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投资金融债券有哪些风险(债券股票的风险有哪些)

一、投资金融债券有哪些风险

债券股票的风险有哪些

证券的投资风险是指投资者在预定的投资期限内其投入的本金遭受损失的可能性。

对于债券来说,突出的风险有两类,其一是市场风险,它是指由于市场价格的变化造成的损失;其二是违约风险,它是指发债公司不能按时履行付息还本的义务。

而市场风险又可细分为:

①利率风险。

债券是典型的利息商品,投资者投资于债券主要是期望获得比市场利率更高的收益,而当银行利率发生变化时,债券的价格也就必然向其相反方向变化,从而可能造成价差损失。

市场利率上调造成的损失具有相对性,如果债券持有人坚持到期满才兑换债券,则它仍能获得预期的收益,其收益只不过和现行的市场收益水平有一定差距而已。

影响银行利率的因素

主要是中央银行的货币政 策、国家的宏观经济调整及整个社会的平均投资收益水平。

②物价因素,一般也称为通货膨胀风险。

当物价上涨时,货币的购买力就下降,从而引起债券投资收益的贬值。

如我国某银行机构在1991年曾发行了期限为3年、年利率为10%的金融债券,由于1994年的通货膨胀率高达24%,该债券在到期兑换时的实际购买力和3年前相比就大打折扣。

当然若购买的是保值债券,则就不受物价因素的影响。

③公司的经营风险。

在持券期内,若发债企业由于经营管理不善和债务状况等原因造成企业的声誉和资信程度下降也会影响二级市场债券的价格,从而给投资者造成损失。

④时间风险。

债券期限的长短对风险是不起作用的,但由于期限较长,市场不可预测的时间就多,而愈临近兑换期,持券人心理感觉就越踏实。

所以在市场上,对于利率水平相近的债券,期限长的其价格也就要低一些。

⑤流动风险。

指投资者将债券变现的可能性。

市场上的债券种类繁多,所以也就冷热债券之分。

对于一些热销债券,其成交量周转率都会很大。

二、投资公司债券有哪些风险

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???????? ????(1)利率风险:利率是影响债券价格的重要因素。

利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险。

债券剩余期限越长,利率风险越大。

(2)流动性风险:流动性差的债券使得投资者在短期内很难以合理的价格卖掉债券,从而遭受降价损失或丧失新的投资机会。

(3)信用风险:若发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金,便会给债券投资者带来信用风险损失。

?????? (4)再投资风险:若购买短期、低利率债券而没有购买长期、高利率债券,则在短期债券到期收回现金时,可能找不到原本可以购买的高利率债券,从而产生再投资风险。

(5)回收性风险:当市场利率下降时,此前发行的有回收性条款的高息债券就有可能被强制收回,产生回收性风险。

(6)通货膨胀风险:通货膨胀会使货币的实际购买力下降,因而通货膨胀期间,实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。

若债券利率为10%,通货膨胀率为8%,则实际的收益率只有2%。

针对上述不同的风险,主要防范措施有: (1)针对利率、再投资风险和通货膨胀风险,可采用分散投资的方法,购买不同期限、不同品种的债券; (2)针对流动性风险,则应在投资前注意分析,尽量选择交易活跃的债券。

同时,注意不要将全部资金都用来投资,应准备一定的现金以备不时之需; (3)针对信用风险和回购风险,投资人在选择债券时就要对公司进行调查,了解其盈利能力和偿债能力。

一般来说,发行人的资信等级越高,发生信用风险的可能性越小,收益越有保证,但此类债券的利率会相对较低;相反,发行人的资信等级越低,债券按期偿还的风险就越大,作为补偿,其利率会相对较高。

为此,投资者应全面权衡风险与收益,一般投资者应尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券,在持有债券期间,仍应对发债公司保持足够的关注,以便及时做出正确抉择。

三、债券型基金风险有哪些

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债券基金大致有以下四个投资风险:
1、利率风险债券价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动。

债券型基金的平均到期日越长,债券型基金的利率风险越高;
2、信用风险信用风险是指债券发行人么有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

一些债券评级机构会对债券的信用等级进行评级。

如果某债券的信用等级下降,将会导致该债券的价格下跌,持有这种债券的基金净值也会随之下降;
3、提前赎回风险当市场利率下降时,债券发行人能够以更低的利率融资,因此可以提前偿还高息债券,持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益,而且还会面临再投资风险;
4、通货膨胀风险通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力,因此债券型基金的投资者不能忽视这种风险,必须适当购买一些股票型基金。

四、金融债券的风险有哪些种类

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金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券,是表明债务、债权关系的一种凭证。

债券按法定发行手续,承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。

它属于银行等金融机构的主动负债。

金融债券常规可以分为以下6大类:
(1)央行票据;
(2)证券公司债券;证券公司依法发行的约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。

(3)商业银行的次级债券;商业银行的次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后,先于商业银行股权资本的债券。

(4)保险公司次级债券;
(5)证券公司短期融资债券;
(6)混合资本债券。

此外,金融债券也可以像企业债券一样,根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券;根据是否记名划分为记名债券和不记名债券;根据担保情况划分为信用债券和担保债券;根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券;根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券;根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的侦券等。

五、债券投资的投资风险有哪些

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1、利率风险
利率风险是指利率的变动导致债券价格与收益率发生变动的风险。

2、价格变动风险
债券市场价格常常变化,若它的变化与投资者预测的不一致,那么,投资者的资本必将遭到损失。

3、通货膨胀风险
债券发行者在协议中承诺付给债券持有人的利息或本金的偿还,都是事先议定的固定金额。

当通货膨胀发生,货币的实际购买能力下降,就会造成在市场上能购买的东西却相对减少,甚至有可能低于原来投资金额的购买力。

4、信用风险
在企业债券的投资中,企业由于各种原因,存在着不能完全履行其责任的风险。

5、转让风险
当投资者急于将手中的债券转让出去,有时候不得不在价格上打点折扣,或是要支付一定的佣金。

6、回收性风险
有回收性条款的债券,因为它常常有强制收回的可能,而这种可能又常常是市场利率下降、投资者按券面上的名义利率收取实际增额利息的时候,投资者的预期收益就会遭受损失。

7、税收风险
政府对债券税收的减免或增加都影响到投资者对债券的投资收益。

8、政策风险
指由于政策变化导致债券价格发生波动而产生的风险。

六、债券的风险在哪里

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购买债券有两大基本风险:利率风险和信用风险。

利率风险:债券的价格也像股票一样,会发生波动。

对于持有债券直至到期的投资者来说,到期前债券价格变化没什么影响;但是对于那些想在债券到期前出售和购买债券的投资者而言,债券价格的变化意义重大。

债券价格的波动有多种因素,但是其中最重要的决定因素是利率的变化。

一个最基本规律就是:当利率上升的时候,债券的价格会下跌;当利率下降的时候,债券的价格会上涨。

总之,利率和债券的价格成反向波动。

利率是宏观经济的重要指标,因此债券基金经理对宏观经济研究非常透彻,对国家宏观经济政策的把握非常敏锐,这一点,个人投资者是难以做到的。

信用风险:债券信用水平的高低,极大决定了债券的风险和收益水平。

政府由于信用水平极高,因此债券不愁发不出去,票面利率肯定是比较低的。

如果一个亏损企业发行债券,它必须承诺非常高的票面利率,没有高额的利率回报,谁会没事儿把钱借给你?天下没有免费的午餐,高风险高收益,这是金融市场上的真理。

如何在高利息的债券中挑选出信用风险可控可管理的优良品种,这正是债券基金经理的专业所在。

七、债券投资有哪些风险

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第一,信用风险,债券的信用风险又叫违约风险,是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来的损失的可能性。

第二,利率风险,利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。

债券的价格与利率呈反向变动关系:利率上升时,债券价格下降。

第三,通胀风险,所有种类的债券都面临通胀风险。

第四,流动风险,债券的流动性或者流通性,是指债券投资者将手中的债券变现的能力。

第五,投资风险,在投资风险指在市场利率下行的环境中。

第六,提前赎回风险。

八、债券投资风险有哪些

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1.股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金;
2.债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金;
3.混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可变化调整的),甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上;
4.货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券(风险很低但收益也低)的基金。

这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是,股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。

九、债券的风险及防范措施是什么

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六大风险
■购买力风险:是指由于通货膨胀而使货币购买力下降的风险。

通货膨胀期间,投资者实际利率应该是票面利率扣除通货膨胀率。

规避方法:对于购买力风险,最好的规避方法就是分散投资,以分散风险,使购买力下降带来的风险能为某些收益较高的投资收益所弥补。

通常采用的方法是将一部分资金投资于收益较高的投资品种上,如股票、期货等,但带来的风险也随之增加。

■利率风险:利率是影响债券价格的重要因素之一,当利率提高时,债券的价格就降低,此时便存在风险。

规避方法:应采取的防范措施是分散债券的期限,长短期配合。

如果利率上升,短期投资可以迅速的找到高收益投资机会,若利率下降,长期债券却能保持高收益。

■经营风险:经营风险是指发行债券的单位管理与决策人员在其经营管理过程中发生失误,导致资产减少而使债券投资者遭受损失。

规避方法:为了防范经营风险,选择债券时一定要对公司进行调查,通过对其报表进行分析,了解其盈利能力和偿债能力、信誉等。

由于国债的投资风险极小,而公司债券的利率较高但投资风险较大,所以,需要在收益和风险之间作出权衡
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■变现能力风险:是指投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券的风险。

规避方法:针对变现能力风险,投资者应尽量选择交易活跃的债券,如国债等,便于得到其他人的认同,冷门债券最好不要购买。

■再投资风险:购买短期债券,而没有购买长期债券,会有再投资风险。

例如,长期债券利率为14%,短期债券利率13%,为减少利率风险而购买短期债券。

但在短期债券到期收回现金时,如果利率降低到10%,就不容易找到高于10%的投资机会,还不如当期投资于长期债券,仍可以获得14%的收益,归根到底,再投资风险还是一个利率风险问题。

规避方法:对于再投资风险,应采取的防范措施是分散债券的期限,长短期配合,如果利率上升,短期投资可迅速找到高收益投资机会,若利率下降,长期债券却能保持高收益。

也就是说,要分散投资,以分散风险,并使一些风险能够相互抵消。

■违约风险:发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金,而给债券投资者带来的损失。

规避方法:违约风险一般是由于发行债券的公司经营状况不佳或信誉不高带来的风险,所以在选择债券时,一定要仔细了解公司的情况,包括公司的经营状况和公司的以往债券支付情况,尽量避免投资经营状况不佳或信誉不好的公司债券,在持有债券期间,应尽可能对公司经营状况进行了解,以便及时作出卖出债券的抉择。

同时,由于国债的投资风险较低,保守的投资者应尽量选择投资风险低的国债。

总之,债券投资虽然能分散及减低投资于其它组合的风险,但不论是债券或股票投资人在做投资决定之前,都必须了解个人风险承受能力以及搭配均衡的投资组合,切忌盲目追随市场潮流。

十、债券基金投资风险有哪些

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1、利率风险
债券的价格与市场利率变动密切相关,且成反方向变动。

当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升。

通常,债券的到期日越长,债券价格受市场利率的影响越大。

与此类似,债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。

债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越高。

2、信用风险
信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险。

如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金,该债券就面临很高的信用风险。

投资者为弥补低等级信用债券可能面临的较高信用风险,往往会要求较高的收益补偿。

一些债券评价机构会对债券的信用进行评级。

如果某债券的信用等级下降,将会导致该债券的价格下跌,持有该债券的基金的资产净值也会随之下降。

3、提前赎回风险
当市场利率下降时,债券发行人能够以更低的利率融资,因此可以提前偿还高息债券。

持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益,而且还会面临再投资风险。

4、通货膨胀风险
通货膨胀会吞噬固定收益所形成的购买力,因此债券基金的投资者不能忽视这种风险,必须适当地购买一些股票基金。

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