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选股票都要考虑哪些因素(分析股票选哪些因子)

一、选股票都要考虑哪些因素

分析股票选哪些因子

一般而言,选择股票可以从以下几个方面来考虑。

(1)行业选择。

股票上市公司总是归属于某一行业,因而,首先要进行行业的选择。

上市公司可分为工业、商业、房地产、公用事业和金融等行业或部门。

通常情况下,公用事业部门,工业部门中的食品、日常生活用品等与人民生活关系密切的行业受经济周期变化的影响较小,因此稳健的投资者可选择这类行业和部门的股票进行投资。

相对于汽车、钢铁、纺织、化学等老工业部门来说,电子、计算机、激光、生物工程新材料等则属新兴工业,近些年来发展迅猛,前景广阔,被称为是“朝阳工业”,因而应是长期投资者重点注意的对象。

房地产业作为许多国家的重要经济支柱,是一个高利润行业。

在中外股票市场上,不少房地产股票都有良好的表现,投资者应该给予足够重视。

不过,房地产股也容易受到经济景气状况的影响。

在经济相对疲软或者国家对宏观经济进行调整时,这类股票的表现就会受到制约。

在进行行业选择时,投资者还须关注国家的产业政策。

政府鼓励发展的产业往往会获得信贷、税收、进出口等方面的优惠,从而会使该行业公司的利润提高,奠定这些公司进一步发展的基础;反之,受到政府限制的产业就会遇到种种发展的困难。

当前,国家在产业政策上对农业、交通、能源、城市基础设施建设、化工、汽车以及高科技行业有一定的鼓励;从地域上分析,对中西部地区的发展也有一定的倾斜,投资者对此应该引起重视。

(2)公司选择。

同一行业中有许多家上市公司,因此在投资时还要进行公司选择。

一个好的公司应该具有较强的获利能力、偿债能力和扩展经营能力。

对公司的选择主要是对其进行财务分析,要特别注意每股净资产值和市盈率这两个基本指标。

每股净资产为净产值与公司总股本之比,它表明了股票真正的内在价值,因而被称为股价的“绝对支撑”。

一般经营状况良好财务健全的公司,其每股净资产必定大大高于每股票面价值。

如果每股净资产逐年提高,表明公司的资产逐年增值。

股价运行的一个规律是股价略高于每股净资产值。

假若一家公司经营状况良好,而由于各种原因其股价却低于每股净资产值,那么这种股票迟早会脱颖而出,因此值得投资者加以留意。

市盈率是指股票市价与每股税后利润之比,在国外也称之为本益比,是选择投票投资对象时被广泛采用的一种分析手段。

市盈率是对收益率指标的补充,因为有时收益率无法真实地反映企业的经营水平,例如有的企业着眼于长远利益,把相当一部分利润用来再投资,这样就减少了股息的分配,使收益率降低,投资者如果不明底蕴就会望而却步。

在一般情况下,市盈率较低的股票投资后风险较低,市盈率较低的股票投资后风险较低,市盈率较高的股票投资后风险较低,市盈率较高的股票投资后风险也较高。

但是,另一个方面,在多数情况下,市盈率越高,表示市场越看好这个股票。

有些市盈率较低的股票由于其成长性较差,投资以后其风险也未必小,因些必须综合其他因素一并加以考虑。

在计算市盈率的时候,可以采用以一个时间段的平均市价来推算市盈率的方法,这样的结果具有更大的参考价值。

(3)市场属性的选择。

根据市场属性,可以把股票分为以下类型。

一是热门股与冷门股。

热门股是指流动性强、成交量大、股价变化范围大的股票。

热门股是主力大户和散户乐意投资的对象,因为其变化大、投资机会也就更多。

但是热门股还具有时间性的特点,往往一阵风以后就变得不热门了。

同时热门股也不一定是优良股,所以投资者应保持清醒的头脑,不要被表面现象迷惑。

和热门股相对应的是冷门股,这是指那些流动弱、成交量小、股价变化范围相对较小的股票。

一般情况下冷门股与其内在素质有一定的关联度。

但也有的冷门股其实内在素质不错,只不过是暂时被忽视了,其投资价值未被发现,所以问津者甚少。

在冷门股中常常会跳出一两匹“黑马”,这些“黑马”就是其投资价值尚未被发掘出来的股票。

投资者如能从冷门股中发现“黑马”,就能获取较大的收益。

二是投资股与投机股。

投资股是指股票发行公司经营有方、获利丰厚、历年来保持相当增长的那些股票。

持有这种股票一般可获得优厚股息,而且这种类型的股票价格通常比较稳定,因此,投资股常常为稳健型投资者所青睐。

投机股是指在股市行情大涨大落的情况下,被投机者人为操纵的那些股票。

投机股的基本特征是股价与其实际的价值相脱离,因此具有很大的风险,新涉市的股民在参与其炒作时一定要持谨慎心态,一般可适度参与(如拿出一部资金投入其中),在操作中采取“割取中段”的办法,即在投机股被炒作以后跟进,在其尚在上冲但未达到顶峰时退出。

如何选择成长性股票? 成长性股票是股市中最具投资魅力的股票。

成长性股票往往开始时规模较小,但是活力强,公司发展潜能大,年利润增长率一般在20%以上。

有的成长性股票在几年内价格上涨几十倍甚至几百倍。

如1990年的深宝安、深万科、深发展等,1996年的四川长虹(行情 论坛 资讯)、东大阿派、深物贸、深科技等。

这些股票的涨幅极其惊人。

二、请教下选股票要看哪些指标

分析股票选哪些因子

A、如果你对股票有些了解,看你的准备做短做长和喜好了:
1、做中、长线:MACD、BOLL、OBV,结合30天、60天、120天均线比较好;
2、如果中、短线:RSI、KDJ 、WR、结合5天、10天、30天均线,则灵活;
B、如果是新人,投资股票,首先应对股票进行一些了解,并进行些学习
然后,选择一只股票,至少应该考虑到以下一些方面:
1、首先确定自己的操作是短线,还是中长线操作;
2、先从行业的情况看,是否有政策支持,是否有发展空间,目前可暂时回避制造业
3、然后看股票的趋势如何,回避下跌途中的,尽量选择上升趋势或上升过程中整理的股票;
4、看成交量是否活跃,资金有没有关注的;
5、再看看财务报表的资产、利润、现金流、产品、管理团队的情况
6、再看一下一些技术指标的当前情况如何,K线图形是否有利一些
7、同时也可以考虑一下当前的大盘走势情况,结合个股的判断
…………………….
等等,这样的选择,长短适宜,可以长线保护短线,然后可以考虑买卖的操作计划,并根据操作的时间长短付诸实施。

三、选股票主要看哪些指标

分析股票选哪些因子

常用技术指标:MACD、RSI、KDJ、ASI、OBV等,这些指标为股市投资的辅助式工具,但选择个股最好从基本面出发。

一、简介:指数平滑异同移动平均线,又称指数离差指标,是移动平均线原理的进一步发展。

这一技术分析工具自1971年由查拉尔德拉徘尔创造出来之后,一直深受股市投资者的欢迎。

MACD的原理是运用短期(快速)和长期(慢速)移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算,用来研判买进与卖出的时机,在股市中这一指标有较大的实际意义。

根据移动平均线的特性,在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线之间的距离将愈拉愈远,两者间的乖离越来越大,涨势如果趋向缓慢,两者间的距离也必然缩小,甚至互相交叉,发出卖出信号。

同样,在持续的跌势中,短期线在长期线之下,相互之间的距离越来越远,如果跌势减缓,两者之间的距离也将缩小,最后交叉发出买入信号。

二、计算公式:
在一般的情况下,快速EMA一般选6日,慢速EMA一般选12日,此时差离值(DIF)的计算为:DIF=EMA6-EMA12
至于差离值(DIF)缩小到何种程度才真正是行情反转的信号,一般情况下,MACD的反转信号为差离值的9日移动平均值,“差离平均值”用DEA来表示.
计算得出的DIF与DEA为正值或负值,因而形成在0轴线上下移动的两条快速与慢速线,为了方便判断常用DIF减去DEA,并绘出柱状图。

如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续,负值不断扩大说明下跌持续,只有柱状在0轴线附近时才表明形势有可能反转。

三、使用原则:
1.差离值(DIF)向上突破MACD时为买进信号,差离值(DIF)向下跌破MACD时为卖出信号.
2.差离值(DIF)与MACD在0轴之上时,市场趋向为多头市场,两者在0轴之下时则应获利了结。

DIF和MACD在0轴以下时,入市策略应以卖出为主,DIF若向下跌破MACD时可向上突破,空头宜暂时平仓。

3.股价处于上升的多头形势时,如DIF远离MACD,造成两线间乖离率加大,多头应分批了结。

4.股价或指数盘整之时常会出现DIF与MACD交错,可以不必理会,只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。

5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。

所谓“背离”就是在K线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部,在MACD的图形上却出现一头比一头低的头部;或相反,在K线图或其它图形上出现一底比一底低,在MACD的图形上却出现一底比一底高,出现这两种背离时,前者一般为跌势信号,后者则为上升信号。

四、缺陷:
1.由于MACD是一项长线指标,买进或卖出点和最高最低价之间的价差较大.当行情忽上忽下或盘整时,买卖信号会过于频繁.
2.当出现急升急跌行情时,MACD来不及反映,信号滞后.
随机指标KDJ使用入门
KDJ指标的中文名称是随机指数,最早起源于期货市场。

KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑:KD的取值的绝对数字;KD曲线的形态;KD指标的交叉;KD指标的背离;J指标的取值大小。

第一,从KD的取值方面考虑。

KD的取值范围都是0~100,将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。

根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了。

应该说明的是,上述划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号,完全按这种方法进行操作很容易招致损失。

第二,从KD指标曲线的形态方面考虑。

当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时,是采取行动的信号。

注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠。

第三,从KD指标的交叉方面考虑。

K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。

以K从下向上与D交叉为例:K上穿D是金叉,为买入信号。

但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件。

第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。

第二个条件是与D相交的次数。

有时在低位,K、D要来回交叉好几次。

交叉的次数以2次为最少,越多越好。

第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。

K是在D已经抬头向上时才同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多。

第四,从KD指标的背离方面考虑。

在KD处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取行动的信号。

第五,J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小0为超卖。

综合考察KDJ
强调技术指标的重要性,多是从技术分析这一理论的整体角度而言。

实际操作中,投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。

由于技术分析理论随着时间的推移,林林总总、纷繁复杂。

每一个技术分析都有不同的角度和侧重点,掌握起来确实有较大困难。

但是运用这些技术手段,心中必须明白,这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。

因此,单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性,直接的后果是引起判断失误,投资(投机)失败,所以对于一个成熟的职业股民来说,应掌握多种技术分析的手段,综合考察,多角度思考,发挥多种技术分析的优势,才能立于不败之地
在分析KDJ这一指标过程中,笔者一直强调该指标的灵敏性,其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在,只不过使用KDJ的股民太多了,加大了它的共振性。

这导致该指标的敏感度越来越大。

过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期(常常是9天)内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一天的未成熟随机值,然而根据平滑移动平均线的方法来计算KDJ,往往随机性很大,其中J值可靠性最差,因为它敏感性太强,K值次之,D值稍稳定些。

由于KD是从威廉指标中脱胎而来,因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。

实践中,当K线在低位向上穿过D线,被称作“金叉”,是短线抢入信号;当K线在高位向下跌穿D线,又被称作死叉,是抛筹信号。

而在这一过程中,J线往往领先KD率先表现出涨与跌的趋势,就像运动场上裁判员手中的发令枪,枪未响,运动员是不能起身奔跑的,否则就是违规,要受到处罚,但在枪举起之机,运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。

例如南玻科控于去年12月31日启动前,KDJ在沉底的一瞬间,J线先触底,而后勾头向上,与K线一起穿过D线,形成“黄金之叉”,再查看威廉指标,此时也已触底,两者相交,一轮反弹便呼之欲出
KDJ指标的实战经验应用(一)
在券商传统常用的钱龙软件中,技术指标就有几十中,让新股民投资者无所适从,随着电脑的普及,特别是股票专业软件的不断创新,一些股票软件带有自编指标函数,更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新,网上流行的指标更是成千上万,也让老股民指标目不暇接,其实万变不离其宗,无非价量均线不同组合表达方式的变异,真正有价值新创意的可谓凤毛麟角,反不如传统常用的几个经典指标实用,当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。

三国赵云的那杆大枪可以纵横天下,靠的不是枪本身,而是那杆枪的使用者!
任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性,比如MACD对震荡走势的盲区,KDJ对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。

我们可以其他指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,CDP来弥补辅助MACD系统;CCI,DMI来弥补KDJ系统;KDJ,RSI来弥补均线系统;KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统;股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,需要辨正地看待这个问题。

下面笔者就常见的KDJ指标,结合本人的一些使用经验,发表一下个人的管见认识,仅供参考,抛砖引玉。

一,概念简介:
KDJ全名为随机指标(Stochastics),由美国的乔治*莱恩(George Lane)博士所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的优点,也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。

随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉(W%R)理论,但比W%R指标更具使用价值,W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象,而随机指标却融合了移动平均线的思想,对买卖信号的判断更加准确;它是波动于0—100之间的超买超卖指标,由K、D、J三条曲线组成,在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点,在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系,即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅,充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算,使其短期测市功能比移动平均线更准确有效,在市场短期超买超卖方面,又比相对强弱指标RSI敏感,总之KDJ是一个随机波动的概念,反映了价格走势的强弱和波段的趋势,对于把握中短期的行情走势十分敏感。

二,计算公式:
以9日周期的KDJ为例,首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值,RSV的计算公式如下: RSVt=(Ct-L9)/(H9-L9)*100 式中: Ct——-当日收盘价 L9——-9天内最低价 H9——-9天内最高价 从计算公式可以看出,RSV指标和%R计算很类似。

事实上,同周期的RSV值与%R值之和等于100,因而RSV值也介于与100之间。

得出RSV值后,便可求出K值与D值:K值为RSV值3日平滑移动平均线,而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线,其计算公式为: Kt=RSVt/3+2*Kt-1/3 Dt=Kt/3+2*Dt-1/3 Jt=3*Dt-2*Kt KD线中的RSV,随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。

如果没有KD的数值,就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。

经过平滑运算之后,起算基期不同的KD值将趋于一致,不会有任何差异,K值与K值永远介于0至100之间。

根据快、慢移动平均线的交叉原理,K线向上突破K线为买进信号,K线跌破D线为卖出信号,即行情是一个明显的涨势,会带动K线(快速平均值)与D线(慢速平均值)向上升,如果涨势开始迟缓,便会慢慢反应到K值与D值,使K线跌破D线,此时中短期调整跌势确立,这是一个常用的简单应用原则。

KDJ指标的实战经验应用(二)
三,应用要则:KDJ指标随机指标反应比较敏感快速,是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。

一般对做大资金大波段的人来说,一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳;主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置,对中线波段的循环高低点作出研判结果,所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象;日KDJ对股价变化方向反应极为敏感,是日常买卖进出的重要方法;对于做小波段的短线客来说,30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标;对于已指定买卖计划即刻下单的投资者,5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。

KDJ常用的默认的参数是9,就我个人的使用经验而言,短线可以将参数改为5,不但反应更加敏捷迅速准确,而且可以减少降低钝化现象,一般常用的KDJ参数有5,9,19,36,45,73等。

实战中还应将不同的周期综合来分析,短中长趋势便会一目了然,如出现不同周期共振现象,说明趋势的可靠度加大。

KDJ指标实战研判的要则主要有以下四点:
(1) K线是快速确认线——数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖;D线是慢速主干线——数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖;J线为方向敏感线,当J值大于100,特别是连续5天以上,股价至少会形成短期头部,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部。

(2) 当K值由较小逐渐大于D值,在图形上显示K线从下方上穿D线,显示目前趋势是向上的,所以在图形上K线向上突破D线时,即为买进的讯号。

实战时当K,D线在20以下交叉向上,此时的短期买入的信号较为准确;如果K值在50以下,由下往上接连两次上穿D值,形成右底比左底高的“W底”形态时,后市股价可能会有相当的涨幅。

(3) 当K值由较大逐渐小于D值,在图形上显示K线从上方下穿D线,显示目前趋势是向下的,所以在图形上K线向下突破D线时,即为卖出的讯号。

实战时当K,D线在80以上交叉向下,此时的短期卖出的信号较为准确;如果K值在50以上,由上往下接连两次下穿D值,形成右头比左头低的“M头”形态时,后市股价可能会有相当的跌幅。

(4) 通过KDJ与股价背离的走势,判断股价顶底也是颇为实用的方法:(A) 股价创新高,而KD值没有创新高,为顶背离,应卖出;(B) 股价创新低,而KD值没有创新低,为底背离,应买入;(C) 股价没有创新高,而KD值创新高,为顶背离,应卖出;(D) 股价没有创新低,而KD值创新低,为底背离,应买入;需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法,只能和前一波高低点时KD值相比,不能跳过去相比较。

KDJ指标的实战经验应用(三)
四,应用经验:
(1) 在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在T+0时代常用15分钟和30分钟KDJ指标,在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出,几条经验规律总结如下:(A) 如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间,60分钟KDJ也是如此,则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引发一轮持续在2天以上的反弹行情;若日线KDJ指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。

但需注意K值与D值金叉后只有K值大于D值20%以上,这种交叉才有效;(B) 如果30分钟KDJ在80以上向下掉头,K值下穿D值并跌破80,而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情会出现回档,30分钟KDJ探底后,可能继续向上;(C) 如果30分钟和60分钟KDJ在80以上,盘整较长时间后K值同时向下死叉D值,则表明要开始至少2天的下跌调整行情;(D) 如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值(K值大于D值20%),若有效表明将开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍要继续下跌;(E) 如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回档;(F) 30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;(G) 在超强市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟KDJ,当60分钟KDJ出现向下交叉时,可能引发短线较深的回档;(H) 在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发生有效交叉时,会引发极强的反弹。

(2) 当行情处在极强极弱单边市场中,日KDJ出现屡屡钝化,应改用MACD等中长指标;当股价短期波动剧烈,日KDJ反应滞后,应改用CCI,ROC等指标;或是使用SLOWKD慢速指标。

(3) KDJ在周线中参数一般用5,周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多辛劳,争取利润最大化,需提示的是一般周J值在超卖区V形单底上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠的中级行情;但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标综合研判;但当股市处在牛市时,J值在超买区盘中一段时间后,股价仍会大幅上升。

RSI:相对强弱指标
RSI下限为0,上限为100,50是RSI的中轴线,即多、空双方的分界线。

50以上为强势区(多方市场),50以下为弱势区(空
方市场),20以下为超卖区,80以上为超买区。

RSI指标的买点:(1)W形或头肩底 当RSI在低位或底部形成W形或头
肩底形时,属最佳买入时期。

(2)20以下 当RSI运行到20以下时,即进入了超卖区,很容易产生返弹。

(3)金叉 当短天
期的RSI向上穿越长天期的RSI时为买入信号。

(4)牛背离 当股指或股价一波比一波低,而RSI却一波比一波高,叫牛背
离,此时股指或股价很容易反转上涨。

RSI指标的卖点:(1)形态 M形、头肩顶形 当RSI在高位或顶部形成M形或头肩顶
形时,属最佳卖出时机。

(2)80以上 当RSI运行到80以上时,即进入了超买区,股价很容易下跌。

(3)顶背离 当股指或
股价创新高时,而RSI却不创新高,叫顶背离,将是最佳卖出时机。

(4)死叉 当短天期RSI下穿长天期RSI时,叫死叉,
为卖出信号。

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