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证券信用交易风险主要可分为哪几类(股票质押业务信用风险包括)

一、证券信用交易风险主要可分为哪几类

股票质押业务信用风险包括

证券信用交易风险属于金融风险的范畴。

从类别上,证券信用交易风险主要可分为三类:
(1)体制风险。

体制风险属于系统性风险,是指一国金2113融体系由于缺陷所存在的风险,最后在国际炒家的袭击下引发了金融危5261机。

如泰国、韩国等东亚国家,由于证券信用交易的“助长杀跌”功能,体制风险所导致的危机变本加厉,危害更深。

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(2)信用风险。

信用风险属于非系统性风险,是指交易对手违约给己方所造成损失的风险。

从根源上分析,引发信用1653风险是由于交易双方拥有信息的不对称性,容易导致“逆向
选择”和“道德风险”。

上述的证券信用交易制度设计正是为了规避证券信用交易中的信用风险。

(3)市场回风险。

市场风险也属于非系统风险,是指由于市场变动引起的风险。

是投资银行和投资者面临主要风险,市场风险可能导致投资银行倒闭,甚至引起连锁反应。

但20世纪90年代以来答,市场风险可以通过量化、定价、交易进行转移,极大提高了投资银行和投资者对市场风险的管理水平。

二、信用风险是指什么

股票质押业务信用风险包括

你好,信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。

信用风险的特点包括风险的潜在性、风险的长期性、风险的破坏性和控制的艰巨性。

信用风险主要分为:
(1)按授信方的不同,信用风险可被分为国家风险、行业风险、个体风险。

(2)按信用风险产生的原因,信用风险可被分为道德性信用风险和非道德性信用风险。

(3)按源信用风险可控程度,信用风险可被分为可控风险和非可控信用风险。

三、质押贷款业务的风险防范措施有哪些

股票质押业务信用风险包括

1、防范虚假质押风险。

银行查证质押票证时,有密押的应通过联行核对;无密押的应派人到出证单位或其托管部门作书面的正规查询。

动产或权利凭证质押,银行要亲自与出质人一起到其托管部门办理登记,将出质人手中的全部有效凭证质押在银行保管。

要切实核查质押动产在品种、数量、质量等方面是否与质押权证相符。

同时要认真审查质押贷款当事人行为的合法性;接受共有财产质押,必须经所有共有人书面同意;对调查不清、认定不准所有权及使用权的财产或权利,不能盲目接受其质押。

为防范质物司法风险,银行必须严格审查各类质物适用的法律、法规,确保可依法处置质物;对难以确认真实、合法、合规性的质物或权利凭证,应拒绝质押。

2、防范质物的价值风险。

要求质物经过有行业资格且资信良好的评估公司或专业质量检测、物价管理部门做价值认定,再确定一个有利于银行的质押率;选择价值相对稳定的动产或权利作为质物,谨慎地接受股票、权证等价值变化较大的质物。

3、防范质押操作风险。

银行首先必须确认质物是否需要登记。

其次,按规定办理质物出质登记,并收齐质物的有效权利凭证,同时与质物出质登记、管理机构和出质人签订三方协议,约定保全银行债权的承诺和监管措施。

再者,银行要将质押证件作为重要有价单证归类保管,一般不应出借。

如要出借,必须严格审查出质人借出是否合理,有无欺诈嫌疑;借出的质物,能背书的要注明“此权利凭证(财产)已质押在X银行,X年X月X日前不得撤销此质押”,或者以书面形式通知登记部门或托管方“X质押凭证已从银行借出仅作X用途使用,不得撤销原质权”,并取得其书面收据以作证明。

四、股票质押融资业务是指

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信宝盈瑞提供上市公司股权质押融资
同时向广大投资者提供固定收益类产品:
·该类产品主要投资于各类固定收益类工具,包括信托融资类、银行理财、保险、证券等固定收益产品。

如:上市公司股权抵押项目、市政建设项目、证券结构化信托产品、房地产信托、中小企业集合债等。

权益类产品:
·该类产品主要投资于权益类证券和工具。

主要包括:股票型基金、混合型基金、券商集合证券理财产品、银行股票类理财产品、
股票类信托计划、权益类保险产品等。

五、股权质押贷款担保有什么风险

股票质押业务信用风险包括

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

由于股权是一种非物化的权利,其价值的实现绑定在企业的存续和经营上,因此很容易受来自企业内部和外部环境各种变化的影响。

股权质押作为担保物权,具有优先受偿权。

但由于股权的特殊性,导致股权押的优先受偿权是建立在出质股权所在公司持续经营的基础上的。

许多非上市公司尚未建立起制度化的信息披露制度和财务公开制度,银行难以了解其经营状况。

如果质权设立后,公司经营管理不善或管理层转移公司财产,公司股权价值将大幅降低。

如果出质股权所在公司业绩下滑(甚至破产),将使质押股权大幅减小(甚至归零),贷款的第二还款来源减少(甚至丧失)。

因为股权的存在是以公司的存在为前提的,股东本身对公司的权利实际上甚至位于公司的一般债权人的权利之后。

考虑极端情况,出质股权所在公司破产,以该公司汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单等权利质押的债权(贷款等)的清偿能够优先于一般债权人的债权,从质物中获得救济。

但以该公司股权质押的债权(贷款等)的清偿后于一般债权人的债权,从而质权人从股权质押中获得救济的金额会大打折扣,面临不能受偿的风险,破产时股权中的利润分配请求权、公司事务参与权也已无实际价值。

出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有着决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。

目前,商业银行对股权(股票)价值计算的方法主要有按照市值和净资产计算两种,其中市值法按照股票市场价格(30日均线)确定;净资产法按照企业财务报表中所有者权益折算每股股权(股票)净资产价格确定。

对于非上市公司而言,因为现阶段我国还没有形成大规模的非上市公司股权交易机制,股权没有连续的交易价格作参考,所以非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。

净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性,但非上市公司财务报表并不向社会公众披露,报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

因此,较之上市公司而言,非上市公司股权价值难以计量。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

作为第二还款来源,质押股权价值的波动对银行贷款的安全性有着重大影响。

因此,商业银行贷后管理的重要一环便是对质押股权价值进行监控。

设置相应的警戒线、止损线是指商业银行对股权(股票)质押的价值波动达到相应的价格(警戒线价格、止损线价格)后,要求企业补充担保,对股权(股票)出售。

正是由于前述非上市司股权没有连续的交易价格,很难参照上市公司股票质押在贷前阶段便确定明确的警戒线、止损线。

非上市公司股权的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性。

因此非上市公司股权质押的价值存在着波动警戒机制缺失的现实情况。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。

根据《物权法》第二百一十九条规定,“债务人履行债务或者出质人提前清偿所担保的债权的,质权人应当返还质押财产。

债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形的,质权人可以与出质人协议以质押财产折价,也可以就拍卖、变卖质押财产所得的价款优先受偿。

质押财产折价或者变卖的,应当参照市场价格”。

对于质押而言,可以通过折价、拍卖、变卖三种方式实现质权。

首先,折价以协议的形式完成,具有非公开性。

目前,大部分非上市股份公司的股权都是通过私下协议的方式进行转让的。

私下协议转让的方式不是通过市场机制发现交易对象,而需要由转让方个人寻找受让方。

非上市股份公司未在证券交易场所挂牌,就缺乏股权价格的发现机制,客观上也会造成股权转让的困难。

有限责任公司股权的转让就更为困难,因为有限责任公司有着更强的封闭性,其股权的转让不但缺乏发达的股权转让市场,而且其转让还要受到公司法中有关有限责任公司股权转让规则的限制,在程序上也较为繁琐。

因此,法律的严格规定以及股权转让市场尚未发展完善造成非上市公司股权的流通性较差。

在需要实现质权时,就会存在变价不能的风险。

其次,对于法院拍卖和变卖的途径,在较短时间内如何能够吸引到足够多的竞买者并对相应质权进行合理的估价,是一个有待解决的问题。

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