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高估值与低估值股票的根本区别(估值低的股票就有风险么)

一、高估值与低估值股票的根本区别

估值低的股票就有风险么

闪牛分析:简单打个比方。

如果把投资比作开车的话,高估值的股票就相当于开到时速180在高速路上狂奔,而低估值的股票就相当于在市区时速20慢悠悠地开。

时速开到180确实很爽,而且也不是说开得快就一定会出事。

也许有的人开快车开了10年都没有事情。

但是,总有个万一。

开到180的车一旦出问题,哪怕是小问题,也一定会要人命。

相反,在市区时速开到20,哪怕经常出点小事故,最多也就是十字路口追个尾或者刮一下而已。

绝不会要你命。

对于人生来说,生命只有一次。

只要你活着,哪怕再慢也能开到目的地。

但是死一次就全完了。

对于投资来说,本金也只有一次。

只要留着本金在,就有机会。

一旦把本金亏掉大半,以后再好的机会对于你来说都是0。

我的银行股跌了,有每年稳定的分红,有稳步增长的净资产做垫底,我睡的很香;您的明星股跌了,您拿什么保底呢?

二、如何判断高估值股票和低估值股票

估值低的股票就有风险么

判断高估值股票和低估值股票的方法如下:
1、市盈率,当前股价除以每股盈利;
2、市净率,当前股价除以每股净资产;
一般情况下,低于市场整体情况下的以上2点股票属于低估值股票,这个只是一个参考依据,有些股票参考的未来成长点市盈率远高于市场,也属于低估值股票。

市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。

市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率,通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。

用市盈率衡量一家公司股票的质地时,并非总是准确的。

一般认为,如果一家公司股票的市盈率过高,那么该股票的价格具有泡沫,价值被高估。

当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时,利用市盈率比较不同股票的投资价值时,这些股票必须属于同一个行业,因为此时公司的每股收益比较接近,相互比较才有效。

市盈率是很具参考价值的股市指针,一方面,投资者亦往往不认为严格按照会计准则计算得出的盈利数字真实反映公司在持续经营基础上的获利能力,因此,分析师往往自行对公司正式公布的净利加以调整。

三、怎样可以看出一只股票的估值是高还是低

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想用些闲钱玩股票,对于股票的估值有哪些看法?首先,各位看官要清楚,估值是一件很难的事:买股选股容易,估值分析却难。

行业性、成长性等不同,其盈利能力自然也不相同,股票估值当然也会不一样。

那么,股票估值如何判断高低呢?下面为大家介绍几种方法。

1、市净率法这一般用在夕阳产业或则重资产企业,就是用市价除以净资产。

一般夕阳产业,市净率不大于2,普通不大于5。

2、市盈率法也就是用市场价价格除以每股盈利。

究竟市盈率多大为价格贵了呢?一般成熟市场,蓝筹估值在15倍左右算正常,不大于25倍,否则价格就是高估了。

创业板估值一般不大于40倍,用这个标准衡量,目前国内创业板还是偏高。

市盈率最大的缺陷,就是偶然因素较大,不具备连续稳定性。

3、PEG法就是市盈率除以增长率,比较适合于成长性企业,小于等于1是最好的。

这里要说明一下,成长型企业要维持连续大于30%的高速成长,还是较难的。

所以,一个企业的市盈率大于30,肯定是难以为继的,一般价格都是偏高的。

4、DCF法也就是现金流折现法,这个方法是充分考虑现金的时间价值。

因为企业的未来增长很难确定,计算也比较复杂,散户基本没法使用。

最后需要说明一下,绝大多数时候,我们看到国内股票市场上做的估值是一种粗放型的操作方法(简单粗暴的用平均乘数乘以利润或其他参数),反而忽略了可比公司估值的使用前提是估值者应当意识到:除了企业规模的标准化需求外,还要考虑可比企业之间的很多非营运性的区别,其中包括财务杠杆、会计处理、临时偏离(一次性项目)、租赁行为、商业产品周期等等对估值方式所带来的影响。

在实际操作中,估值时会根据不同案例选取不同的参考比率,或在财务报表分析时根据尽职调查的结果进行参数调整,可比公司估值的结果往往当作DCF估值的市场检验,对最终的估值结果产生一定影响。

四、估值被低估是什么意思

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股票估值是一个相对复杂的过程,影响的因素很多,没有全球统一的标准。

对股票估值的方法有多种,依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发,比较常用的有这么三种方法。

一般有三种方法:第一种市盈率法,市盈率=市价/每股收益,市盈率法是股票市场中确定股票内在价值的最普通、最普遍的方法,通常情况下,股市中平均市盈率是由一年期的银行存款利率所确定的,比如,现在一年期的银行存款利率为3.87%,对应股市中的平均市盈率为25.83倍,高于这个市盈率的股票,其价格就被高估,低于这个市盈率的股票价格就被低估。

一般来说,市盈率水平<0 :指该公司盈利为负(因盈利为负,计算市盈率没有意义,所以一般软件显示为“—”)
0-13 :即价值被低估
14-20:即正常水平
21-28:即价值被高估
28+ :反映股市出现投机性泡沫
第二种方法资产评估值法,就是把上市公司的全部资产进行评估一遍,扣除公司的全部负债,然后除以总股本,得出的每股股票价值。

如果该股的市场价格小于这个价值,该股票价值被低估,如果该股的市场价格大于这个价值,该股票的价格被高估。

第三种方法就是销售收入法,就是用上市公司的年销售收入除以上市公司的股票总市值,如果大于1,该股票价值被低估,如果小于1,该股票的价格被高估。

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