得利好或利空的内幕信息时,由于融资融券的杠杆性及做空机制,内幕交易者会立马进行融资或融券以获取高额收益,从而加剧市场的波动性,起到了助涨杀跌的作用。

香港市场的老虎基金卖空建行事件就是很好的佐证,从反向来看,或许卖空量的突变可以用来预测某只股票的短期走势,对于此结论投资者可参照2009年5月26日的报告“卖空量与股价的关系-卖空量可作为部分股票的先行指标”及2009年11月30日的报告“从衍生品看香港后市--市场再次应验卖空量的预见性,已做详细论证。

五、融资融券和股票配资都风险大吗

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一、融资融券交易。

又可以叫作信用交易,分为融资交易和融券交易。

融资也可以这样来说,融资交易就是投资者以资金或证券为抵押,向证券公司借入资金用于证券买入,并在约定的期限内偿还借款本金以及利息;投资者向证券公司融资买进证券称为“买多”。

二、融券。

融券交易是投资者以资金或证券作为质押,向证券公司借入证券卖出,在约定的期限内,买入相同数量和品种的证券归还证券商并支付相应的融券费用,投资者向证券公司融券卖出证券称为“卖空”。

三、股票配资。

股票配资是配资公司为股民在需要一定保证金的情况下提供放大资金比例操盘的方法,配资公司收取资金利息作为业务。

四、配资条件。

1、股票融资公司提供的融资炒股业务并无此限制。

2、股票融资公司提供的融资炒股业务并没有这个限制,一般配资是以1-5万元起配。

3、一般股票融资公司对于st股票,创业板股票规定是不能交易的,配资对新股及小盘股会有一些要求,但股票融资公司对股票的限制条件要比融资融券宽松的很多。

投资资金最低50万。

3、只有上证50只与深证40只共90只股票可以操作同样会被机构操作股票。

投资者在开户营业部开立信用证券账户与信用资金账户。

五、杠杆不一样。

融资融券的比例一般是1:2的比例股票配资1:5倍。

六、能买的股票不一样。

融资融券能买100只左右,股票配配资大部分股票都能买 2000多只左右。

门槛不一样,融资融券因为有股票或是现金做为抵押,一般也要20多万。

股票配资1万都能配5万, 不过现在配资利息低,许多配资公司1万不给配,至少2万才起配。

六、融资融券有什么风险

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大家都知道,融资融券在可能带来高额收益的同时,也能够产生巨大的风险。

就投资者而言,其主要面临的是市场风险、保证金追加风险、流动性风险及内幕交易加剧风险。

分析师戴向晖说,“所谓市场风险是指,投资者在将股票作为担保品进行融资时,不仅需要承担原有的股票变化带来的风险,还得承担新投资股票带来的风险,并支付相应的利息。


另外,融资融券交易的复杂程度较高,更可能判断失误或操作不当,投资者的亏损可能比在现金交易方式下更为严重。

对融资者而言,如果股价深跌,投资者所投入的资金便可能会全部化为乌有。

面临保证金追加风险是说,投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平,以保证其不低于所要求的维持保证金比例。

融资融券所具有的逐日盯市和保证金可能持续支付的特点,就使得投资者融资买进的股票在下跌行情中出现类似期货交易的“逼仓”
现象。

因此,融资融券交易将使得投资者的行为更加短期化,对投资者的流动性管理要求也更高。

戴向晖介绍,融资融券针对的是个股,而个股时常会发生涨跌停或停牌,此种情形下,融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能都会因此受阻,产生较大的流动性风险。

按功能来分,融资融券下的投资策略有套期保值策略、投机策略和套利策略三大类。

1.融资融券下的套期保值策略
对冲个股的风险:对冲个股风险操作是基础和相对简单的。

假设投资者持有某只股票,先要看它是否是可以卖空的标的证券。

可以预料,沪深两市允许卖空的标的股票只占全部上市股票总量的一部分。

在该股票属于标的证券的条件下,为了对冲该只股票下跌的风险,投资者只要融券卖出相同数量的股票即可。

如果该股票不属于标的股票,投资者可以融券卖出与该股票相关系数较高的标的股票。

2.融资融券下的趋势投机策略
对于趋势投机策略,卖空的操作手法,一般主要有两种形式:如果投资者认为近期有利空,卖空者选取的策略往往是倒手砸盘,然后再低位买回,若选用这种操作手法,卖空量的大幅走高将导致未来股价的大幅下跌。

由于卖空机制要求报升规则,即卖空报价不能低于即时成交价,再加上直接砸盘有一定难度,一般投资者通常的做法是拉高出货,然后再利用拉高买入的证券对市场进行冲击,进而进行底部吸筹。

若选用该类操作手法,卖空量的增加未必会导致股价立马出现下跌,未来股价的走势可能是先上升后下降的态势。

七、融资融券用起来风险大不大

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这只是一个工具。

无所谓风险大不大,关键在于你会不会运用。

就像同样一把屠龙刀,在张无忌等高手手中就变了号令天下的宝刀,但在尔等小辈手中估计只能变成一个被人追杀的活靶子。

因此,刀还是那把刀,关键是看用刀的人。

同样,融资融券身为一个可以做空做多的工具,无所谓好坏,关键在于你怎么用。

在本人眼中,某种程度上融资融券对散户来说还是颇有好处的。

通过融资融券,你既可以做多,也可以做空,让你告别单边市的尴尬(中国的股市涨小跌多,做空理论上赚的概率更大),也可以进行配对交易等高级资产配置。

如果你再懂行一些,跟马上即将推出的个股期权相结合,你就会发现融资融券的更大魅力。

当然,不管怎么说,要控制风险。

所谓的收益是指在风险一定下的收益。

八、散户做融资融券的股票好不好

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做融资融券的个股,不够好,容易被误伤 ,融资余额大的票看似有很多人看好,借钱还来买,但是一旦出现利空,这些融资买入的资金就会蜂拥而出,导致股价快速的下跌,作为散户而言,你出逃的速度和反映速度,跟不上融资盘卖出砸盘的速度,短线可能蒙受较快的亏损!
融券的票呢,有人借钱去做空,导致市场上供求更不平衡,人家既然敢借钱来卖出,肯定有理由,而且实力会比较雄厚,比寻常的个股更容易下跌!
基于以上两点,不要轻易的做融资融券的个股,当然,对于短线的高手来说,做什么票都可以,因为对于高手而言,他明白他在做什么,一旦出现风险,会及时的规避的!

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