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怎么投资偏股型基金(主动偏股型基金的正确打开方式)

怎么投资偏股型基金

对公募基金而言,很多个人投资者感触最多的就是主动偏股型基金(波动大,收益弹性大),但很多人对“主动偏股型基金”这个词却很陌生,甚至已经买了好几只此类基金,却浑然不知。

在这里,猪猪先解释一下什么是主动偏股型基金,当然这不是官方的分类,是猪猪为了方便大家理解进行的归类。

我们把“主动偏股型基金”拆分为“主动”、“偏股”、“基金”三个词。

“主动”和“被动”是反义词,在之前的定投专题内提到过被动指数型基金,被动的意思就是完全的复制指数,和指数的走势基本上一致,(详情可参考往期文章到底什么样的基金适合定投?)而主动的意义就是,基金经理力求通过更专业更优异的选股能力选出更优秀的个股,继而取得跑赢指数的收益。

“偏股”的意思就“偏向股票投资”,通俗点解释就是基金的大部分资金投资于股票。

“基金”之前也讲过,就是一种投资品类,通过把钱募集起来交给专业的人进行打理。具体可以参考:基金投资入门小常识

主动偏股型基金包括股票型基金里面的主动股票型基金以及混合型基金里面股票仓位大于60%的基金。(实在记不住,只需要知道这类基金的大部分资金投资股票即可,这也就意味着这类基金波动会很大)

在日常生活中,投资者很热衷于投资主动偏股型基金,看着某只基金过去一年或者半年大涨50%甚至100%,就禁不住诱惑的买入,另外,银行也会经常代销基金公司的公募基金,很多投资者在理财顾问的推荐之下,也会买入此类基金,但之后遇到市场不好,基金大幅下跌,投资者会选择很快赎回或者死扛到底。

为了解决投资者的困惑,例如,应该什么时间买入哪只基金?买基金的时候看哪些指标?基金发生大的下跌到底应不应该赎回?应该什么时候赎回?

接下来,猪猪会写一个主动偏股型基金的专题,专题内容如下:

1、主动偏股型基金的概念以及基本术语;

2、如何选择出更优异的基金;

3、投资者在基金购买或者持有过程中遇到的疑惑;

4、目前市场上优异的偏股基金推荐名单。

该专题分为四期进行呈现,今天呈现的是第一部分,主动偏股型基金的概念以及基本术语。

猪猪认为,如果投资者详细阅读此专题,关于此类基金的大部分疑问能够得到解决,若仍有其他疑问,可以留言。

接下来,猪猪给大家简单介绍几个主动偏股型基金的术语:

1、股票仓位。比如你有10万用于投资,现在用了4万元投资股票,你的股票仓位就是40%,如果全部买了股票,就满仓了。对于基金而言,基金净资产有多大比例投资股票,股票仓位就是多少。

下图是易方达消费行业(110022)基金的资产配置情况,股票仓位为87.5%,也就意味着该基金有87.5%的资金投资了股票,风险以及波动会比较大。

怎么投资偏股型基金

2、行业配置。描述的是某只基金投资的股票主要集中在哪些行业。

下图是易方达消费行业(110022)基金的行业配置情况,当然这是证监会的行业分布,相对更加笼统,具体分析时会对行业更加的细化。

怎么投资偏股型基金

3、重仓股以及持股集中度。重仓股意思是,该基金投入资金比例较大的个股是哪些,一般是基金在每季度披露前十大重仓股,通过重仓股我们可以判断这只基金的细化行业以及持股情况。持股集中度的意思是,看前十大重仓股占的比重有多大,一般超过50%,就可以说比较集中。

下图仍然是易方达消费行业(110022)的重仓股以及集中度情况,可以看出,该基金重仓个股集中在白酒、家电、零售等大消费板块,和基金的消费主题投资目标契合。另外前十大重仓股的集中度高达75%,已经非常集中了,因此,一旦白酒板块、家电等行业发生回调,基金净值会发生很大波动。

怎么投资偏股型基金

4.投资风格。我们可以把基金的持股风格分为,价值型、平衡性、成长型,一般而言,价值型风格基金的重仓个股多数为比较成熟的大企业,现金流稳定以及盈利稳定,而成长型风格基金重仓个股大多数是处于成长阶段的企业,成长较快,规模处于中低水平。成长型基金的风险相对价值型基金会更大一些。

从易方达消费行业(110022)的持股风格来看,多数重仓的企业都是大型的成熟企业,有稳定的盈利模式以及速度。

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