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什么是高beta的股票(高贝塔b的股票分析)

一、什么是高beta的股票

高贝塔b的股票分析

高beta的股票是高风险股票的意思。

beta值是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。

β值越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大,反之亦然。

β度量的是与投资相联的不可分散的风险。

对于一种股票而言,它表示所有现行股票的收益发生变化时,股票的收益会如何敏感地变化。

当β=1时,表示该股票的收益和风险与大盘指数收益和风险一致;当β>1时,表示该股票收益和风险均大于大盘指数的收益和风险。

β值为1.8时,表示指数发生1%的变动,股票价格会呈现1.8%的变动;β值为值0.5时,表示指数发生1%的变动,股票价格会呈现0.5%的变动。

扩展资料
针对不同板块β系数的大小,可以给投资者提供不同阶段的选股思路。

以上证指数的表现为例,1季度大盘出现单边下跌的趋势性行情,对于仓位控制比较理想的投资者当然首先选择趋势投资,尽可能保持较低比例的仓位是取胜之道。

对于大多数投资者而言,可能会面临持有何种股票而又能抗跌于大盘,有了β系数概念后,投资者就会明白为何在下跌趋势中,机构投资者更愿意换仓到β系数较小的股票如公用事业、交通运输等,因为他们的β值小于1,在下跌过程中,其跌幅可能小于大盘指数。

二、为什么有些股票的b值很高

高贝塔b的股票分析

beta值衡量的是某股票对于整体市场平均回报(可以认为是一段时间涨跌幅)的敏感度,也即市场(一般拿指数做参考)变动n%,股票变动beta*n%。

某一股票beta值高,比如大于1,意味着超过平均市场平均水平的波动率,基于基本面的原因可能因为:
1、行业和公司对于整体经济敏感度很高,受宏观经济影响较大,比如煤炭、有色什么的,往往放大整体市场波动;
2、公司经营整体不确定性比整体市场水平高,比如绩差股一般波动比较大,小市值股票一般比大市值股票波动大;
所以beta很高可以看作投资者普遍对该公司的预期很难确定,因而股价波动剧烈。

当然也不排除个别股票存在认为操纵的原因。

另外某一股票的beta值不是不变的,一般是一段时期内的统计值。

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