1. 首页
  2. 股票

如何评估个股股票的价值(如何评估股票收益与风险)

一、如何评估个股股票的价值

如何评估股票收益与风险

证券有价值,因为能给投资者带来现金流入,也就是回报,这和实业投资是一样的,像工厂一样,是有价值的。

但证券的价值如何判断,也就是说如何估值,却是见仁见智,估值模型有很多。

虽然模型很多,但大家公认的影响股票价值的因素主要有三个,目标公司的未来收入,风险,以及利率水平。

其实目前的A股中有很多股的价值都被明显低估了!一 你可以看该股的市盈率是否超过15倍。

二 市净率是否超过2.5倍。

三 今年,以及之前的几年,业绩是否保持稳定的增长。

四 其利润是否来着主营业务的发展而非投资收益 五 其所处的行业是否处于调控中(比如房地产) 六 个人要有一定的判断能力,预期其公司的未来是否具备广阔的发展空间。

以上条件,如果都满足。

那说明该股的价值被明显低估了!可以做中长线投资。

二、股票收益率和风险的具体计算方法

如何评估股票收益与风险

股票收益率 指投资于股票所获得的收益总额与原始投资额的比率。

股票得到投资者的青睐,是因为购买股票所带来的收益。

股票的绝对收益率就是股息,相对收益就是股票收益率。

股票收益率=收益额/原始投资额
其中:收益额=收回投资额+全部股利-(原始投资额+全部佣金+税款)
当股票未出卖时,收益额即为股利。

股票风险 的计算所谓风险通常是指不确定性,对购买股票来讲,可理解为买入股票后盈利的可能性(概率)的大小。

而个股的涨跌与很多因素有关,例如与管理层政策、市场供需、个股基本面、个股技术面等有关。

这样风险测算的难度就很大了。

不过也可以简化:例如很多技术流派,只跟踪趋势和成交量,这样风险度量就有股价涨跌概率=F(趋势、成交量)这样的关系了。

三、如何评估股票价值

如何评估股票收益与风险

展开全部
对股票估值的方法有多种,依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发,比较常用的有:
一、股息基准模式,就是以股息率为标准评估股票价值,对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。

可使用简化后的计算公式:股票价格=预期来年股息/投资者要求的回报率。

例如:汇控今年预期股息0.32美元(约2.50港元),投资者希望资本回报为年5.5%,其它因素不变情况下,汇控目标价应为45.50元。

二、最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率(PE),其公式:市盈率=股价/每股收益。

使用市盈率有以下好处,计算简单,数据采集很容易,每天经济类报纸上均有相关资料,被称为历史市盈率或静态市盈率。

但要注意,为更准确反映股票价格未来的趋势,应使用预期市盈率,即在公式中代入预期收益。

投资者要留意,市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标,使用市盈率指标要从两个相对角度出发,一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化,二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。

如果某公司市盈率高于之前年度市盈率或行业平均市盈率,说明市场预计该公司未来收益会上升;反之,如果市盈率低于行业平均水平,则表示与同业相比,市场预计该公司未来盈利会下降。

所以,市盈率高低要相对地看待,并非高市盈率不好,低市盈率就好。

如果预计某公司未来盈利会上升,而其股票市盈率低于行业平均水平,则未来股票价格有机会上升。

三、市价账面值比率(PB),即市账率,其公式:市账率=股价/每股资产净值。

此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础,对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值,以市账率去分析较适宜。

除了最常用的这几个估值标准,估值基准还有现金折现比率,市盈率相对每股盈利增长率的比率(PEG),有的投资者则喜欢用股本回报率或资产回报率来衡量一个企业。

四、风险与收益的关系怎样

如何评估股票收益与风险

收益与风险是相对应的,也就是两者是相伴而生的。

一般地,收益高则风险大,风险小则收益低。

正所谓“高风险,高收益;低风险,低收益”。

许多人都知道,在有价证券投资中,股票的投资收益高,但统计发现,真正赢利的人一般只占投资者的1%左右,而且一旦投资决策错误,在股票价格下跌的情况下会损失惨重。

所谓的“投资有风险,入市需谨慎”绝不是危言耸听。

当然,股票市场的投资如此,其他项目的投资规律也是这样。

收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿。

投资者投资的目的是为了得到收益,与此同时,又不可避免地面临着风险。

即:高风险,高收益。

储蓄、债券、股票投资风险依次升高,所以收益也相应依次增大。

五、简述证券投资收益与风险的关系

如何评估股票收益与风险

收益和风险是并存的,通常收益越高,风险越大。

投资者只能在收益和风险之间加以权衡,即在风险相同的证券中选择收益较高的,或在收益相同的证券中选择风险较小的进行投资。

(一)股票收益
股票投资的收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间的收入,它由股息收入、资本利得和公积金转增收益组成。

(二)债券收益
债券的投资收益来自两个方面:一是债券的利息收益,二是资本利得。

二、证券投资风险
一般而言,风险是指对投资者预期收益的背离,或者说是证券收益的不确定性。

证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。

与证券投资相关的所有风险称为总风险,总风险可分为系统风险和非系统风险两大类。

(一)系统风险
系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,这些因素来自企业外部,是单一证券无法抗拒和回避的,因此又叫不可回避风险。

这些共同的因素会对所有企业产生不同程度的影响,不能通过多样化投资而分散,因此又称为不可分散风险。

系统风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险和购买力风险等。

(二)非系统风险
非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险,非系统风险是可以抵消回避的,因此又称为可分散风险或可回避风险。

非系统风险包括信用风险、经营风险、财务风险等。

三、风险与收益的关系
收益以风险为代价,风险用收益来补偿。

投资者投资的目的是为了得到收益,与此同时,又不可避免地面临着风险。

收益与风险的基本关系是:收益与风险相对应。

也就是说,风险较大的证券,其要求的收益率相对较高;反之,收益率较低的投资对象,风险相对较小。

风险与收益共生共存,承担风险是获取收益的前提;收益是风险的成本和报酬。

风险和收益的上述本质联系可以表述为下面的公式:
预期收益率=无风险利率+风险补偿
预期收益率是投资者承受各种风险应得的补偿。

在短期国库券无风险利率的基础上,我们可以发现以下几个规律:
(一)同一种类型的债券。

长期债券利率比短期债券高
这是对利率风险的补偿。

如同是政府债券,都没有信用风险和财务风险,但长期债券的利率要高于短期债券,这是因为短期债券没有利率风险,而长期债券却可能受到利率变动的影响,两者之间利率的差额就是对利率风险的补偿。

(二)不同债券的利率不同,这是对信用风险的补偿
通常,在期限相同的情况下,政府债券的利率最低,地方政府债券利率稍高,其他依次是金融债券和企业债券。

在企业债券中,信用级别高的债券利率较低,信用级别低的债券利率较高,这是因为它们的信用风险不同。

(三)在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券
这是对购买力风险的补偿。

(四)股票的收益率一般高于债券
这是因为股票面临的经营风险、财务风险和经济周期波动风险比债券大得多,必须给投资者相应的补偿。

在同一市场上,许多面值相同的股票也有迥然不同的价格,这是因为不同股票的经营风险、财务风险相差甚远,经济周期波动风险也有差别。

投资者以出价和要价来评价不同股票的风险,调节不同股票的实际收益,使风险大的股票市场价格相对较低,风险小的股票市场价格相对较高。

当然,风险与收益的关系并非如此简单。

证券投资除以上几种主要风险以外,还有其他次要风险,引起风险的因素以及风险的大小程度也在不断变化之中;影响证券投资收益的因素也很多。

所以这种收益率对风险的替代只能粗略地、近似地反映两者之间的关系,更进一步说,只有加上证券价格的变化才能更好地反映两者的动态替代关系。

六、什么是股市风险评估

如何评估股票收益与风险

股票市场风险管理的第二个步骤是进行风险评估。

所谓风险评估,简单地说就是测算各种不确定因素导致股票投资收益水平减少的程度或可能给投资者造成经济损失的程度。

风险评估的原则:
①风险评估的结果只能是一个大致的参考值。

虽然风险评估的目的是测算某种不确定因素导致投资收益减少的程度,但是,不能指望它可以给出一个十分精确的数学答案,使评估的结果与将来的实际情况完全一样。

更多的时候,评估者获得的是比较各种股票风险度的参照值,根据这些参照值,投资者大体了解哪种股票的风险较大,哪种股票的风险较小一些。

②风险评估的结果很可能会发生变化。

风险的变异性决定了任何一种股票的风险程度都是可以改变的。

而风险程度低的股票可以因为某些原因,比如企业经营管理水平的下降而成为风险程度高的股票;反之,风险程度高的股票也会因为一些因素的变化而成为低风险的股票。

所以,对风险的评估要有连续性,要定期地核对,修正其评估结果。

③评估风险的方法通常是根据风险变动的一般规律或计量经济学的定理设计的。

然而,在不同的时间、不同的地点、发生在不同类型股票上的风险,总有一定的特殊性。

所以,在应用风险评估的结果进行投资决策时要注意到这一点,避免以简单的形式逻辑推理替代辩证逻辑思维,作出选择。

这些可以慢慢去领悟,投资者进入股市之前最好对股市有些初步的了解。

前期可用个牛股宝模拟炒股去看看,里面有一些股票的知识资料是值得学习的,也可以通过上面相关知识来建立自己的一套成熟的炒股知识经验。

希望可以帮助到您,祝投资愉快!

原创文章,作者:爱视财经,如若转载,请注明出处:https://www.ishizhuan.com/archives/70522.html