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证券组合的两类风险及这两类风险的含义(股票投资组合的风险取决于)

一、证券组合的两类风险及这两类风险的含义

股票投资组合的风险取决于

是系统风险跟非系统风险;系统风险就是对所有标的都有影响的因素,非系统就是对个别标的有影响的。

放在股票上,一个简单的例子,如货币收紧,那就对所有股票都有不同程度影响,那就是系统风险,如某个企业项目失败,只对该公司或者关联公司有影响,那就是非系统风险。

风险,就是生产目的与劳动成果之间的不确定性,大致有两层含义:一种定义强调了风险表现为收益不确定性;而另一种定义则强调风险表现为成本或代价的不确定性,若风险表现为收益或者代价的不确定性,说明风险产生的结果可能带来损失、获利或是无损失也无获利,属于广义风险,所有人行使所有权的活动,应被视为管理风险,金融风险属于此类。

而风险表现为损失的不确定性,说明风险只能表现出损失,没有从风险中获利的可能性,属于狭义风险。

风险和收益成正比,所以一般积极进取的投资者偏向于高风险是为了获得更高的利润,而稳健型的投资者则着重于安全性的考虑。

二、三种股票投资组合风险计算

股票投资组合的风险取决于

整个投资组合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24
三个股票的投资组合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的协方差+2*w1*w3*股票1和3的协方差+2*w2*w3*股票2和3的协方差

三、投资组合可以分散什么风险

股票投资组合的风险取决于

在投资有一个很著名的话,叫做“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”,这也正是说明需要通过多渠道多方面的投资来分散风险。

我们主要的投资方式有股票、基金、债券,首先你需要看自己是属于风险的偏好者还是风险的规避者,即你能承受多大的风险,然后从中设置您的投资比例。

众所周知,股票是风险最大的,然后是基金,到债券。

如果你对股票市场较为熟悉的话,可以将一部分资金用来购买股票获取经济增长的收益。

然后剩下的较大部分钱,用来投资一些风险较少有一定收益的理财产品,如基金。

不过基金也有分股票型,混合型,债券型,货币型的。

如果是为了保值的话建议买债券型或者货币型,比银行存款利率高,并且风险较小。

您可以根据自己的情况,先购买一些风险较大的产品,如股票、股票型基金等,从中获取经济增长收益。

并且同时,购买一些风险较小的产品,以免市场出现问题影响到您的资金总额。

四、投资组合所承担的风险

股票投资组合的风险取决于

投资组合的风险与收益衡量

1

、投资组合:将一笔钱同时投资到不同的项目上,就形成投资组合。

俗称

将鸡蛋放在不同

的篮子里

2

、投资组合的风险

1

)证券组合对风险的影响:

——

一种证券的风险由两部分组成:可分散风险和不可分散风险。

——

可分散风险可以通过证券组合来消除(缓减)。

——

不可分散风险由市场变动而产生,

不能通过证券组合消除,

其大小可以通过β系数衡量。

例:假设

W

M

股票构成一投资组合,各占组合的

50%

,它们的报酬率和风险情况如下表:

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