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债券基金长期投资的收益(但现在的债券基金还能拿着吗)

来源:同花顺爱基金

4月2号的时候,我发了个表,分享了一些我自己觉得还不错的债券基金。

表里一共43只债基,我统计了一下,假如隔日买入持有到现在。

收益率如下:

债券基金长期投资的收益债券基金长期投资的收益

其中只有金鹰鑫日享A和C这两只基金是亏的,其他都多少有赚。(如果刚好是4月底或者5月初买的,那就真的是运气太不好正好赶上了这波回调)我统计了一下,54天以来,43只债基组合的综合收益率在0.57%,这个收益率不说别的,放在全网很多稳健型组合里比一比,排名是进前5名的。

不过,我算了一下年化才3.42%,可能比一些银行理财要差一些。

但这就是债券基金啊。

虽然说是整体收益区间要比银行理财和余额宝高,但不代表债券基金就像银行理财或者余额宝一样不会亏,或者就一定能跑赢二者。

有老铁给我留言,最近债一直跌,也不知道啥时候是个头,能不能赎回?

我想说,可以赎回,但以后别再买了,再买你还是会忍不住赎回的,因为债券基金就是这样,短期持有是可能亏钱的,而最近有好巧不巧的赶上了罕见的债券连续下跌…

我今天看十年国债收益率时候,在它的讨论区看到了这样一番对话:

债券基金长期投资的收益

我觉得这位叫Kevin X的老铁理解的还是比较到位的,不过我也有一些其他的看法。

我最近也有一些感悟。

我觉得,虽说是普惠金融,但可能理财新手真的不太适合买债券基金,因为这个品种的理解成本太高了,它又不像指数基金或者混合基金,你买进去一两周,你就大概有个感觉了,而债券是需要更长更长的时间来感知,少则一个季度,多则一年。

而初次尝试债券的人,你跟他讲再多,说再多,都抵不过真实的亏损侵人心肺。所以我的方案很简单,你要么就笃定了一直拿着,可能需要付出较大的时间成本,要么就干脆赎回,别煎熬自己了,找点适合自己性格和忍耐度的理财产品。

我也想通了一点,为什么很多债券基金是封闭了1-3年的,其实管理者们也明白,说再多不如强行约束,就像定期存款一样,直接暂时剥夺你的赎回权,你只能看着,这样在心理上你暂时没有退路,只能躺着,所以也不会那么焦虑了。

另外,我今天还想推翻很多人说的一个结论——就是债市牛市,股市熊市,债市熊市,股市牛市的说法。

基本都是瞎扯淡,这种总结给新手债基基民看了,绝对会被误导。经常买债基的人,肯定也不会认同这种说法,因为没这么绝对,很多时候股市熊了,债市也会跟着熊,而股市牛了,债市也未必熊。所以这特么在我看来就是一句废话。

那债券收益率怎么参考呢?

我个人比较习惯看十年期国债收益率,因为这个指标隐含着国家的降息情绪。曲线下行时,纯债基大概率利好,曲线上涨时,纯债基大概率利空。

债券基金长期投资的收益

这里我特意强调纯债基金,是因为有些增强债基,也就是一些可以买股票的二级债,因为有股票持仓,所以不好据此判断。

而强调大概率是因为,纯债里面又根据久期(债券合约期限)分短债和中短债,中长债。短债的话受这个指标的影响较小,中长债受这个指标的影响较大一些。

而我的那个表里,中长债偏多一些,因为久期更久的债收益率要更高一些。

最后,再说句总结的话吧。要留,就把心放宽,长留再看;要走,就果断走,别眷恋。

PS:我觉得不论走或者留,你都该好好想想当初配置债券的原因,和计划持有的时间。另外,我也想替债券基金说句心声:你不懂我,我不怪你。再见,可能再也不见。

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