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如何对大秦铁路的股票进行投资分析(怎么进行股票投资分析)

一、如何对大秦铁路的股票进行投资分析

怎么进行股票投资分析

1、大秦铁路股票投资分析方法:大秦铁路股票盘子很大,其市值高达1382.61亿,不容易被炒作,股价波动幅度小,而且是国企,所以比较适合长线投资的股民买入。

但在短期来看,该股票波动小,盈利空间也小,故不建议短线操作的股民买入。

2、大秦铁路是中国第一条双线电气化开行重载单元列车的运煤专线,主要承担晋北、内蒙西部和陕北的煤炭外运任务。

1992年开通运营,1995年完成1亿吨配套,十几年来,运量逐年增长,2002年实际运量达1.034亿吨,已超过设计1亿吨的运输能力。

前铁道部(现中国铁路总公司)决定对大秦既有电化实施扩能2亿吨改造。

二、这样进行股票分析

怎么进行股票投资分析

基本面是股票长期投资价值的唯一决定因素,每一个价值投资者选择股票前必须要做的就是透彻地分析企业的基本面。

许多投资者没有系统的分析方法,甚至仅仅凭某一短暂的或局部的利好因素就作出草率的买入决定。

投资者很容易受一些感性因素的影响而作出错误的操作,如听信其他投资者的言论,或者生活中对某一消费品牌情有独钟,就买入其股票等等。

怎样才能理性地投资呢?建立系统是一个最好和最理性的方法。

一、行业层面的基本面因素
行业基本面因素十分重要,有时比企业层面的基本面影响还大,差的行业即便是龙头企业也很难获得好的长期回报。

行业的特性
行业的波动性是否很大,是否有强周期性。

行业的市场空间
如果行业发展空间很大,则企业的成长性相对较好。

行业生存环境
过度激烈的竞争必然会降低企业的盈利能力,恶性竞争更会使所有企业陷入亏损泥潭。

二、企业层面的基本面因素
企业作为个体如果没有竞争力,即便处于很好的行业也是徒劳。

好行业还要好企业。

我们可以通过分析波特的五力竞争模型和企业经营情况、财务数据对企业基本面作出综合评价。

五力包括顾客、供应商、竞争者、潜在新进入者、替代品五种基本竞争力量。

顾客即是买方的讨价还价能力
行业处于买方市场,则卖方要么通过差异化经营获得超额利润,要么只能竟相打折降价争取买方。

相反的话,产品供不应求,卖方很容易就获得超额利润。

供应商讨价还价的能力
与顾客相类似,只是企业的角色由卖方转变成买方。

除非是卖方稀缺资源,一般企业对供应商都处于强势地位。

竞争者之间的竞争
这是五力中最重要的一个力量,企业是否处于强有力的竞争地位是决定企业存亡的重要因素。

潜在新加入者的威胁
如果新进入者拥有新的生产能力和强大的资源,对行业将形成巨大威胁。

企业在行业所处的地位
强者恒强,行业龙头企业通常拥有更优异的产品,更优秀的人才,更雄厚的实力,获得更大的发展空间。

研究财务数据
历史财务数据可以让我们对企业的历史经营情况、资产情况、盈利能力、成长能力、偿债能力等有全面的了解。

数据应该追溯到尽量早的历史,有可能的话最好是企业存续期内的财务数据都看一篇。

主要财务数据有:
净资产收益率 是判断资产回报率指标,是最重要的财务数据
净利润增长率 企业成长的参考指标
净利率 企业获利能力的指标
毛利率 企业获利能力的指标
资产负债率 企业偿还债务的能力,也是重要的风险指标之一
三、宏观经济、政治因素的影响
实际上宏观经济、政治对企业的影响可以包含在行业层面的分析中。

经济周期、利率、通货膨胀等宏观因素对真正优秀的企业影响甚微。

出口导向型或者原材料进口比例较大的企业应该关注人民币升值和汇率变动带来的影响。

分析基本面时只要关注经济发展能否为行业带来重大发展机会和政策的改变是否对行业造成毁灭性打击,不需要考虑其他如经济周期、利率、通货膨胀等宏观因素,也没必要花太多精力研究其他宏观经济、政治因素的影响。

基本面分析容易进入的误区:
以偏概全
只看到企业一两个也许不是决定性的优点,就认为是优秀的投资对象。

包含个人感情色彩
生活中喜欢某一品牌,或者持续跟踪某一企业许多年,在判断企业基本面时包含大量的感情因素,只看好的方面,或者夸大企业的优点,对问题视而不见。

受舆论误导
某一阶段市场热充于某一行业、题材或概念时,就认为这类企业都很好。

道听途说的信息作为分析的依据
以一些谣传和非正式渠道获得的不准确的消息为分析依据。

胡乱发挥主观想象力:
脱离现实、不切实际的为企业未来勾画出美好的蓝图。

一厢情愿地以过去业绩推测未来
没有很好地分析市场和行业的变化,只根据企业的历史就简单地推测出企业的未来。

简单类比
没有分析企业个体的差别,同行业公司简单地进行类比,得出因为同行业某某公司股价多少,所以这个股票值多少这样的结论。

轻信一些没有诚信的上市公司
不加分析地轻信上市公司许下的业绩诺言,有时候理性地分析一下市场状况,就能知道这些是谎言。

三、如何进行股票的定量分析评价

怎么进行股票投资分析

投资者在进行股票投资分析时往往会受到资讯不足、分析工具不全、个人分析能力
有限等问题的制约,因此,投资者除自行分析外,还应参考外界力量对股票投资所作的
分析,作出正确的判断。

由于股票投资分析是一个复杂的过程,考虑问题时我们应采取
从宏观到微观,由远及近的步骤进行。

第一步:必须对整个国民经济的运作,包括生产、流通、服务等各个部门作出详细
的分析,以便了解国民经济各部门、各地区所处的增长阶段与其发展趋势,从而明确成
千上万个具体的企业,了解它们在经济大环境下和所属行业的特色下所从事的具体经济
活动。

第二步:对发行股票的企业进行分析。

因为股票是由不同的企业发行的,每个企业
各有特点,要了解它,就应从股票发行企业的经济状况和财务状况入手,看其资本强弱、
技术实力、获益多寡、偿债能力、成长潜力等等,从而对股票发行企业作出恰如其分的
判断与评价。

同时,结合分析其股票本身的历史走势,看它在市场价格变动与企业财务
状况相关联的特点及变化轨迹,股票交易量和股票价格变动、市场价格变动的对应关系,
并运用各种分析的结果预测股票未来变化的特点及走势。

第三步:对股票市场状况进行分析。

股票市场作为一个整体的表现,可能与基本分
析的结果相一致,但也并不一定与之完全相同,某一股票的市场行为常常与基本经济所
表现的状况相反,一个股市的经济状况和国民经济现状可能都是好的,但这种股票的市
场价格可能反而下降,相反的,国民经济的基本状况可能并不好,但整个股票市场可能
却很兴旺。

总体来说,股票市场作为一个整体,其行为可能与基本投资分析所期望的不
一样。

股票市场有自己的好恶,投资者和投机者往往偏爱某些行业中的某些股票,不愿
意投资到另一些行业中的某些股票,这种情况可能会使市场趋势与整个国民经济背道而
驰。

但这种行为通常是短期现象,投资者不应忽视其中可能产生的得失。

同时,股票市
场的趋势可能领先于经济状况,它的周期性变动对可以看到也可能看不到的临时发生的
技术上、心理上和投资者情绪上的事件会引起反应,使有些股票的波动比市场大一些,
有些比市场小一些,不过市场作为一个整体,对每种股票价格的变动负主要责任,做决
定性的影响。

所以,有必要把个别股票的预测与整个股市的预测联系起来,互相对照,
以提高个别股票价格预测的准确性。

所谓基本分析方法,也称为基本面分析方法,是指把对股票的分析研究重点放在它
本身的内在价值上。

股票价值在市场上所表现的价格,往往受到许多因素的影响而频繁
变动。

因此一种股票的实际价值很难与市场上的价格完全一致。

如果有某一天受了一种
非常性因素的影响,价格背离了价值,又加上某些投资者的恐慌心理的烘托,必然会造
成股市混乱,甚至形成危机。

如在市场上发现某种股票估价过高,必然竟相出手,如另
一种股票估价过低,则肯定引起投资者的抢购。

影响股票价值的因素很多,最重要的有
三个方面:一是全国的经济环境是繁荣还是萧条。

二是各经济部门如农业、工业、商业、
运输业、公用事业、金融业等各行各业的状况如何。

三是发行该股票的企业的经营状况
如何,如果经营得当,盈利丰厚,则它的股票价值就高,股价相应的也高;反之,其价
值就低,股价就贱。

基本分析法就是利用丰富的统计资料,运用多种多样的经济指标,采用比例、动态
的分析方法从研究宏观的经济大气候开始,逐步开始中观的行业兴衰分析,进而根据微
观的企业经营、盈利的现状和前景,从中对企业所发行的股票作出接近显示现实的客观
的评价,并尽可能预测其未来的变化,作为投资者选购的依据。

由于它具有比较系统的
理论,受到学者们的鼓吹,成为股价分析的主流。

基本分析法是准备做长线交易的股民以及“业余”股民所应采取的最主要,也是最
重要的分析方法。

因为这种分析方法是从分析股票的内在价值来入手的,而把对股票市
场的大环境的分析结果摆在次位,看好一支股票时,看中的是它的内在潜力与长期发展
的良好前景,所以当我们采用这种分析法来进行完预测分析并在适当的时机购入了具体
的股票后,就可不必耗费太多的时间与精力去关心股票价格的实时走势了。

四、股票如何进行价值投资

怎么进行股票投资分析

一,做股票价值投资要明白两个点。

1、股票市场流动性好,流动性溢价比较高(期权价值就是基于流动性溢价原理),大部分股票其价格远大于其价值。

特别是不成熟的中国A股市场更是如此。

可流动股价比不流动股价高很多,A股比同股的B股和H股高很多,就是这个例子。

中国A股市场垃圾股股价不低,也是流动性过高的原因。

小结:中国A股市场大部分股票价格远高于其价值。

2、股票过去的情况市场已全然明白,未来2-3年甚至更长的时间的公司前景,也被很聪明很勤勉的股票分析师和基金经理研究得比较清楚了。

公司当前的股票价格已比较充分反映了公司未来2-3年甚至更长的时间的发展前景。

小结:中国A股市场上价值被低估的股票很少。

二,对公司未来5–10年的前景有确定性的乐观估计,是价值投资的必要条件。

对一个公司股票做价值投资,对该公司未来5–10年的发展前景有确定性的乐观估计,并且市场没有发现这点。

1、尽量用科学的方法更准确评估公司价值,投资相对被低估的公司股票,以提高自己投机的安全性。

2、适当做波段操作,还原投机本质,提高股票投资收益率。

五、股票投资风险分析方法有哪些

怎么进行股票投资分析

股票投资风险分析方法有许多,网上意见不一,我找了下资料,在【道富投资】上找到了些总结性的资料内容,内容如下:
一、概述
风险控制的目标包括确定风险控制的具体对象(基本因素风险、行业风险、企业风险、市场风险等)和风险控制的程度两层涵义。

投资者如何确定自己的目标取决于自己的主观投资动机,也决定于股票的客观属性。

在对风险控制的目标作出选择之后,接下来要做的是确定风险控制的原则。

根据人们多年积累的经验,控制风险可以遵循四大原则,即回避风险、减少风险、留置风险和共担(分散)风险。

二、风险分析原则
回避风险原则
所谓回避风险是指事先预测风险发生的可能性,分析和判断风险产生的条件和因素,在经济活动中设法避开它或改变行为的方向。

在股票投资中的具体做法是:放弃对风险性较大的股票的投资,转而投资其他金融资产或不动产,或改变直接参与股票投资的做法,求助于共同基金,间接进入市场等等。

相对来说,回避风险原则是一种比较消极和保守的控制风险的原则。

减少风险原则
减少风险原则是指人们在从事经济活动的过程中,不因风险的存在而放弃既定的目标,而是采取各种措施和手段设法降低风险发生的概率,减轻可能承受的经济损失。

在股票投资过程中,投资者在已经了解到投资于股票有风险的前提下,一方面,不放弃股票投资动机;另一方面,运用各种技术手段,努力抑制风险发生的可能性,削弱风险带来的消极影响,从而获得较丰厚的风险投资收益。

对于大多数投资者来说,这是一种进取性的、积极的风险控制原则。

留置风险原则
这是指在风险已经发生或已经知道风险无法避免和转移的情况下,正视现实,从长远利益和总体利益出发,将风险承受下来,并设法把风险损失减少到最低程度。

在股票投资中,投资者在自己力所能及的范围内,确定承受风险的度,在股价下跌,自己已经亏损的情况下,果断”割肉斩仓”、”停损”,自我调整。

共担风险原则
在股票投资中,投资者借助于各种形式的投资群体合伙参与股票投资,以共同分担投资风险。

这是一种比较保守的风险控制原则。

它使投资者承受风险的压力减弱了,但获得高收益的机会也少了,遵循这种原则的投资者一般只能得到平均收益。

希望能帮到你!

六、如何全面的分析一只股票

怎么进行股票投资分析

你好,分析一只股票主要从以下几点看:
第一是要看这支股票所处的行业。

如果公司所处的行业是国家垄断的行业,且在行业中占据领导地位,或者说在行业中占有相当的份额,那么,这类股票就值得关注。

当然,如果公司所处的行业是竞争非常激烈的行业,且在行业中不那么令人注意,同时在行业里市场份额也不大,那么这类股票不碰为好。

第二是要看该股票的流通股本有多少。

流通股本在几千万的都应该算小盘股了,而流通股本在10来亿的应该算中盘股。

而流通股本在几千亿的应该算超级大盘股了。

通常情况下,中盘股、小盘股拉升远远比大盘股来的快的多。

所以,通常情况下,选择中小盘股票。

第三是要看这支股票的控股股东。

公司的第一大股东及其关联企业在公司中控股是否超过50%以上?如果超过50%,那么,第一大股东对该公司绝对控股。

第一大股东的绝对控股标志着公司能持续发展。

如果第一大股东不能绝对控股,有可能导致被其他公司趁虚而入,从而导致股票在市场上动荡不已。

在公司股东中,前10大股东你需留意。

第四是要看这支股票的高级管理人员的素质。

第五就是要看股票的业绩。

业绩是衡量公司是否优秀的最为重要的标准。

一个优秀的公司,应该有良好的业绩,有创造净利润的能力。

公司的业绩是通过良好的管理,严格的财务,优质的服务创造出的。

那些把公司吹上了天,但业绩却非常差的公司的股票尽量不要去碰。

第六就是要看股票的股东权益。

通常情况下,股东权益越高的股票,意味着公司的分红会很好。

要了解股票往年的分红派息情况。

如果一只股票,年年分红派息仍保持较高的股东权益,那么,这种股票值得你拥有。

毕竟,市场通常对那种高送配的股票比较追捧。

第七就是要看该股票在消息面上的各种公告。

主要方面有:
1、每股收益的分析:每股收益高的公司可以称作绩优股,低的上市公司投资价值自然就较低。

当然投资者对于每股收益还是要进行一定的区分,收益的来源是主营业务利润还是投资收益,如果是主营业务利润那么这种高收益是可靠的,如果是投资收益那么就要继续细分,投资收益来自于控股企业的营业利润,那么公司收益也就相对来说比较可靠,如果是投资收益来源于公司用于投资证券品种而取得的,或者是通过出卖资产等等资本运作方式取得的,那么这种收益就非常的不稳定,其实投资者早就发现上市公司有很多由于投资证券品种而致使每股收益出现大幅波动,而且有的上市公司如上海金陵就因为投资银广厦出现巨额亏损,导致股价大幅下跌的情况,因而就此而言投资者更多应该关注依靠主营利润取得绩优的上市公司。

2、市盈率的分析:市盈率作为衡量股价高低的重要标志之一,一般来说市盈率偏低的上市公司投资价值较大,市盈率偏高的上市公司则投资价值较小。

近两年市场倡导价值投资理念,使得一些市盈率较低的大盘蓝筹股得到市场机构的亲睐,从而导致股价持续性上扬。

因而市盈率低的上市公司也是投资者关注的重要对象。

当然,市盈率的高低还需根据上市公司所处在不同行业而加以区别,市盈率仍然和上市公司的成长性有很大的关联,成长性较好的高科技上市公司都具有较高的市盈率则是合理的,毕竟证券市场讲究的是投资上市公司的未来而不仅仅局限于静态的市盈率,因此钢铁股的市盈率是不可能和电信股相比较的。

3、主营业务的分析:主营业务持续性增长是保持公司经营业绩继续向上的基础,如果主营业务与经营利润出现了相反的走势,那么经营利润的增长是不牢靠的,或者利润的下跌说明其已经处在衰退时期也不具有投资价值。

4、现金流量的分析:如果经营利润的增长,没有与现金流入的增长成基本相同的比例关系,那么经营利润很多时候是依靠增加库存或增加应收款来取得的,那么这样的经营利润的增长就会有一定的风险性,换言之,利润的增长就要打一定的折扣。

5、纳税情况的分析:一般来说经营业务收入的增长和经营利润的增加,都会伴随着纳税额度的增长,如果说它们的增长幅度有着很大的差距,在没有取得纳税减免的情况之下,这说明其利润的增长具有很大的可疑性。

6、经营费用的分析:如果说一家上市公司的经营费用出现非正常性增加,那么说明这家上市公司管理不善,对于后期发展就会相当不利。

另一方面如果说经营业务收入出现了较大幅度的增长,而经营费用却出现不合谐的情况,那么除非有合理的解释说明,否则就有虚构的可能。

7、分配能力的分析:证券市场对于有较高扩股能力的上市公司都会进行追捧,对于有强扩股能力的上市公司来说,一般都具有较强的盈利水平和较好的发展前景,由于这种扩股能力可以当作市场的一大炒做题材,市场的关注力度较大。

因此投资者对于一些业绩较好,每股资产较高的上市公司可给予更多的关注,因为它们具有分红扩股的能力。

当然对于财务分析还不仅仅只是这几个方面的内容,但是只要对上述几个方面进行比较详尽的分析,就可以得知企业利润的真实性和可靠性,也可以知道其投资价值的高与低。

本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策。

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