1. 首页
  2. 股票

简述股票投资宏观分析的主要内容(股票投资的中观分析是什么)

一、简述股票投资宏观分析的主要内容

股票投资的中观分析是什么

1、一般股票投资都讲究技术分析和基本面分析,其中我们所讲的基本面分析是指对宏观经济面、公司主营业务所处行业、公司业务同行业竞争水平和公司内部管理水平包括对管理层的考察这诸多方面的分析。

2、而对于基本面分析中的宏观经济面分析的内容,从长期和根本上看,指股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的,股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。

从国外证券市场历史走势不难发现,股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。

在经济繁荣时期,企业经营状况好,盈利多,其股票价格也在上涨。

经济不景气时,企业收入减少,利润下降,也将导致其股票价格不断下跌。

但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的,通常,股票市场的变化要有一定的超前,因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。

二、证券基本分析有哪些

股票投资的中观分析是什么

1、经济分析。

经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。

经济指标分为三类:先于证券价格变化的超前性指标,如利率水平、主要生产资料价格等;与证券价格变化基本趋于同步的吻合性指标,如GDP、社会商品销售额等;滞后于证券价格变化的滞后性指标,如失业率、库存量等。

除了经济指标之外,主要的经济政策有:货币政策、财政政策、行业政策等。

2、行业分析。

主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对于证券价格的影响,行业分析是介于经济分析与公司分析之间的中观层次分析,它在发现行业之间的绩效差异以帮助发现投资机会方面,既是重要的又是必要的。

3、公司分析。

公司分析是基本分析的重点,无论什么样的分析报告,最终都要落实在具体上市公司股票的走势上。

如果没有对公司状况进行全面、客观、准确的分析,就很难正确地预测其股票的走势

三、股票投资价值的内部因素

股票投资的中观分析是什么

BDE
这不是证券投资分析的知识吗?
楼主要考证券分析师?
(一)内部因素
1. 公司净资产,是总资产减去总负债后的净值,理论上讲,净值应与股价保持一定比例,即净值增加,股价上涨;净值减少,股价下跌。

2.公司盈利水平,公司盈利增加,可分配的股利相应增加,股票的市场价格上涨;公司盈利减少,可分配的股利相应减少,股票的市场价格下降。

但要注意,股票价格的涨跌和公司盈利的变化并不完全同时发生。

3.公司的股利政策,股利与股票价格成正比,通常股利高,股价涨,股利低,股价跌。

4.股份分割,股份分割一般在年度决策月份进行,通常会刺激股价上升。

股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大。

5.增资和减资,公司因业务发展需要增加资本额而发行新股,在没有产生相应效益前将使每股净资产下降,因而会促使股价下跌。

但对那些业绩优良、财务结构 健全、具有发展潜力的公司而言,增资意味着将增加公司经营实力,会给股东带来更多回报,股价不仅不会下跌,可能还会上涨。

公司宣布减资,多半是因为经营不 善、亏损严重、需要重新整顿,所以股价会大幅下降。

6.公司资产重组,要分析公司重组对公司是否有利,重组后是否会改善公司的经营状况,这是决定股价变动方向的决定因素。

(二)影响股票投资价值的外部因素,
1.宏观因素
2.行业因素
3.市场因素

四、证券投资分析的基本功能是什么

股票投资的中观分析是什么

你这是考试题?
证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式。

证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法,对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为,是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。

进行证券投资分析的意义主要体现在以下几个方面:
(一)有利于提高投资决策的科学性
投资决策贯穿于整个投资过程,其正确与否关系到投资的成败。

尽管不同投资者投资决策的方法可能不同,但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性。

由于资金拥有量及其他条件的不同,不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期。

同时,由于受到各种相关因素的作用,每一种证券的风险一收益特性并不是一成不变的。

此外,由于证券一般具有流通性,投资者可以通过在证券流通市场上买卖证券来满足自己的流动性需求。

因此,在投资决策时,投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点,借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象,并制定相应的投资策略。

只有这样,投资者的投资决策才具有科学性,以尽可能保证投资决策的正确性,使投资获得成功。

进行证券投资分析正是使投资者正确认知证券风险性、收益性、流动性和时间性的有效途径,是投资者科学决策的基础。

因此,进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性,从而提高投资决策的科学性。

(二)有利于正确评估证券的投资价值
投资者之所以对证券进行投资,是因为证券具有一定的投资价值。

证券的投资价值受多方面因素的影响,并随着这些因素的变化而发生相应的变化。

例如,债券的投资价值受市场利率水平的影响,并随着市场利率的变化而变化;影响股票投资价值的因素更为复杂,受宏观经济、行业形势和公司经营管理等多方面因素的影响。

所以,投资者在决定投资某种证券前,首先应该认真评估该证券的投资价值。

只有当证券处于投资价值区域时,投资该证券才有利可图,否则可能会导致投资失败。

证券投资分析正是对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析,来判断这些因素及其变化可能会对证券投资价值带来的影响,因此它有利于投资者正确评估证券的投资价值。

(三)有利于降低投资者的投资风险
投资者从事证券投资是为了获得投资回报(预期收益),但这种回报是以承担相应风险为代价的。

从总体来说,预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。

预期收益水平越高,投资者所要承担的风险也就越大;预期收益水平越低,投资者所要承担的风险也就越小。

然而,每一证券都有自己的风险一收益特性,而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。

因此,对于某些具体的证券而言,由于判断失误,投资者在承担较高风险的同时却未必能获得较高收益。

理性投资者通过证券投资分析来考察每一种证券的风险一收益特性及其变化,可以较为准确地确定哪些证券是风险较大的证券,哪些证券是风险较小的证券,从而避免承担不必要的风险。

从这个角度讲,证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。

(四)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键
证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)的最大化。

因此,在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。

证券投资的成功与否往往是看这两个目标的实现程度。

但是,影响证券投资目标实现程度的因素很多,其作用机制也十分复杂。

只有通过全面、系统和科学的专业分析,才能客观地把握住这些因素及其作用机制,并做出比较准确的预测。

证券投资分析正是采用专业分析方法和分析手段对影响证券回报率和风险的诸因素进行客观、全面和系统的分析,揭示这些因素影响的作用机制以及某些规律,用于指导投资决策,从而在降低投资风险的同时获取较高的投资收益。

五、请问什么叫中观环境分析

股票投资的中观分析是什么

中观环境分析就是对中观环境的分析。

中观环境是指企业涉入行业状态、所处地域条件及相关业务关系等外在要素的集合,主要包括行业环境、地域环e799bee5baa6e997aee7ad94e4b893e5b19e31333332636336境、业务环境。

1、行业环境
行业是按产品或劳务的同一性质划分的产业类别,一个行业通常由众多同类企业构成。

按我国现行统计制度规定,行业主要可划分为15大门类:
⑴ 农、林、牧、渔业;
⑵ 采掘业;
⑶ 制造业;
⑷ 电力、煤气及水的生产和供应业;
⑸ 建筑业;
⑹ 地质勘查、水利管理业;
⑺ 交通运输、仓储及邮电通信业;
⑻ 批发和零售贸易餐饮业;
⑼ 金融、保险业;
⑽ 房地产业;
⑾ 社会服务业;
⑿ 卫生体育和社会福利业;
⒀ 教育、文化艺术和广播电影电视业;
⒁ 科学研究和综合技术服务业;
⒂ 国家机关、政党机关和社会团体。

研究行业环境主要设计课题包括:行业特性、行业经济规模、行业国家政策、行业竞争形式、行业生命周期、行业资源供应、行业结构、行业发展趋势等。

研究行业环境有利于企业深入了解行业的市场规模、经营特点、竞争形势、发展方向等经营环境状况与动态,为企业投资和战略决策提供指导。

2、地域环境
地域环境主要指企业所处区域的地理环境、气候、人口数量、文化素质、收入水平、劳动力状况、礼仪风俗、交通运输、行政分布、市政规划、地方政策等自然资源条件和人文形态。

研究地域环境能让企业熟悉地理环境,融入地域文化,有效利用自然资源,驱利弊害,有针对性的选择经营策略和制定经营计划。

3、业务环境
业务环境是指同企业经营活动(涉及产、供、销、人、财、物、信息等)相关联或产生影响的各种关系及状态。

主要涉及顾客、供应商、联盟伙伴、竞争对手及其它关系环境。

顾客是购买企业产品或劳务的消费者或用户,属于企业服务对象。

研究顾客主要应侧重研究:消费者年龄结构、消费需求与能力、购买习惯、消费特点、分布区域等课题。

根据顾客的消费特点,创新能力强的企业不但要能够满足需求,同时还要积极引导需求。

供应商是为企业生产经营提供材料、能源、技术、信息或服务等资源的经济组织。

研究供应商应侧重研究:供应物资的类别、品牌、质量、价格;供应物资运输方式;供应商的服务政策;供应商的结算方式;供应商的供应能力;供应商的信誉;供应商的供应网络;企业同供应商的紧密程度等课题。

研究供应商有利于企业建立保质、保量,低成本、关系紧密的供应渠道。

联盟伙伴是因共同利益而同企业结成经营合作关系的经济组织。

按关系程度,联盟伙伴可以分为:紧密伙伴(全项投资合作)、半紧密伙伴(局部项目投资合作)、松散伙伴(业务往来合作)。

研究联盟伙伴应侧重研究:投资规模、技术能力、采供能力、生产状况、财务状况、人力资源状况、营销状况、公共关系、诚信度、竞争能力、发展潜力等课题。

研究同盟者主要是利于资源优劣互补,最大限度创造价值链效益。

竞争对手是争夺、分割企业资源和利益的经济组织。

主要可分为:直接竞争对手、间接竞争对手。

直接竞争对手是同企业规模、技术能力、品牌地位、经营模式、管理水平等基础条件相当,且处于相同市场区域的同类企业;间接竞争对手是同企业基础条件存在一定差异的同类企业或生产替代品的企业。

研究竞争对手应侧重研究:战略环境、组织环境、人力资源环境、生产环境、财务环境、营销环境、公共关系环境等。

竞争具有相对性,研究竞争对手可以有效制定经营策略、合理调整企业资源,全面提升企业竞争力。

其它关系指顾客、供应商、联盟伙伴以外,同企业经营活动发生联系的相关经济或行政组织。

主要包括:工商税务、政府行政机关等主管部门;电、水、气等能源供应单位;学校、新闻媒体、学术会等社会组织。

研究其它关系应侧重研究国家行政法规政策、市政能源的价格与计算方式、新闻媒体特色与影响力等课题。

通过研究其它关系有利于制定公共关系策略,和谐社会资源,提高企业公共形象。

六、股票的基本面分析包括哪几个方面

股票投资的中观分析是什么

你好,股票基本面分析包括:
(1)宏观经济状况。

从长期和根本上看,股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的,股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。

从国外证券市场历史走势不难发现,股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合。

在经济繁荣时期,企业经营状况好,盈利多,其股票价格也在上涨。

经济不景气时,企业收入减少,利润下降,也将导致其股票价格不断下跌。

但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的,通常,股票市场的变化要有一定的超前,因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。

(2)利率水平。

在影响股票市场走势的诸多因素中,利率是一个比较敏感的因素。

一般来说,利率上升,可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统,从而养活了股票市场的资金量,对股价造成一定的影响。

同时,由于利率上升,企业经营成本增加,利润减少,也相应地会使股票价格有所下跌。

反之,利率降低,人们出于保值增值的内在需要,可能会将更多的资金投向股市,从而刺激股票价格的上涨。

同时,由于利率降低,企业经营成本降低,利润增加,也相应地促使股票价格上涨。

(3)通货膨胀。

这一因素对股票市场走势有利有弊,既有刺激市场的作用,又有压抑市场的作用,但总的来看是弊大于利,它会推动股市的泡沫成分加大。

在通货膨胀初期,由于货币借助应增加会刺激生产和消费,增长率加企业的盈利,从而促使股票价格上涨。

但通货膨胀到了一定程度时,将会推动利率上扬,从而促使股价下跌。

(4)企业素质。

对于具体的个股而言,影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质,包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素。

(5)政治因素。

指对股票市场发生直接或间接影响的政治方面的原因,如国际的政治形势,政治事件,国家之间的关系,重要的政治领导人的变换等等,这些都会对股价产生巨大的、突发性的影响。

这也是基本面中应该考虑的一个重要方面。

风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。

如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

原创文章,作者:爱视财经,如若转载,请注明出处:https://www.ishizhuan.com/archives/67876.html