证券组合的两类风险及这两类风险的含义(股票投资组合的风险取决于)

一、证券组合的两类风险及这两类风险的含义

是系统风险跟非系统风险；系统风险就是对所有标的都有影响的因素，非系统就是对个别标的有影响的。

放在股票上，一个简单的例子，如货币收紧，那就对所有股票都有不同程度影响，那就是系统风险，如某个企业项目失败，只对该公司或者关联公司有影响，那就是非系统风险。

风险，就是生产目的与劳动成果之间的不确定性，大致有两层含义：一种定义强调了风险表现为收益不确定性；而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性，若风险表现为收益或者代价的不确定性，说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利，属于广义风险，所有人行使所有权的活动，应被视为管理风险，金融风险属于此类。

而风险表现为损失的不确定性，说明风险只能表现出损失，没有从风险中获利的可能性，属于狭义风险。

风险和收益成正比，所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润，而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

二、三种股票投资组合风险计算

整个投资组合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24
三个股票的投资组合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的协方差+2*w1*w3*股票1和3的协方差+2*w2*w3*股票2和3的协方差

三、投资组合可以分散什么风险

在投资有一个很著名的话，叫做“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，这也正是说明需要通过多渠道多方面的投资来分散风险。

我们主要的投资方式有股票、基金、债券，首先你需要看自己是属于风险的偏好者还是风险的规避者，即你能承受多大的风险，然后从中设置您的投资比例。

众所周知，股票是风险最大的，然后是基金，到债券。

如果你对股票市场较为熟悉的话，可以将一部分资金用来购买股票获取经济增长的收益。

然后剩下的较大部分钱，用来投资一些风险较少有一定收益的理财产品，如基金。

不过基金也有分股票型，混合型，债券型，货币型的。

如果是为了保值的话建议买债券型或者货币型，比银行存款利率高，并且风险较小。

您可以根据自己的情况，先购买一些风险较大的产品，如股票、股票型基金等，从中获取经济增长收益。

并且同时，购买一些风险较小的产品，以免市场出现问题影响到您的资金总额。

四、投资组合所承担的风险

投资组合的风险与收益衡量

1

、投资组合：将一笔钱同时投资到不同的项目上，就形成投资组合。

俗称

“

将鸡蛋放在不同

的篮子里

”

2

、投资组合的风险

（

1

）证券组合对风险的影响：

——

一种证券的风险由两部分组成：可分散风险和不可分散风险。

——

可分散风险可以通过证券组合来消除（缓减）。

——

不可分散风险由市场变动而产生，

不能通过证券组合消除，

其大小可以通过β系数衡量。

例：假设

W

和

M

股票构成一投资组合，各占组合的

50%

，它们的报酬率和风险情况如下表：