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如何计算股票未来一段时间内的涨跌目标位(股票讲时间角度的分析方法)

一、如何计算股票未来一段时间内的涨跌目标位

股票讲时间角度的分析方法

要预测股价涨跌目标位,首先要判断准股价走势的波浪形态,参考5日线和10日线的纠结点,然后才能比较准确的测算。

目标价是根据多种因素来综合计算的,主要是根据每股收益(EPS)和市盈率(PE)来综合计算的。

比如今年EPS为1块,PE为30,现价10块,预计明年EPS为1块5,如果维持30倍的PE不变的话,那么12个月内目标价就为15块。

实际上,目标价的判断还牵涉到很多其他方面,比如行业景气度、公司基本面等。

所以不同的研究机构往往得出完全不同的结果来。

二、股市时间周期理论

股票讲时间角度的分析方法

将股价涨跌的这两条规律用图形表现出来就形成了股价涨跌的周期,投资者会发现股价的运行往往分为四个阶段:底部区间阶段——上升趋势阶段——头部区间阶段——下跌趋势阶段。

对应的各阶段特征以前也有过简单介绍。

之所以再次提到这个观点,是因为以上观点与周期循环理论实际上大同小异,只是周期循环理论说得更详细,叙述得更全面。

按周期循环理论的说法,循环周期又可细分为以下九个阶段:
(1)低迷期:行情持续屡创低价,此时投资意愿甚低,一般市场人士对于远景大多持悲观的看法,不论主力或中散户都是亏损累累。

做短线交易不易获利时,部分中散户暂时停止买卖,以待股市反弹时再予低价套现做空;没有耐性的投资人在失望之余,纷纷认赔抛出手中的股票,退出市场观望。

低迷期为真正具有实力的大户(庄家)默默进货的时候,少数较具长期投资眼光的精明投资者多在此时按计划买入。

该期盘旋整理的时间越久,表示筹码换手整理的越彻底,而此期的成交量往往最低。

(2)青年涨升期:此时的人气尚未好转,但由于前段低迷期的长期盘跌已久,股价大多已经跌至不合理的低价,市场浮筹亦已大为减少,在此时买进的人因成本极低,下跌空间有限,大多不轻易卖出;而高价套牢未卖的人,因亏损已多,也不再斩仓抛售,市场卖压大为减轻。

此时的成交量大多呈现着不规则的递增状态,平均成交量比低迷时期多出一半以上。

少数领涨股的价格大幅上涨,多数股价呈现横盘整理局面,冷门股票也已略有成交并蠢蠢欲动。

大部分的内行人及半内行人开始较积极的买进股票进行短线操作,但也有不少自认精明的人士及尝到下跌末段做空小甜头的投资者,仍予套现卖出。

该期多数股票上涨的速度虽嫌缓慢,但却是真正可买进作长期投资的时候,即为一般所称的“初升段”。

(3)回档期:股价在初升段的未期,由于不少股票已持续涨升,经过长期空头市场亏损的投资者,在好不容易解套或略有获利之余,多数采取“落袋为安”的观念,获利了结改为观望;而未及搭上车的有心人,及抱股甚多主力大户,为求摆脱坐车浮额,大多趁着投资大众的信心尚未稳定之际,向下打压股价以收集到更多廉价筹码。

而多数股价在盘软之余,市场上大户出货的传言特别多,此时空头又再呈活跃,但股价下跌至某一程度时,即让人有着跌不下去的感觉。

回档期是大户真正进货的时期,也是真正买卖股票的精明投资人,所乐于大量介入投资的时期,但该期真正到来时,中散户的两手大多空空,甚至有少数在低迷期尝到作空小甜头的散户们,还没清醒过来尚未补回。

(4)壮年涨升期:即为一般所称的“主升段”,此时景气已逐步进入繁荣阶段,上市公司的业绩大增,大户手上的股票特别多,市场的浮动筹码已大量的减少,有心人利用各种利多消息将股价持续拉高,甚至于重复的利多消息一再公布,炒冷饭也在所不惜,该期反应在股票市场是人头攒动到处客满。

由于股价节节上涨,不管内行外行,只要买进股票便能获利,空头的信心已经动摇,并逐渐由空翻多,形成抢购的风潮,而股价会在此种越涨越抢,越抢越涨的循环中,甚至形成全面暴涨的局面。

市场充满着一片欢笑声,从来不知道股票为何物的外行人,在时常听到“股票赚了多少”的鼓动下,也开始产生兴趣,进场少量买些试试。

该阶段的特性,大多为成交量持续大量的增加,上市公司趁着此时大量增资扩股及推出新股,上涨的股票也逐渐地由强势热门股延伸到冷门股票,冷门股票并又逐渐转势而列居于热门榜中,“轮做”的风气特盛,大户的动态到处可闻。

此期为有心大户操作甚久之后,逐渐获利了结的时期,他们所卖的虽非最高价,但结算获利已不少,精明的投资人也趁此机会了结观望,只有中散户被乐观气氛冲昏了头而越买越多。

(5)老年涨升期:即一般所称的末升段。

此时景气十分繁荣,上市公司的业绩均为大增,反映在证券市场上的,除了人气一片沸腾之外,新股亦大量发行,而上涨的股票多为以前少有成交的冷门股,原为热门的股票反而开始有着步履沉重的感觉。

该期的成交量常破记录地暴增,暴涨暴跌的现象屡有可见,投资大众手中大多拥有股票,以期待着股价进一步上升,但是股价的涨升却显得步履蹒跚,而反映在成交量上面就是股价上升但成交量减少,股价下跌成交量反而增加。

该阶段行情的操作犹如刀口舐血,如果短线操作成功的话会大有收获,但是一般投资人大多在此阶段惨遭亏损,甚至落得倾家荡产的局面。

(6)下跌幼年期:即一般所称初跌期,由于多数股价都已偏高,欲涨乏力的结果,不少投资人在较难获利之余已开始反省。

此时大主力多头均已出货不少,精明的投资人见获利日渐减少也开始择机出逃。

而大幅满仓的中散户们心里虽然产生犹豫,但还是期望着行情仅是回档,期待着另一段涨升的到来,甚至好多人采取下跌补仓以摊低成本的策略,可股价却是越补越跌。

此时冷门股已开始大幅下跌,此为该段行情的重要指标之一。

(7)中间反弹期:亦称新多头进场或术语上所称的逃命期。

该期由于成交量的暴减,再加上部分浮额的赔本抛售,使得多数股价的跌幅已深。

高价卖出者和企图摊平高档套牢的多头们相继进场,企图挽回市场的颓势,加上部分短空的补货,使得股价止跌而转向坚挺,但由于反弹后抢高价者已具戒心,再加上部分短线者的获利回吐,使得股价欲涨乏力,弹升之后又再度滑落。

少数精明的投资人纷纷趁此机会将手上的股票卖出以求“逃命”,而部分空头趁此机会介入卖出。

(8)下跌壮年期:一般称为主跌段行情,此时大部分股价的跌幅渐深,利空的消息满天飞,股价下跌的速度甚快,甚至有连续几个停板都卖不掉的。

以前套牢持股不卖的人信心也已动摇,成交量逐渐缩小,不少多头于失望之余纷纷卖光股票退出市场形成多杀多的局面,而做多的中散户也已逐渐试着做点小空。

(9)下跌老年期:亦称末跌段。

此时股价跌幅已深,高价套牢要卖的已经卖光了,未卖的也因赔得太多,而宁愿抱股等待,该阶段的成交量很少是其特色之一。

股价的跌幅已经缩小,散户看空到处可见,多数股票只要一笔买进较多数量的话,便可涨上好几档,但不再有支撑续进的话,不久则又将回跌还原。

投资大众手上大多已无股票,真正有眼光的投资人及大户们,往往利用此期大量买进。

大波段的周期循环即为上述九大阶段,而有时最后的下跌老年期和第一阶段的低迷期往往会合二为一,持续时间很长。

只要我们能够适时将现阶段的行情性质予以分析,明确区分属哪一时期,再确立做多、做空、长线、短线等操作原则,获利机会便可增加许多。

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