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如何看股票账户每月收益百分比(如何实际分析股票收益)

一、如何看股票账户每月收益百分比

如何实际分析股票收益

股票收益是指收益占投资的比例,一般以百分比表示。

其计算公式为: 收益率=(股息+卖出价格-买进价格)/买进价格×100%
比如:一位获得收入收益的投资者,花8000元买进1000股某公司股票,一年中分得股息800元(每股0.8元),则: 收益率=(800+0-0)/8000×100%=10%
又如:一位获得资本得利的投资者,一年中经过多过进,卖出,买进共30000元,卖出共45000元,则: 收益率=(0+45000-30000)/30000×100%=50%
再或者:某位投资者系收入收益与资本得利兼得者,他花6000元买进某公司股票1000股,一年内分得股息400元(每股0.4元),一年后以每股8.5元卖出,共卖得8500元,则:收益率=(400+8500-6000)/6000×100%=48%

二、怎么做股票的财务分析

如何实际分析股票收益

第一节 市盈率:最简单的公司定价指标
一、怎样计算市场盈率
市盈率是一间公司股票的每股市价与每股盈利的比率。

其计算公式如下:
市盈率 =每股市价/每股盈利
目前,几家大的证券报刊在每日股市行情报表中都附有市盈率指标,其计算方法为:
市盈率 =每股收市价格/上一年每股税后利润
对于因送红股、公积金转增股本、配股造成股本总数比上一年年末数增加的公司,其每股税后利润按变动后的股本总数予以相应的摊薄。

以东大阿派为例,公司1998年每股税后利润0.60元,1999年4月实施每10股转3股的公积金转增方案,6月30日收市价为43.00元,则市盈率为
43/0.60/(1+0.3)=93.17(倍)
以市盈率为股票定价,需要引入一个”标准市盈率”进行对比–以银行利率折算出来的市盈率。

在1999年6月第七次降息后,我国目前一年期定期存款利率为2.25%,也就是说,投资100元,一年的收益为2.25元,按市盈率公式计算:
100/2.25(收益)=44.44(倍)
如果说购买股票纯粹是为了获取红利,而公司的业绩一直保持不变,则股利的收适应症与利息收入具有同样意义,对于投资者来说,是把钱存入银行,还是购买股票,首先取决于谁的投资收益率高。

因此,当股票市盈率低于银行利率折算出的标准市盈率,资金就会用于购买股票,反之,则资金流向银行存款,这就是最简单、直观的市盈率定价分析。

二、正确看待市盈率指标
在股票市场中,当人们完全套用市盈率指标去衡量股票价格的时候,会发现市场变得无法理喻:股票的市盈率相差悬殊,并没有向银行利率看齐;市盈率越高的股票,其市场表现越好。

是市盈率指标没有实际应用意义吗?其实不然,这只是投资者没能正确把握对市盈率指标的理解和应用而已。

1.市盈率指标对市场具有整体性的指导意义
市场的资金永远向收益率高的地方流动,就股票市场的整体平均市盈率而言,基本上是与银行利率水平看齐的。

在降息以前,我国股市平均市盈率达到35-40倍就显得偏高了,而经过7次降息后,股市平均市盈率上升至40倍,则被视为”恢复性”的上涨。

2.衡量市盈率指标要考虑股票市场的特性。

与银行储蓄相比,股票市场具有高风险、高收益的特征。

股票投资的收益,除了股息收入外,还存在买卖价差产生的损益。

股票定价适当高于银行存款标准,体现了风险与收益成正比的原则。

二、正确看待市盈率指标
3.以动态眼光看待市盈率
市盈率指标计算以公司上一年的盈利水平为依据,其最大的缺陷在于忽略了对公司未来盈利状况的预测。

从单个公司来看,市盈率指标对业绩较稳定的公用事业、商业类公司参考较大,但对业绩不稳定的公司,则易产生判断偏差。

以上面提到的东大阿派为例,由于公司市场前景广阔,具有很高的成长性,受到投资者的追捧,股价上升,市盈率居高不下,但以公司每年80%的利润增长速度,以现价购入,一年后的市盈率已经大幅下降;相反,一些身处夕阳产业的上市公司,目前市盈率低到20倍左右,但公司经营状况不佳,利润呈滑坡趋势,以现价购入,一年后的市盈率可就奇高无比了。

市盈率高,在一定程度上反映了投资者对公司增长潜力的认同,不仅在中国股市如此,在欧美、香港成熟的投票市场上同样如此。

从这个角度去看,投资者就不难理解为什么高科技板块的股票市盈率接近或超过100倍,而摩托车制造、钢铁行业的股票市盈率只有20倍了。

当然,这并不是说股票的市盈率越高就越好,我国股市尚处于初级阶段,庄家肆意拉抬股价,造成市盈率奇高,市场风险巨大的现象时有发生,投资者应该从公司背景、基本素质等方面多加分析,对市盈率水平进行合理判断。

第二节 公司基本情况定性分析
一、公司背景如何
除了了解公司的主营业务和注册地,以便进行行业和地域分析外,追溯一下公司的来龙去脉也是很有意思的。

1.看看大股东是谁
按股股东对公司有绝对的控制权,其实力及对上市公司的扶持态度直接影响上市公司的前景。

例如,天津港(600717)原名津港储运,控股股东天津港务局实力雄厚,以实物配股的形式将优质资产注入股份公司,既达到天津港(600717)借壳上市的目的,也保证了股份公司近3年业绩的高速增长;与此相反,上海一家本地上市公司的控股股东经营困难,直接和间接占用股份公司资金近10亿元,注册会计师对收回款项的可能性表示怀疑,消息披露后,股价应声跌落50%。

2.看看公司的历史沿革
了解公司在上市以前的历史,有去伪存真的功效。

一家上市公司简称中带有”科技”字样,前身却是一家夕阳行业的大型企业,由于改制不彻底,设备陈旧,历史包袱沉重,名字再冠冕堂皇,也不会被市场所认同;中关村(000931)的设立,源于重组琼民源的背景,由于牵涉到1.8亿琼民源社会公众股股东的切身利益,公司的诞生尽显管理层的呵护,一正三副北京市长为其剪彩,新闻媒体热情渲染,注定了它上市以后的多资多彩。

二、谁在管理公司
市场的竞争,归根到底是人的竞争。

公司决策层和高级管理人员的经营管理能力,加上员工的整体素质是决定公司命运的关键:
四川长虹有倪润峰,青岛海尔有张瑞敏,公司在激烈的竞争中不断壮大,成为行业龙头;王石及时收缩战线,果断杀回深圳房地产市场,避免了深万科象某些大型集团一样,在多元化发展中陷入泥潭;东大阿派的员工学历高,平均年龄不到30岁,公司充满朝气和活力……
相反,某些公司领导经营管理不善,却热衷于个人宣传,以把自己的头像登上报刊广告为乐事,股东的血汗钱得不到珍惜,如此企业又怎能令人放心呢?
三、公司产品有知名度吗
这实际上是公司在行业竞争中的地位问题。

提起彩电,人们马上会想起长虹、康佳、TCL;提起冰箱,会想起海尔、科龙。

产品的知名度,直观地反映了企业在行业中的地位。

如果说某上市公司生产彩电,而其品牌早已湮没在市场硝烟之中,商场柜台上又难寻芳踪,投资者对其股票恐怕要远而避之了。

评判企业的竞争地位,除了市场知名度、市场占有率,还要看企业的技术水平和新产品开拓能力。

在彩电行业大打价格战,惨烈厮杀之时,康佳一方面沉着应战,一方面迅速将技术含量高的纯平彩电推向市场,新产品以质取胜,附加值较高,与那些一味以低价抢占市场份额的企业相比,康佳的业绩受价格战影响的幅度肯定要小。

第三节 公司财务报表解读
公司当期财务报告,是上市公司年度报告、中期报告中的重要内容,也是评判公司经营状况的重要信息源。

对于投资者来说,了解各项主要的财务指标的含义,是上市公司财务分析的第一步。

一、每股收益:最直接的业绩指标
1.由于股本发生变化,每股收益不能体现上市公司经营业绩的变化
假设一家上市公司1997年总股本为1亿,税后利润5千万元,则1997年每股收益为0.50元;1998年,公司每10股送10股送股,总股本变为2亿,全年税后利润8千万元,则1998年每股收益为0.40元,由于股本总数的变动,使每股收益下降,我们不能据此认为公司的经营业绩滑坡,实际上,公司业绩是呈然快速增长的。

所以,在看公司历年每股收益值的变化时,必须结合其股本扩张情况。

2.全年每股收益≠中期每股收益×2
由于不少行业在经营中有明显的季节性,上市公司的全年业绩不能以中期业绩乘2简单推算。

如空调行业的公司,其上半年的业绩往往占全年业绩的七成。

另外,经营环境重大变化也会对公司业绩产生极其重要的影响,以锦州石化为例,1998年中期每股收益仅0.012元,下半年国家严厉打击走私,公司下半年业绩迅速改善,全年每股收益0.21元。

二、每股净资产:股票的含金量
每股净资产,是公司期末股东权益总额除以总股本数的值。

从理论上讲,净资产值反映了公司中属于股东的资产的价值,故有人把它视为股票的含金量。

看每股净资产值,不能光看其绝对值的大小,还要看资产的质量,这就需要引进一个新的指标–调整后每股净资产值。

它在计算时扣除了3个以上的应收款项、待处理的财产净损失,挤干了水分,更真空地反映了股东拥有资产的价值。

当一家公司净资产值与经调整后净资产值相差较大,其资产质量和潜在的亏损状况将令人担忧。

三、净资产收益率:评判经营效率的硬指标
净资产收益率计算公式为:
税后利润总额/股东权益× 100%
或 每股收益/每股净资产值× 100%
需要特别指出的是,由于改制包装中资产评估、实物资产折股比例、新股高溢价发行等因素,新改制上市公司在上市前后的净资产收益率指标具有不可比性。

净资产收益率指标反映公司对股东资产的经营效率,在公司分析上有着极其重要的作用。

三、净资产收益率:评判经营效率的硬指标
1.纵向比较公司经营业绩变化
前面我们讲到,由于股东变动,一家公司历年每股收益的变化缺乏可比性,净资产收益率指标恰好解决了这个问题,对公司每1年1元钱的净资产可创造多少利润进行对比,直接反映了公司经营效率的变化。

2.横向比较不同公司经营的优劣
假设A公司每股收益0.5元,每股净资产4元,B公司每股收益0.3元,每股净资产2元,投资者就不能简单地以每股收益和每股净资产的绝对值高而认为A公司好,其实,A公司净资产收益率为12.5%(0.5/4*100%),每1元净资产能创利0.125元,B公司净资产收益率15%,很明显,B公司对资产的经营效率要高于A公司。

3.配股资格线
根据中国证监会规定,上市公司欲申请配股,其最近3年净资产收益率平均值不得低于10%,能源、原材料、基础设施类公司不低于6%。

目前,上市公司为争取保住配股资格而调节利润的情况已成为公开的秘密,这无疑为投资者的推断增加了一条线索。

四、利润表:业绩来源可靠性分析
一家公司业绩出现增长,当然可喜可贺,不过对于投资者来说,还需要细致了解公司业绩的增长从何而来?能否持续?查阅财务报告中的利润及利润分配表,分析利润的构成,当发现净利润的增长与主营业务收入不同步,就要从以下几个角度找原因了。

1.成功控制费用,降低成本
当成本下降以后,主营业务收入下降并未影响主营业务利润,保证了业绩的增长,这是一件好事。

不过,从另一方面看,成本的控制终归有个限度,假如主导产品的销售不能扩大,公司可持续性的增长就难有保证。

2.其他收入大增意味着什么
如果主营业务利润未见增长,公司利润增加来自其他收入,就要多个心眼了:前景好的公司,可能会有较稳定的投资收益,但如果是靠一次性出让资产、非稳定性投资收益得来的高额利润,可视为公司业绩的”水分”。

深市某家上市公司1996年每股收益高达1.16元,比1995年增长328%,可当年主营业务收入下降20%,公司收益80%来自短期证券投资,到1997年,由于无法再从评判市场获利,其每股收益又跌至0.05元。

把这样的股票认作高成长股,显然是要吃亏的。

3.所得税减免意味着什么
由于公司所得税税负下调,利润总额未见增长,而净利润出现增长,这也不能代表公司具备成长性。

三、如何去分析一只股票的价值

如何实际分析股票收益

你好,分析一只股票主要从以下几点看:
第一是要看这支股票所处的行业。

如果公司所处的行业是国家垄断的行业,且在行业中占据领导地位,或者说在行业中占有相当的份额,那么,这类股票就值得关注。

当然,如果公司所处的行业是竞争非常激烈的行业,且在行业中不那么令人注意,同时在行业里市场份额也不大,那么这类股票不碰为好。

第二是要看该股票的流通股本有多少。

流通股本在几千万的都应该算小盘股了,而流通股本在10来亿的应该算中盘股。

而流通股本在几千亿的应该算超级大盘股了。

通常情况下,中盘股、小盘股拉升远远比大盘股来的快的多。

所以,通常情况下,选择中小盘股票。

第三是要看这支股票的控股股东。

公司的第一大股东及其关联企业在公司中控股是否超过50%以上?如果超过50%,那么,第一大股东对该公司绝对控股。

第一大股东的绝对控股标志着公司能持续发展。

如果第一大股东不能绝对控股,有可能导致被其他公司趁虚而入,从而导致股票在市场上动荡不已。

在公司股东中,前10大股东你需留意。

第四是要看这支股票的高级管理人员的素质。

第五就是要看股票的业绩。

业绩是衡量公司是否优秀的最为重要的标准。

一个优秀的公司,应该有良好的业绩,有创造净利润的能力。

公司的业绩是通过良好的管理,严格的财务,优质的服务创造出的。

那些把公司吹上了天,但业绩却非常差的公司的股票尽量不要去碰。

第六就是要看股票的股东权益。

通常情况下,股东权益越高的股票,意味着公司的分红会很好。

要了解股票往年的分红派息情况。

如果一只股票,年年分红派息仍保持较高的股东权益,那么,这种股票值得你拥有。

毕竟,市场通常对那种高送配的股票比较追捧。

第七就是要看该股票在消息面上的各种公告。

主要方面有:
1、每股收益的分析:每股收益高的公司可以称作绩优股,低的上市公司投资价值自然就较低。

当然投资者对于每股收益还是要进行一定的区分,收益的来源是主营业务利润还是投资收益,如果是主营业务利润那么这种高收益是可靠的,如果是投资收益那么就要继续细分,投资收益来自于控股企业的营业利润,那么公司收益也就相对来说比较可靠,如果是投资收益来源于公司用于投资证券品种而取得的,或者是通过出卖资产等等资本运作方式取得的,那么这种收益就非常的不稳定,其实投资者早就发现上市公司有很多由于投资证券品种而致使每股收益出现大幅波动,而且有的上市公司如上海金陵就因为投资银广厦出现巨额亏损,导致股价大幅下跌的情况,因而就此而言投资者更多应该关注依靠主营利润取得绩优的上市公司。

2、市盈率的分析:市盈率作为衡量股价高低的重要标志之一,一般来说市盈率偏低的上市公司投资价值较大,市盈率偏高的上市公司则投资价值较小。

近两年市场倡导价值投资理念,使得一些市盈率较低的大盘蓝筹股得到市场机构的亲睐,从而导致股价持续性上扬。

因而市盈率低的上市公司也是投资者关注的重要对象。

当然,市盈率的高低还需根据上市公司所处在不同行业而加以区别,市盈率仍然和上市公司的成长性有很大的关联,成长性较好的高科技上市公司都具有较高的市盈率则是合理的,毕竟证券市场讲究的是投资上市公司的未来而不仅仅局限于静态的市盈率,因此钢铁股的市盈率是不可能和电信股相比较的。

3、主营业务的分析:主营业务持续性增长是保持公司经营业绩继续向上的基础,如果主营业务与经营利润出现了相反的走势,那么经营利润的增长是不牢靠的,或者利润的下跌说明其已经处在衰退时期也不具有投资价值。

4、现金流量的分析:如果经营利润的增长,没有与现金流入的增长成基本相同的比例关系,那么经营利润很多时候是依靠增加库存或增加应收款来取得的,那么这样的经营利润的增长就会有一定的风险性,换言之,利润的增长就要打一定的折扣。

5、纳税情况的分析:一般来说经营业务收入的增长和经营利润的增加,都会伴随着纳税额度的增长,如果说它们的增长幅度有着很大的差距,在没有取得纳税减免的情况之下,这说明其利润的增长具有很大的可疑性。

6、经营费用的分析:如果说一家上市公司的经营费用出现非正常性增加,那么说明这家上市公司管理不善,对于后期发展就会相当不利。

另一方面如果说经营业务收入出现了较大幅度的增长,而经营费用却出现不合谐的情况,那么除非有合理的解释说明,否则就有虚构的可能。

7、分配能力的分析:证券市场对于有较高扩股能力的上市公司都会进行追捧,对于有强扩股能力的上市公司来说,一般都具有较强的盈利水平和较好的发展前景,由于这种扩股能力可以当作市场的一大炒做题材,市场的关注力度较大。

因此投资者对于一些业绩较好,每股资产较高的上市公司可给予更多的关注,因为它们具有分红扩股的能力。

当然对于财务分析还不仅仅只是这几个方面的内容,但是只要对上述几个方面进行比较详尽的分析,就可以得知企业利润的真实性和可靠性,也可以知道其投资价值的高与低。

本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

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