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股票质押融资业务是指(股票质押融资业务风险点)

一、股票质押融资业务是指

股票质押融资业务风险点

信宝盈瑞提供上市公司股权质押融资
同时向广大投资者提供固定收益类产品:
·该类产品主要投资于各类固定收益类工具,包括信托融资类、银行理财、保险、证券等固定收益产品。

如:上市公司股权抵押项目、市政建设项目、证券结构化信托产品、房地产信托、中小企业集合债等。

权益类产品:
·该类产品主要投资于权益类证券和工具。

主要包括:股票型基金、混合型基金、券商集合证券理财产品、银行股票类理财产品、
股票类信托计划、权益类保险产品等。

二、股票质押融资风险有多大

股票质押融资业务风险点

股票质押融资实质是质押贷款,其资金用途虽然可能会有限制,但监控难度显然大得多,当股票市值下跌时,借款债权的风险就随之增加。

股票质押融资一般由银行、典当行等机构办理,资金融出主体与融资融券有明显区别。

融资融券在各国采取了不同的运作模式。

例如,在美国市场化分散授信模式和日本专业化模式下,融出资金的中介有证券公司和证券金融公司,但最终的资金融出方通常是银行。

我国采取的运作模式则规定资金融出的直接主体是证券公司,即证券公司以自有资金、证券向客户融资融券;同时,确立了证券金融公司向证券公司提供转融通的制度。

三、如何防范股权质押融资常见风险

股票质押融资业务风险点

您好,股权质押贷款的风险防范:
1、谨慎选择质押物在目前对股权质押还没有具体的指引性法律条文的情况下,银行在考虑发放股权质押贷款时应持审慎态度,特别对以非上市公司股权办理质押的申请更应慎重。

建议采用流通性、保值性强的标的作为担保物,股权质押只作为补充担保来发放贷款。

质物的选择应以业绩优良。

流通股本规模适度、流动性较好为原则。

由于上市公司非流通股的股权具有登记规范、产权清晰、变现性强等特点,对贷款银行而言具有较高的担保价值,因此,使用和接受这一担保措施对借贷双方都是一个不错的选择。

但为维护债权行权益,银行不应接受下列上市公司非流通股股权作为质押贷款质物:
(1) PT、ST类上市公司;
(2)前6个月流通股的股价波动幅度超过200%的上市公司;
(3)可流通股股份过度集中的上市公司;
(4)被证券交易所停牌或摘牌的上市公司;
(5)流通股被证券交易所特别处理的上市公司。

2、认真核实股权质押的合法性为防止因质押无效而无法转让股权以至银行丧失债权实现的权利,应认真核实股权质押的合法性。

如能给出详细信息,则可作出更为周详的回答。

四、股民买的股票被质押了会有什么风险

股票质押融资业务风险点

针对您的问题,我作如下回答,希望您满意:
1、首先,您自己买的股票,如果没有您自己的同意,是不可能被质押的。

所以从您的股票所有权来看,您没有风险。

2、第二,我想说的是,该股票可能被大股东质押了,但是大股东质押的是它自己持有的部分。

之所以质押,可能是大股东想质押融资,这个融资行为是否对该股股价有影响,需区别看待。

若是正向的行为,可能对您持有的股票是件好事;若是负向的行为,可能给您的股票带来下跌的风险。

有问题可追问。

五、股市中的融资融券有什么风险

股票质押融资业务风险点

1、杠杆交易风险。

融资融券业务具有杠杆效应,它在放大投资收益的同时也必然放大投资风险。

投资者将股票作为担保品进行融资融券交易时,既需要承担原有的股票价格下跌带来的风险,又得承担融资买入或融券卖出股票带来的风险,同时还须支付相应的利息和费用,投资者由此承担的风险可能远远超过普通证券交易。

2、卖空风险。

这是特有的融资融券交易风险,普通证券投资发生的损失是有限的,最多不会超过投资者投入的全部本金,但是融券交易的负债在理论上可以无限扩大,因为证券上涨的幅度是没有上限的,而证券涨得越多,融券负债的规模就越大。

所以,投资者须高度关注融券交易可能带来的风险。

六、如何控制股票质押风险

股票质押融资业务风险点

股权质押是商品经济发展到一定程度的产物。

在市场经济日益发达的今天,越发显现出其融资等方面的独特魅力。

但由于股权价值具有易变性的特点,加上我国股权质押制度相对滞后,使得股权质押具有较大的风险性。

对股权质押在实践中遇到的一些问题做出理论上的研究,努力探索股权质押的风险控制对策,将有助于推进这一新兴担保方式的发展和保障债权人的权利,是具有现实意义的重要课题。

本文主要通过对股权质押的实践中可能存在的各种风险进行分析,然后提出一些相应的风险防范措施,以期对我国股权质押的理论和实践有所帮助。

本文共分为以下三章: 第一章为股权质押概述。

本章首先论述了股权质押的概念、特征等基本问题,并对股权质押进行了比较详细的历史考察。

其次,笔者通过对股权质押的标的物进行分析,认为股权质押是以股权的全部权能为标的。

最后,笔者对股权质押的生效和股权质押合同的生效进行了比较分析。

根据《物权法》的规定,质押合同生效与质权的生效条件是不同的,质押合同自合同成立起生效,质权自办理相应的出质登记时发生法律效力。

第二章为股权质押的风险类别。

我国现行的股权质押制度相对落后,不成熟,也不完善,存在着各种缺陷,隐含着巨大风险。

本章对股权质押存在的风险类别进行了分析,总结出股权质押在实践中可能存在的四类风险,包括:股权价值的风险、股权质押的道德风险、质押物选择的风险和法律风险。

其中最主要的风险是股份价值和股票价格的不稳定性引起的质押股权价值风险。

股权价值风险也是其内生风险。

第三章为股权质押的风险控制对策。

股权质押具有高度的风险性。

债权人要保障自己的权利得以实现,除了主观上要认识到各种风险的存在外,客观上也应当采取相应的措施,进行事前预防。

本章根据对股权质押存在的风险进行分析,提出以下防范和控制措施:确保股权质押合法有效、谨慎选择标的物并对出质人进行资信评估、正确评估出股权质押的价值并确定质押率、建立股权质押的证券评级机制体系并设立警戒线和平仓线、股权质押相关法律和政策环境的完善。

七、质押贷款业务的风险防范措施有哪些

股票质押融资业务风险点

1、防范虚假质押风险。

银行查证质押票证时,有密押的应通过联行核对;无密押的应派人到出证单位或其托管部门作书面的正规查询。

动产或权利凭证质押,银行要亲自与出质人一起到其托管部门办理登记,将出质人手中的全部有效凭证质押在银行保管。

要切实核查质押动产在品种、数量、质量等方面是否与质押权证相符。

同时要认真审查质押贷款当事人行为的合法性;接受共有财产质押,必须经所有共有人书面同意;对调查不清、认定不准所有权及使用权的财产或权利,不能盲目接受其质押。

为防范质物司法风险,银行必须严格审查各类质物适用的法律、法规,确保可依法处置质物;对难以确认真实、合法、合规性的质物或权利凭证,应拒绝质押。

2、防范质物的价值风险。

要求质物经过有行业资格且资信良好的评估公司或专业质量检测、物价管理部门做价值认定,再确定一个有利于银行的质押率;选择价值相对稳定的动产或权利作为质物,谨慎地接受股票、权证等价值变化较大的质物。

3、防范质押操作风险。

银行首先必须确认质物是否需要登记。

其次,按规定办理质物出质登记,并收齐质物的有效权利凭证,同时与质物出质登记、管理机构和出质人签订三方协议,约定保全银行债权的承诺和监管措施。

再者,银行要将质押证件作为重要有价单证归类保管,一般不应出借。

如要出借,必须严格审查出质人借出是否合理,有无欺诈嫌疑;借出的质物,能背书的要注明“此权利凭证(财产)已质押在X银行,X年X月X日前不得撤销此质押”,或者以书面形式通知登记部门或托管方“X质押凭证已从银行借出仅作X用途使用,不得撤销原质权”,并取得其书面收据以作证明。

八、股权质押贷款担保有什么风险

股票质押融资业务风险点

1、出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有决定意义。

由于股权是一种非物化的权利,其价值的实现绑定在企业的存续和经营上,因此很容易受来自企业内部和外部环境各种变化的影响。

股权质押作为担保物权,具有优先受偿权。

但由于股权的特殊性,导致股权押的优先受偿权是建立在出质股权所在公司持续经营的基础上的。

许多非上市公司尚未建立起制度化的信息披露制度和财务公开制度,银行难以了解其经营状况。

如果质权设立后,公司经营管理不善或管理层转移公司财产,公司股权价值将大幅降低。

如果出质股权所在公司业绩下滑(甚至破产),将使质押股权大幅减小(甚至归零),贷款的第二还款来源减少(甚至丧失)。

因为股权的存在是以公司的存在为前提的,股东本身对公司的权利实际上甚至位于公司的一般债权人的权利之后。

考虑极端情况,出质股权所在公司破产,以该公司汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单等权利质押的债权(贷款等)的清偿能够优先于一般债权人的债权,从质物中获得救济。

但以该公司股权质押的债权(贷款等)的清偿后于一般债权人的债权,从而质权人从股权质押中获得救济的金额会大打折扣,面临不能受偿的风险,破产时股权中的利润分配请求权、公司事务参与权也已无实际价值。

出质股权所在公司的经营情况对股权质押的有效性有着决定意义。

2、非上市公司的股权价值难以计量。

目前,商业银行对股权(股票)价值计算的方法主要有按照市值和净资产计算两种,其中市值法按照股票市场价格(30日均线)确定;净资产法按照企业财务报表中所有者权益折算每股股权(股票)净资产价格确定。

对于非上市公司而言,因为现阶段我国还没有形成大规模的非上市公司股权交易机制,股权没有连续的交易价格作参考,所以非上市公司股权价格一般采用净资产法计算。

净资产法计算股权价值的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性,但非上市公司财务报表并不向社会公众披露,报表编制时适用会计准则的准确性也相对较弱。

因此,较之上市公司而言,非上市公司股权价值难以计量。

3、股权质押价值波动警戒机制缺失。

作为第二还款来源,质押股权价值的波动对银行贷款的安全性有着重大影响。

因此,商业银行贷后管理的重要一环便是对质押股权价值进行监控。

设置相应的警戒线、止损线是指商业银行对股权(股票)质押的价值波动达到相应的价格(警戒线价格、止损线价格)后,要求企业补充担保,对股权(股票)出售。

正是由于前述非上市司股权没有连续的交易价格,很难参照上市公司股票质押在贷前阶段便确定明确的警戒线、止损线。

非上市公司股权的准确性和及时性在很大程度上依赖于企业财务报表编制的准确性和及时性。

因此非上市公司股权质押的价值存在着波动警戒机制缺失的现实情况。

4、非上市公司股权实现质权的途径较少。

根据《物权法》第二百一十九条规定,“债务人履行债务或者出质人提前清偿所担保的债权的,质权人应当返还质押财产。

债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形的,质权人可以与出质人协议以质押财产折价,也可以就拍卖、变卖质押财产所得的价款优先受偿。

质押财产折价或者变卖的,应当参照市场价格”。

对于质押而言,可以通过折价、拍卖、变卖三种方式实现质权。

首先,折价以协议的形式完成,具有非公开性。

目前,大部分非上市股份公司的股权都是通过私下协议的方式进行转让的。

私下协议转让的方式不是通过市场机制发现交易对象,而需要由转让方个人寻找受让方。

非上市股份公司未在证券交易场所挂牌,就缺乏股权价格的发现机制,客观上也会造成股权转让的困难。

有限责任公司股权的转让就更为困难,因为有限责任公司有着更强的封闭性,其股权的转让不但缺乏发达的股权转让市场,而且其转让还要受到公司法中有关有限责任公司股权转让规则的限制,在程序上也较为繁琐。

因此,法律的严格规定以及股权转让市场尚未发展完善造成非上市公司股权的流通性较差。

在需要实现质权时,就会存在变价不能的风险。

其次,对于法院拍卖和变卖的途径,在较短时间内如何能够吸引到足够多的竞买者并对相应质权进行合理的估价,是一个有待解决的问题。

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